FX.co ★ Phân tích tuần giao dịch từ 26 đến 30 tháng 6 cho cặp tiền tệ EUR/USD. Báo cáo COT. Đồng tiền chung của châu Âu không ảnh hưởng bởi báo cáo về lạm phát.

Tầm nhìn dài hạn.

Cặp tiền tệ EUR/USD trong suốt tuần này đã bắt đầu một đợt điều chỉnh giảm mới. Mặc dù tất cả các đặc điểm của các chuyển động trong năm 2023 đều có tính quan sát. Xu hướng tăng vẫn đang tiếp tục, điều này không thể chối cãi, nhưng hãy lưu ý rằng trong suốt 6 tháng qua, cặp tiền này đã nằm giữa mức 1,0500 và 1,1100. Điều này không phải là sóng phẳng, không phải là kênh ngang, mà là sự hòa hợp. Trên thực tế, rất nhiều chuyên gia và nhà giao dịch gán giá trị khác vào định nghĩa "hòa hợp". Chúng tôi cho rằng thuật ngữ này có thể miêu tả việc giá giữ trong một khoảng thời gian dài trong một khoản giá cả không có ranh giới rõ ràng. Đó chính là điều chúng tôi đã quan sát trong những tháng gần đây.

Như chúng ta đã nói không ít lần rồi, không có lý do đáng kể nào để tiền tệ châu Âu tiếp tục tăng trưởng. Vâng, ECB (Ngân hàng Trung ương Châu Âu) tiếp tục nâng lãi suất chính, nhưng cũng có FED (Ngân hàng Dự trữ Liên bang) đang tiếp tục nâng lãi suất. Kinh tế Hoa Kỳ, như báo cáo trong tuần này và trước đó đã cho thấy, đang ở trong tình trạng tốt đẹp, với mức lãi suất tăng lên 5,25%. Ở Liên minh châu Âu, tăng trưởng kinh tế đã kết thúc trong hai quý, nhưng không có suy thoái. Nhưng mức lãi suất chính thấp hơn nhiều! Có thể lãi suất vẫn sẽ tăng trong một thời gian nhất định, nhưng hiện tại rất khó để dự đoán giá trị cuối cùng nó sẽ đạt được. Chúng tôi vẫn cho rằng trong thời gian gần nhất, chu kỳ tiến cử lãi suất sẽ kết thúc và trong mọi trường hợp, các nhà giao dịch đã có đủ thời gian để thực hiện tất cả các chính sách tiến cử đã được lập kế hoạch, như đã xảy ra với đồng đô la Mỹ năm ngoái.

Trong tuần này, đã diễn ra một loạt bài phát biểu của các đại diện của Ngân hàng Trung ương châu Âu tại Diễn đàn Kinh tế ở Sintra. Nói chung, những tuyên bố của họ không gây ra bất kỳ sự chấn động nào trên thị trường, vì tất cả những gì đã được nêu đã lâu rồi được biết đến bởi các nhà giao dịch. Diễn đạt của đại diện Ngân hàng Trung ương vẫn tiếp tục lạch cạch, nhưng chỉ có thể chắc chắn rằng việc tăng lãi suất sẽ diễn ra vào tháng sau. Trong tháng 9, ngân hàng điều chỉnh có thể dừng lại, điều này khó có thể hỗ trợ nhu cầu về đồng tiền chung châu Âu.

Phân tích COT.

Vào thứ sáu vừa qua, Báo cáo COT mới nhất đã được công bố cho ngày 27 tháng 6. Trong 10 tháng gần đây, các dữ liệu trong các báo cáo COT đã hoàn toàn phản ánh tình hình diễn biến trên thị trường. Như bạn có thể thấy rõ trên hình trên, net position của các nhà đầu tư lớn (chỉ số thứ hai) đã bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022. Gần cùng thời điểm, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng. Hiện tại, net position của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn đang ở mức rất cao và đồng tiền châu Âu tiếp tục duy trì vị thế cao so với đô la.

Chúng tôi đã chú ý đến việc giá trị "vị thế tạm tính" khá cao cho phép dự đoán sự kết thúc của xu hướng tăng. Điều này được cho biết bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó đường màu đỏ và màu xanh đã cách xa nhau rất nhiều, điều này thường xảy ra trước khi xu hướng kết thúc. Đồng tiền châu Âu đã cố gắng giảm giá vào đầu tháng 5, nhưng chúng ta chỉ thấy một sự điều chỉnh bình thường và không mạnh mẽ. Trong tuần báo cáo gần đây, số lượng hợp đồng mua của nhóm "không thương mại" đã giảm 5,4 nghìn và số lượng hợp đồng bán trống đã giảm 5,8 nghìn. Do đó, vị thế tạm tính giảm 0,4 nghìn hợp đồng, điều này rất ít. Số lượng hợp đồng MUA lớn hơn số lượng hợp đồng BÁN của các nhà giao dịch không thương mại lên đến 145 nghìn hợp đồng, đây là một khoảng cách rất lớn, gần ba lần. Hiện tại, một đợt điều chỉnh mới đang bắt đầu, điều này có thể không chỉ là một đợt điều chỉnh mà còn là sự bắt đầu của một xu hướng giảm mới. Hiện tại, dù không có báo cáo COT, rõ ràng rằng cặp tiền này sẽ giảm giá chứ không tăng.

Phân tích các sự kiện cơ bản.

Trong tuần này, trong khu vực Liên minh châu Âu, một số sự kiện kinh tế quan trọng có thể được nhắc đến là báo cáo về lạm phát trong tháng Sáu. Vào ngày thứ Năm, chỉ số giá tiêu dùng của Đức cho cùng tháng đã khiến các nhà giao dịch sửng sốt, khi tăng từ 6,1% lên 6,4% (tuy đã nằm trong dự đoán). Tuy nhiên, chỉ số lạm phát chung của Châu Âu đã giảm từ 6,1% xuống 5,5%. Lạm phát căn cơ bản đã tăng từ 5,3% lên 5,4%. Thị trường lại không hiểu rõ làm thế nào để phản ứng với những con số này, vì một mặt, lạm phát tiếp tục giảm, với tốc độ tương đối tốt, nhưng mặt khác, lạm phát căn cơ bản vẫn tăng. Và các đại diện ECB đã tuyên bố trong tuần này rằng chỉ số căn cơ bản vẫn rất quan trọng, do đó với những dữ liệu như vậy, chúng tôi nói rằng tâm lý của ngân hàng trung ương sẽ không thay đổi. Nhưng thị trường đã phản ứng với tâm lý hiện tại của ECB và không có sự gia tăng "tính quyết liệt" trong tuần này.

Kế hoạch giao dịch cho tuần từ ngày 3 đến ngày 7 Tháng 7:

1) On the 24-hour timeframe, the pair continues to stay above the critical line, but has not been able to fully exit the Ichimoku cloud. Despite the fact that the two main indicator lines are below, we strongly doubt the continuation of the upward movement. The consolidation is clearly dragging on, and the pair still cannot leave the range of 1.05-1.11. We believe that the price will continue to stay within this range. There is no basis for growth above 1.1100, and it still needs to drop to the level of 1.0500 in order to expect further decline. We do not recommend considering buying at the moment.

2) As for selling the EUR/USD pair, they can be opened on the 24-hour timeframe after overcoming the Kijun-sen and Senkou Span B lines, with the target area of 1.05-1.06$. The euro remains overbought, so a decline is the most likely scenario.

Explanations for the illustrations:

Các mức hỗ trợ và kháng cự, mức Fibonacci - đó là những mức tiềm năng khi mở lệnh mua hoặc bán. Gần đó, bạn có thể đặt các mức Take Profit.

Các chỉ số Ichimoku (cài đặt mặc định), Bollinger Bands (cài đặt mặc định), MACD (5, 34, 5).

Chỉ số 1 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế ròng của mỗi nhóm nhà giao dịch.

Chỉ số 2 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế ròng cho nhóm "Không thương mại".