FX.co ★ Tổng quan về cặp EUR/USD. Ngày 20 tháng 6. Philippe Lane: Việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu là một thực tế khách quan.

Cặp tiền tệ EUR/USD vào thứ Hai không có biến động cao và bắt đầu một sự điều chỉnh giảm yếu, như chúng tôi đã dự đoán. Nói chung, tâm trạng của thị trường không bị ảnh hưởng bởi các sự kiện cơ bản được lên kế hoạch (chúng ta sẽ nói về chúng sau). Và có lẽ chúng không nên ảnh hưởng. Nhắc lại rằng, thực tế là cặp tiền tệ EUR/USD hiện đang trong phạm vi của một sự điều chỉnh tăng mạnh sau khi giảm trong một tháng. Có nhiều loại điều chỉnh khác nhau. Những điều chỉnh đáng chú ý thực sự là từ 30% đến 100%. Lần này, đồng tiền châu Âu có thể được điều chỉnh khoảng 60-70%, điều này không có gì lạ lẫm và đáng ngạc nhiên. Chúng tôi đã nói nhiều lần trong những tháng qua rằng đồng tiền châu Âu đã được mua quá nhiều và đang ở quá cao đối với nền tảng cơ bản có sẵn. Do đó, chúng tôi chỉ mong đợi một điều - giảm giá.

Gần đây, yếu tố lãi suất lại trở thành trung tâm chú ý. Thị trường đã nhận được thông tin mới từ Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và bất ngờ phát hiện ra rằng cả hai ngân hàng trung ương cho phép chính sách tiền tệ được siết chặt hơn so với những gì được giả định cách đây vài tháng. Tại ECB, họ cho rằng lãi suất có thể tiếp tục tăng vào mùa thu, trong khi đó tại Cục Dự trữ Liên bang (FRS) - họ tuyên bố rằng lãi suất có thể tăng thêm một hoặc hai lần nữa. Tuy nhiên, trong bất kỳ trường hợp nào, điều quan trọng là CẢ HAI ngân hàng trung ương đều sẵn sàng tiếp tục siết chặt chính sách tiền tệ hơn so với "kế hoạch" ban đầu. Do đó, không có lợi thế nào của đồng tiền châu Âu so với đô la sau khi nó đã tăng lên 1550 điểm trong ba quý gần đây. Hơn nữa, lãi suất của FRS cao hơn lãi suất của ECB và sẽ vẫn như vậy, bởi vì ECB không có những cơ hội như những gì có ở cơ quan điều tiết Mỹ. Và kinh tế Liên minh châu Âu đã giảm 0,1% trong hai quý gần đây, khác với nền kinh tế Mỹ, tốc độ tăng trưởng của nó đã giảm, nhưng ít nhất vẫn còn.

Không nói đến tình trạng thị trường lao động và thất nghiệp. Ở Mỹ, các chỉ số này đang ổn định, trong khi tỷ lệ thất nghiệp ở EU là 6,5%. Do đó, chúng tôi vẫn giữ quan điểm của mình: con đường duy nhất của đồng tiền châu Âu là đi xuống, nếu các yếu tố cơ bản có bất kỳ giá trị nào.

Philip Lane đã trở thành "chim ưng".

Người kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Philip Lane cho biết vào thứ Hai rằng việc tăng lãi suất vào tháng 7 sẽ là hợp lý. Với tuyên bố này, ông ta chắc chắn không phát hiện ra điều gì mới. Chúng tôi đã nói nhiều lần rằng sau khi tốc độ siết chính sách tiền tệ đã giảm xuống mức tối thiểu, chúng ta có thể mong đợi ba lần tăng lãi suất nữa. Do đó, lãi suất sẽ tăng lên 4,25% một cách chắc chắn. Điều này không phải là tin mới và không phải là sự gia tăng của tâm lý "chim ưng" của nhà điều hành, vì vậy thị trường không phản ứng gì với tuyên bố này. Tương tự, thị trường cũng bỏ qua các tuyên bố của Luis de Guindos và Isabel Schnabel.

Ông Lane cho biết rằng lạm phát trong Liên minh châu Âu sẽ giảm xuống 2% trong những năm tới, điều này cho thấy sự chậm trễ của người điều hành. Nói cách khác, ông ta không cố gắng như Cục dự trữ liên bang Mỹ để đưa lạm phát trở lại mức 2% trong thời gian ngắn nhất (và thậm chí còn tăng lãi suất muộn hơn nửa năm). Điều này gián tiếp cho thấy lãi suất sẽ không tăng trong một thời gian dài. Và nếu như vậy, nó sẽ tăng lên 4,25% hoặc tối đa là 4,5%. Nghĩa là chỉ một hoặc hai lần. Đó chính là số lần mà lãi suất của Cục dự trữ liên bang Mỹ có thể tăng trong năm nay.

Và nếu lạm phát tại EU tiếp tục giảm với tốc độ bình thường, thì không có ý nghĩa gì để tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, đẩy nền kinh tế của chính mình vào suy thoái. Vì tính toán của ECB là gì? Ngay cả một vài quý với tốc độ tăng trưởng âm - không phải vấn đề. Khi lạm phát bắt đầu tiến gần đến 2%, lãi suất sẽ bắt đầu giảm và nền kinh tế sẽ tăng tốc. Tuy nhiên, càng cao hơn lãi suất tăng vào năm 2023, thì nền kinh tế sẽ giảm mạnh hơn. Sau đó có thể mất rất nhiều thời gian để giải quyết vấn đề suy thoái. Kết luận là: không có cơ sở nào để đồng euro tiếp tục tăng trưởng so với đô la Mỹ.

Tính dao động trung bình của cặp tiền tệ euro / đô la trong 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 20 tháng 6 là 77 điểm và được đánh giá là "trung bình". Do đó, chúng tôi dự đoán cặp tiền tệ sẽ di chuyển giữa mức 1,0843 và 1,0977 vào thứ Ba. Sự đảo chiều của chỉ báo Heiken Ashi trở lại phía trên sẽ cho thấy sự tiếp tục của xu hướng tăng.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1,0925

S2 - 1,0864

S3 - 1,0803

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1,0986

R2 - 1,1047

R3 - 1,1108

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp tiền tệ EUR / USD tiếp tục nằm trên đường trung bình di động. Hiện tại, nên xem xét các vị thế dài hạn với mục tiêu 1,0977 và 1,0986 trong trường hợp chỉ báo Heiken Ashi đảo chiều lên. Các vị thế ngắn hạn sẽ trở nên hiệu quả khi giá quay trở lại dưới đường trung bình di động với mục tiêu 1,0803 và 1,0742.

Đề xuất tham khảo:

Xem xét cặp GBP/USD. Ngày 20 tháng 6. Bảng Anh tiến gần đến cuộc họp của Ngân hàng Anh với tâm trạng tốt đẹp.

Dự báo và tín hiệu giao dịch cho cặp EUR/USD ngày 20 tháng 6. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về sự di chuyển của cặp tiền tệ và các giao dịch giao dịch.

Dự báo và tín hiệu giao dịch cho cặp GBP/USD ngày 20 tháng 6. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về sự di chuyển của cặp tiền tệ và các giao dịch giao dịch.

Giải thích cho các hình ảnh:

Các kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều hướng về cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại rất mạnh.

Đường trung bình động (cài đặt 20,0, smoothed) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi hiện tại của giao dịch.

Các mức Murray - các mức tiêu chuẩn cho các chuyển động và sự điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) - kênh giá có thể, trong đó cặp tiền tệ sẽ di chuyển trong những ngày tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI - khi nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là xu hướng đảo chiều đang đến gần.