FX.co ★ Phân tích tuần giao dịch từ ngày 5 đến ngày 9 tháng 6 về cặp GBP/USD. Báo cáo COT. Bảng Anh: "Những bài hát cũ về chủ đề chính".

Tầm nhìn dài hạn.

Cặp tiền tệ GBP/USD trong tuần này lại tăng giá, một cách hoàn toàn không hợp lý. Sự tăng giá của đồng bảng Anh, thực sự chỉ xảy ra vào thứ Năm, nhưng có vẻ như nó được kích thích bởi báo cáo về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Hoa Kỳ... Vào thứ Sáu, cặp tiền tệ này cũng tăng giá, nhưng đã yếu hơn nhiều. Khác với đồng euro, đồng bảng Anh đang ở trên đám mây Ishimoku và gần nhất đến 14 tháng... Sự khác biệt rõ ràng.

Chúng ta đã nói nhiều lần rằng đồng bảng Anh thể hiện một sự kháng cự đáng kinh ngạc đối với đô la. Năm 2023, đồng bảng tăng giá mạnh nhất trong số các đồng tiền của các nước có nền kinh tế phát triển. Những gì đã gây ra sự tăng trưởng này vẫn rất khó nói. Có lẽ là một sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm cả sự suy giảm mạnh trong năm ngoái (sau đó cần phải điều chỉnh), sự ra đi của Thủ tướng Liz Truss và việc tăng lãi suất của Ngân hàng Anh 12 lần. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn cho rằng đồng bảng tăng quá mạnh và chúng ta chưa thấy bất kỳ sự điều chỉnh nào. Vì vậy, ít nhất là phải có một sự điều chỉnh giảm mạnh, mà chúng tôi đã đợi từ vài tháng trước. Tuy nhiên, thị trường vẫn chỉ cho thấy một điều - sự mong muốn mua vào của nó. Thậm chí trong những thời kỳ không có cơ sở để mua vào.

Không có gì có thể cứu được đồng bảng khỏi đồng đô la. Không có sự nghiêm khắc hơn trong lời nói của "chim ưng", không có lãi suất chính sách cao hơn, không có tình hình kinh tế Mỹ tốt hơn so với Anh. Hiện tại, khả năng cao là xu hướng tăng trưởng sẽ tiếp tục, đã kéo dài gần một năm, nhưng đó có thể lại là một chuyển động không logic, không có lý do, rất khó giải thích.

Phân tích COT.

The latest report on the British pound shows that the "Non-commercial" group closed 5.2 thousand BUY contracts and 4.5 thousand SELL contracts. Thus, the net position of non-commercial traders decreased by 0.7 thousand contracts, but overall continues to grow. The net position indicator has been steadily rising for the past 9-10 months, but the sentiment of major players has remained "bearish" all this time (only now can it be said that it is "bullish", but only formally). The pound sterling has been rising against the dollar (in the medium term) for a long time, but it had little reason to do so in recent months. We believe that a prolonged and protracted decline in the pound should begin, although COT reports allow for further strengthening of the British currency. However, it is very difficult to say on what basis the market can continue to buy.

Đồng tiền Anh đã tăng tổng cộng 2300 điểm, đó là một con số rất lớn, và nếu không có sự điều chỉnh giảm mạnh, việc tiếp tục tăng sẽ hoàn toàn không hợp lý (thậm chí nếu bỏ qua sự thiếu hỗ trợ cơ bản). Hiện tại, nhóm "Non-commercial" đã mở tổng cộng 52,5 nghìn hợp đồng bán và 65,0 nghìn hợp đồng mua. Chúng tôi vẫn giữ thái độ hoài nghi đối với sự tăng trưởng dài hạn của đồng tiền Anh và dự đoán nó sẽ giảm, nhưng thị trường không thể bị ép buộc.

Phân tích các sự kiện cơ bản.

Không có sự kiện kinh tế quan trọng nào ở Vương quốc Anh trong tuần này. Báo cáo về hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ được công bố vào thứ Hai, trong khi báo cáo về lĩnh vực xây dựng được công bố vào thứ Ba. Cả hai chỉ số đều rất trung lập, với sự thay đổi và sai lệch tối thiểu. Tại Hoa Kỳ, chỉ số hoạt động kinh doanh quan trọng trong lĩnh vực ISM đã giảm xuống mức rất thấp, cũng như số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cũng yếu hơn dự báo. Nói chung, có thể nói rằng việc đồng USD giảm giá trong tuần này là khá hợp lý, nếu không có bức tranh cơ bản và kỹ thuật chung. Cả hai đều cho thấy sự giảm giá của cặp tiền tệ này. Mặc dù Hoa Kỳ cũng có những báo cáo yếu, tình hình kinh tế của nước này vẫn tốt hơn nhiều so với Vương quốc Anh. Mặc dù tốc độ tăng trưởng kinh tế ở Hoa Kỳ cũng đã giảm, nhưng ít nhất nó vẫn tồn tại, khác với Vương quốc Anh, nơi GDP đã không tăng trong ba quý liên tiếp.

Tuần tới sẽ diễn ra cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ. Lãi suất hiện tại đã cao, nhưng có thể tăng mạnh hơn vào tháng 6 hoặc tháng 7. Ngân hàng Anh cũng sẽ tổ chức cuộc họp của mình trong vòng một tuần và cũng có thể tăng lãi suất một lần nữa. Ít nhất, chúng ta có sự cân bằng, nhưng đồng bảng vẫn tiếp tục tăng giá.

Kế hoạch giao dịch cho tuần 12 - 16 tháng 6:

1) Cặp đô la Anh/đô la Mỹ đã bắt đầu giảm giá ba tuần trước, nhưng có vẻ như lần này lại kết thúc bằng một sự trở lại yếu ớt. Giá đã vượt qua tất cả các đường chỉ báo Ishimoku, vì vậy theo quy định, ta có thể xem xét lại các vị thế dài hạn với mục tiêu 1,2762 (61,8% theo Fibonacci). Sự tăng giá có thể là một cách tăng giá lộn xộn, yếu ớt, đà quán tính và không hợp lý. Mặc dù xu hướng tăng vẫn được giữ, nhưng việc theo dõi nó có thể rất bất tiện.

2) Về việc bán hàng, hiện tại không có cơ sở kỹ thuật để thực hiện. Cặp tiền tệ đang đứng trên tất cả các đường chỉ báo Ishimoku. Vì vậy, ít nhất là cần đợi cho đến khi cặp tiền tệ được ghi nhận dưới đường Kijun-sen. Tuy nhiên, có nguy cơ rằng cặp tiền tệ sẽ tiếp tục tăng đà động lượng của nó và sẽ thường xuyên vượt qua đường này, tạo ra các tín hiệu giả mạo. Vì vậy, đồng bảng Anh phải giảm giá và không được tăng giá, nhưng điều này không có nghĩa là nó sẽ bắt đầu làm điều đó trong thời gian gần nhất. Việc bán hàng vào lúc này là nguy hiểm, và việc mua hàng cũng vậy.

Giải thích cho các hình ảnh:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự (resistance/support), các mức Fibonacci - các mức tiêu chuẩn khi mở các giao dịch mua hoặc bán. Bạn có thể đặt các mức Take Profit gần chúng.

Các chỉ báo Ishimoku (cài đặt tiêu chuẩn), Bollinger Bands (cài đặt tiêu chuẩn), MACD (5, 34, 5).

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của mỗi loại nhà giao dịch.

Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net cho nhóm "Non-commercial".