FX.co ★ AUD/USD. Bất ngờ từ RBA

Ngân hàng dự trữ của Úc đã công bố kết quả cuộc họp tháng 6, gây ngạc nhiên cho các nhà đầu tư với tâm lý cứng rắn. Mặc dù dự đoán của đa số chuyên gia, ngân hàng này đã tăng lãi suất. Đồng Úc phản ứng tương ứng: trong cặp tiền tệ với đô la Mỹ, nó tăng lên mức 0,6690 (đáy của đám mây Kumo trên biểu đồ tuần).

Nói chung, AUD đã nhận được một lợi thế đáng kể hôm nay, nhưng các nhà giao dịch AUD/USD chỉ có thể khai thác hoàn toàn nó sau cuộc họp của FED vào tháng 6. Nếu ngân hàng trung ương Mỹ đưa ra một vị trí chờ đợi (rất có thể), người mua cặp tiền tệ này có thể kiểm tra không chỉ ranh giới trên của đám mây Kumo (0,6750), mà còn có thể đi vào không gian hoạt động 68-69 trong tương lai trung hạn. Vì điều quan trọng là: Ngân hàng Dự trữ Australia không chỉ tăng lãi suất một lần nữa, mà còn cho phép các bước tiếp theo trong hướng này trong tương lai.

RBA đã gây ngạc nhiên. Lần nữa

Đầu tiên, cần nhấn mạnh rằng Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) lần thứ hai liên tiếp đối đầu với quan điểm chuyên gia. Trước cuộc họp tháng 5, hầu hết các nhà phân tích cũng dự đoán giữ nguyên tình trạng hiện tại, làm cho đồng tiền Australia tăng đáng kể khi Ngân hàng trung ương đột ngột tăng lãi suất 25 điểm. Trước cuộc họp tháng 6, cộng đồng chuyên gia lại tự tin rằng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức cũ. Hầu hết các nhà kinh tế (22 trong số 30) được Reuters phỏng vấn đã dự đoán rằng vào ngày 6 tháng 6, Ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,85%. Tám nhà kinh tế còn lại cho biết có khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Hợp đồng tương lai về lãi suất đã tính vào giá trị xác suất tăng lãi suất khoảng một đến ba.

Nhưng Ngân hàng Dự trữ lại lo lắng về lạm phát. Đặc biệt là sự lo lắng này là hoàn toàn có cơ sở. Trong tháng, chỉ số giá tiêu dùng tháng Tư (được công bố chỉ vài ngày trước cuộc họp) tăng lên mức 6,8% so với dự báo giảm xuống 6,2%. Trong tính toán hàng năm và quý, chỉ số giá tiêu dùng đã giảm tốc, nhưng vẫn ở trong "vùng xanh", vì các chuyên gia dự đoán sự giảm đáng kể hơn.

Nói cách khác, những tiền đề nhất định cho việc thực hiện kịch bản chim ưng vẫn tồn tại, nhưng thị trường phần lớn tin rằng RBA sẽ tạm dừng vào tháng Sáu, trên nền tảng dữ liệu yếu về tăng trưởng thị trường lao động (tỷ lệ thất nghiệp tăng, số người làm giảm đi 4 nghìn, trái ngược với dự báo tăng gần 30 nghìn).

Trong bản tường trình của cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Australia (RBA) vào tháng 6, cho biết lạm phát tại Australia đã vượt qua đỉnh điểm của nó, nhưng rủi ro tăng giá cho dự báo lạm phát đã tăng lên, vì vậy Ngân hàng trung ương buộc phải phản ứng với sự thật này. Trong khi đó, Ngân hàng trung ương có thể cần "một số" chính sách tiền tệ nghiêm ngặt hơn: việc tăng lãi suất sẽ đảm bảo "sự tự tin lớn hơn rằng lạm phát sẽ trở lại mức tiêu chuẩn trong thời gian hợp lý". Nói chung, theo đại diện của Ngân hàng trung ương, triển vọng tiếp theo của chính sách tiền tệ nghiêm ngặt sẽ phụ thuộc vào cách kinh tế và lạm phát phát triển.

Tất cả những điều này cho thấy nếu các báo cáo lạm phát gần đây tại Australia được công bố trong "vùng xanh", RBA sẽ tăng lãi suất một lần nữa - lần này lên đến 4,35%.

Kết luận

Quyết định bất ngờ của Ngân hàng Dự trữ Australia về việc tăng lãi suất cùng tâm lý chiến thắng của RBA đã hỗ trợ đồng tiền Úc. Tuy nhiên, đà tăng nhanh chóng bị giảm sút: người mua aud/usd không thể nhanh chóng đánh chiếm và tiến vào khu vực 67. Lý do là do Cục Dự trữ Liên bang. Chúng ta sẽ biết kết quả của cuộc họp tiếp theo của FED vào tuần tới (ngày 14 tháng 6), sự hồi hộp xung quanh cuộc họp này sẽ được giữ cho đến phút cuối cùng. Mặc dù có quan điểm chung rằng cơ quan điều hành Mỹ sẽ tạm dừng việc tăng lãi suất (xác suất của kịch bản này là 20%, theo dữ liệu từ công cụ CME FedWatch), Cục Dự trữ Liên bang có thể gây bất ngờ cho thị trường với quyết định tăng lãi suất. Ở đây, cần nhắc lại rằng một số thành viên của FED đã ủng hộ việc tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 6, trích dẫn sự tăng trưởng chỉ số PCE cơ bản.

Do đó, cho đến khi kết thúc cuộc họp của Cục dự trữ liên bang, khó cho người mua aud/usd phát triển thành công của họ. Lợi thế cơ bản được "tặng" bởi Ngân hàng dự trữ Úc vẫn chưa thể thực hiện hoàn toàn: các nhà giao dịch sẽ cẩn trọng trước các sự kiện Mỹ. Nhưng nếu Cục dự trữ liên bang Mỹ đưa ra một vị trí chờ đợi, thì trên nền tảng giá độc lập của Ngân hàng trung ương Úc sẽ tăng mạnh, mở ra cơ hội đến 68-69 số.

Từ quan điểm kỹ thuật, tình hình như sau. Cặp aud/usd trên biểu đồ bốn giờ đang nằm giữa đường trung bình và đường trên của chỉ báo Bollinger Bands, cũng như trên tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, đã hình thành tín hiệu tăng giá "Parade Lines" trên H4. Điều này cho thấy ưu tiên của lệnh mua. Mục tiêu gần nhất của xu hướng tăng giá là mức 0,6690: đây là đường trên của Bollinger Bands trên biểu đồ bốn giờ và đồng thời là giới hạn dưới của đám mây Kumo trên biểu đồ hàng ngày. Mục tiêu chính là mức 0,6750: tại điểm giá này, đường trên của đám mây Kumo trên khung thời gian D1 trùng với đường trên của chỉ báo Bollinger Bands.