FX.co ★ Phân tích tuần giao dịch từ 29 tháng 5 đến 2 tháng 6 trên cặp tiền EUR/USD. Báo cáo COT. Đô la đã có một nền tảng tốt để tiếp tục tăng trưởng.

Tầm nhìn dài hạn.

Cặp tiền tệ EUR/USD trong tuần này chỉ được điều chỉnh tối thiểu. Thực tế, sự đi lên chỉ được quan sát vào thứ Năm, trong khi các ngày còn lại của tuần, cặp tiền tệ đã đứng yên hoặc giao dịch giảm giá. Và trên khung thời gian 24 giờ, tất cả các chuyển động hiện tại đều trông giống như một sự điều chỉnh giảm. Điều chỉnh giảm khá yếu, điều chỉnh giảm mà cần phải tiếp tục. Trong tuần này, giá của cặp tiền tệ đã giảm xuống mức Fibonacci 38,2%, nhưng chưa hoạt động. Một sự điều chỉnh tối thiểu lên là có thể và hợp lý, nhưng chúng tôi cho rằng sự giảm giá của cặp tiền tệ và tăng giá của đô la sẽ tiếp tục. Chúng tôi vẫn không thấy bất kỳ cơ sở nào để ủng hộ việc tăng giá trung hạn của đồng tiền châu Âu.

Bắt đầu bằng việc rằng đồng euro vẫn rất mua vào, mặc dù đã tăng 400 điểm. Trong tuần này, đại diện của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Cục dự trữ Liên bang đã gợi ý một cách không minh bạch rằng lãi suất sẽ tiếp tục tăng. Nếu với cơ quan quản lý châu Âu, điều này không có gì ngạc nhiên, vì thị trường đã đưa ra 2 lần tăng lãi suất trong khóa hiện tại, thì lời nói của nhiều đại diện của Cục dự trữ Liên bang về việc có thể tăng lãi suất vào tháng 6 đã khá bất ngờ. Vấn đề là, ngân hàng trung ương Mỹ đang mong đợi một sự tạm nghỉ. Lạm phát tiếp tục giảm mỗi tháng, lãi suất đã tăng lên 5,25%. Tuy nhiên, Cục dự trữ Liên bang, khác với Ngân hàng Anh hoặc Ngân hàng Trung ương Châu Âu, không chỉ đơn giản là giảm lạm phát xuống 2%, mà làm điều này càng nhanh càng tốt. Do đó, chúng tôi không loại trừ khả năng lãi suất sẽ tăng vào tháng 6, như James Bullard đã yêu cầu trước đó.

Trong nói chung, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hiện đang theo kịch bản "chim ưng" nhất. Hãy nhớ rằng "chim ưng" chính Bullard cho rằng lãi suất cần được tăng lên đến 5,75%, nhưng ông không có quyền bỏ phiếu trong năm nay. Đồng nghiệp của ông đa phần đang đưa ra một vị trí bảo thủ hơn, nhưng một số người đồng ý với ông. Và mỗi lần tăng lãi suất thêm sẽ giúp đỡ đồng USD, vì thị trường không mong đợi điều này. Và tất nhiên, số liệu kinh tế tổng hợp cho phép Fed tiếp tục siết chặt, điều này đã được chứng minh một lần nữa trong báo cáo NonFarm Payrolls vào thứ Sáu.

Phân tích COT.

Vào thứ Sáu, báo cáo COT mới được phát hành cho ngày 30 tháng 5. Trong 9 tháng qua, dữ liệu báo cáo COT hoàn toàn phù hợp với những gì đang diễn ra trên thị trường. Trên hình ảnh trên, rõ ràng thấy rằng vị thế net của các nhà đầu tư lớn (chỉ số thứ hai) đã bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022. Khoảng thời gian đó, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng. Hiện tại, vị thế net của các nhà giao dịch phi thương mại "bò" vẫn rất cao và đồng tiền châu Âu vẫn tiếp tục đứng ở mức rất cao so với đô la.

Chúng tôi đã chú ý đến việc giá trị "vị thế net" khá cao cho phép dự đoán sự kết thúc sớm của xu hướng tăng. Điều này được báo hiệu bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó các đường màu đỏ và xanh lá cây đã rất xa nhau, điều này thường đi trước sự kết thúc của xu hướng. Đồng tiền châu Âu đã cố gắng bắt đầu giảm giá vài tháng trước đây, nhưng chúng tôi chỉ thấy một sự điều chỉnh đơn giản và không quá mạnh. Trong tuần báo cáo cuối cùng, số lượng hợp đồng mua của nhóm "Phi thương mại" giảm 8,2 nghìn, số lượng hợp đồng bán ngắn giảm 0,2 nghìn. Do đó, vị thế net giảm 8 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng MUA cao hơn số lượng hợp đồng BÁN của các nhà giao dịch phi thương mại là 165 nghìn, đó là khoảng cách rất lớn. Sự khác biệt là hơn ba lần. Sự điều chỉnh đã bắt đầu và có thể không phải là sự điều chỉnh mà là sự bắt đầu của xu hướng giảm mới. Hiện tại, ngay cả khi không có báo cáo COT, rõ ràng rằng cặp tiền tệ này sẽ tiếp tục giảm giá.

Phân tích các sự kiện cơ bản.

Trong tuần này, báo cáo về lạm phát đã được công bố tại Liên minh châu Âu và Báo cáo về việc không nông nghiệp và thất nghiệp đã được công bố tại Hoa Kỳ. Trong thực tế, có nhiều sự kiện và bài viết quan trọng hơn, nhưng những sự kiện và bài viết được liệt kê ở trên là quan trọng nhất. Báo cáo về lạm phát tại Liên minh châu Âu cho thấy lạm phát đã giảm mạnh hơn dự báo vào tháng 5 và nó rất đáng kể. Tuy nhiên, đồng tiền châu Âu không bị bán ra do có thể có sự nới lỏng về lời nói "chim ưng" của các đại diện của Ngân hàng Trung ương châu Âu dựa trên báo cáo này. Chúng tôi đã nói rằng hiện tại không có sự tương quan giữa lạm phát và lãi suất. Ngoài ra, hai bài phát biểu của Christine Lagarde và các đại diện khác của Ủy ban tiền tệ châu Âu đã diễn ra. Tất cả đều cho thấy rằng chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục được cứng rắn hóa và cuộc chiến chống lại lạm phát cao sẽ kéo dài và khó khăn. Tuy nhiên, thị trường đã có thể tính toán tất cả các lần tăng lãi suất được lên kế hoạch tại Liên minh châu Âu.

Kế hoạch giao dịch cho tuần 5-9 tháng 6:

1) Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiền tệ đã bắt đầu đi xuống, điều mà chúng ta đã chờ đợi trong một thời gian dài. Việc mua đã trở nên không còn hiệu quả nữa, vì giá đã giữ vững dưới tất cả các đường chỉ báo Ishimoku. Hơn nữa, các cơ sở và tình hình kinh tế chung không ủng hộ đồng tiền chung châu Âu, do đó rất khó để mong đợi sự tăng trưởng tiếp theo mà không có sự điều chỉnh đáng kể. Theo hình thức, khi giá đảo chiều trở lại trên đường Kijun-sen, bạn có thể giao dịch theo xu hướng tăng, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng sự tăng trưởng như vậy sẽ hoàn toàn không hợp lý. Do đó, không thể tự tin về nó.

2) Về việc bán cặp euro / đô la, chúng ta có thể mở chúng trên khung thời gian 24 giờ sau khi vượt qua đường Kidjun-sen, như chúng tôi đã nói trong các bài viết trước đó. Đường Senkou Span B đã được vượt qua, mục tiêu tiếp theo là khu vực 1,05-1,06, chỉ còn một chút nữa để đạt được. Tiền euro vẫn bị mua quá nhiều, vì vậy sự giảm giá là kịch bản có khả năng xảy ra nhất. Hủy bỏ kịch bản này - trong trường hợp giá đóng cửa trên đường kriticheskaya.

Giải thích cho các hình ảnh:

Các mức hỗ trợ và kháng cự (resistance/support), các mức Fibonacci - các mức tiêu chuẩn khi mở mua hoặc bán. Bạn có thể đặt các mức Take Profit xung quanh chúng.

Các chỉ báo Ishimoku (cài đặt tiêu chuẩn), Bollinger Bands (cài đặt tiêu chuẩn), MACD (5, 34, 5).

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của mỗi loại nhà giao dịch.

Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net cho nhóm "Phi thương mại".