FX.co ★ Đô la: giữ vững ưu thế

Mặc dù trong nửa đầu phiên giao dịch hôm nay đã có sự điều chỉnh, đô la kết thúc tuần giao dịch đầy đủ cuối tháng 5 với sự ưu thế tuyệt đối.

Hiện tại, chỉ số DXY của nó đã giảm khoảng 23 điểm từ đỉnh đạt được vào ngày hôm qua từ giữa tháng Ba và mức 104,24.

Và chúng ta lại thấy hầu hết 100% sự tương quan trực tiếp giữa đồng đô la và sự biến động của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, đặc biệt là lợi suất của trái phiếu 10 năm. Trong khi đó, lợi suất này đã tăng 12,5% từ ngày 11 tháng 5, lên đến 3,78% hiện tại.

Hôm qua, đô la đã phản ứng tích cực với việc công bố ước tính GDP thứ hai của Mỹ cho quý 1, nó đã tốt hơn so với ước tính đầu tiên và kỳ vọng. Dữ liệu từ thị trường lao động Mỹ cũng hỗ trợ đô la, khi nó tăng giá ngay sau khi được công bố. Tuy nhiên, nguyên nhân chính của sự tăng giá hiện tại là do các nhà đầu tư bán ra các trái phiếu chính phủ Mỹ. Và cho đến khi quyết định về giới hạn nợ công được đưa ra, chúng ta sẽ thấy đô la tiếp tục tăng giá, mặc dù còn rất ít thời gian cho đến hạn chót cứng vào ngày 1 tháng 6.

Đảng Dân chủ và đại diện của Đảng Cộng hòa vẫn chưa đạt được thỏa thuận, sự khác biệt vẫn chưa được giải quyết, mặc dù "các vấn đề tranh chấp còn lại ngày càng ít hơn".

Như chúng tôi đã đề cập trong bài đánh giá của chúng tôi ngày hôm qua và như Chủ tịch Bộ Tài chính Mỹ Janet Yellen mới đây tuyên bố, "nếu Quốc hội không thể nâng mức nợ lên 31,4 nghìn tỷ đô la trước khi Kho bạc hết tiền và phải tuyên bố vỡ nợ, sẽ phải đưa ra quyết định khó khăn về việc thanh toán cho người Mỹ". Ngày 1 tháng 6 là hạn chót nghiêm ngặt để nâng mức giới hạn nợ công, và nếu mức giới hạn không được nâng lên hoặc bị hủy bỏ hoàn toàn, thì Mỹ sẽ không thể thanh toán các hóa đơn, theo lời Yellen.

Có khả năng rằng mức giới hạn nợ công sẽ được nâng lên một lần nữa, như đã từng xảy ra trước đây. Cũng không loại trừ khả năng quyết định của Tổng thống Biden (lí thuyết, ông có quyền làm như vậy. Nhưng điều đó sẽ ảnh hưởng đến sự tin tưởng của cử tri đối với ông ta, đó là một câu hỏi khác).

Vấn đề sẽ được giải quyết và nhà đầu tư sẽ chuyển sự chú ý sang chính sách tiền tệ của Cục dự trữ liên bang Mỹ.

The Federal Reserve is reportedly ready to print another approximately $800 billion. Among other things, this means that inflation in the United States will reach a new level.

It is likely that the dollar is facing another wave of decline if the Federal Reserve does not continue its cycle of tight monetary policy, possibly raising the rate significantly above 6.00% (against 5.25% currently).

For now, the dollar maintains overwhelming dominance in the market, while investors are not rushing to buy American debt amid the unresolved issue of its limit.

The first trading day of next week will likely be marked by sluggish dynamics, low trading volumes, and investor activity: in the UK, it is Spring Bank Holiday, Memorial Day in the US, and the continuation of the celebration of Pentecost in Catholic countries (which will be on Sunday, May 28) against the backdrop of the absence of important publications in the economic calendar.

Tin tức hôm nay có thể làm tăng tính biến động trên thị trường, đặc biệt là trong giá đô la, bao gồm việc công bố lúc 12:30 (GMT) dữ liệu về chi tiêu tiêu dùng cá nhân (Chỉ số giá cơ bản PCE) của người Mỹ (Chỉ số giá cơ bản PCE hàng năm (không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động) là chỉ số lạm phát chính mà các quan chức FOMC của Cục dự trữ liên bang Mỹ sử dụng làm chỉ báo chính của lạm phát), dữ liệu về đơn đặt hàng hàng hóa dài hạn và hàng hóa vốn (không bao gồm hàng không quân và hàng không), cho thấy các khoản đầu tư lớn vào sản xuất của chúng (đơn đặt hàng tăng cho danh mục hàng hóa này cho thấy các nhà sản xuất sẽ tăng cường hoạt động theo mức đơn hàng được thực hiện) và công bố lúc 14:00 (GMT) đánh giá cuối cùng về chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan (chỉ số tiên đoán cho chi tiêu tiêu dùng, chiếm phần lớn hoạt động kinh tế tổng thể. Nó cũng phản ánh sự tự tin của người tiêu dùng Mỹ về sự phát triển kinh tế của đất nước. Mức cao cho thấy sự tăng trưởng kinh tế, trong khi mức thấp cho thấy sự suy thoái).

Dữ liệu tốt hơn dự báo và giá trị trước đó sẽ làm tăng giá trị của đô la. Ngược lại, dữ liệu kém hơn giá trị trước đó và/hoặc dự báo có thể ảnh hưởng tiêu cực đến đô la trong thời gian ngắn hạn. Các nhà kinh tế dự đoán rằng trong tháng 4, đơn đặt hàng hàng hóa dùng lâu dài sẽ giảm 1,0% sau khi tăng 3,2% trong tháng trước, và đơn đặt hàng hàng hóa cố định sẽ giảm 0,2% sau khi giảm 0,6% trong tháng trước đó.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số DXY (CFD #USDX trên nền tảng MT4) đang cố gắng giữ vững trong khu vực thị trường bò trung hạn, vượt qua các mức hỗ trợ chính 103,55 (EMA50 trên biểu đồ hàng tuần), 103,70 (EMA200 trên biểu đồ hàng ngày). Trong khi đó, DXY đang phát triển đà tăng ngắn hạn, giao dịch trên các mức hỗ trợ quan trọng ngắn hạn 103,32 (EMA200 trên biểu đồ 1 giờ), 102,59 (EMA200 trên biểu đồ 4 giờ).

Đột phá đỉnh cao ngày hôm qua 104,28 sẽ là tín hiệu để tăng các vị thế dài hạn và đồng nghĩa với việc quay trở lại khu vực thị trường bò dài hạn.

Trong kịch bản thay thế, đột phá các mức hỗ trợ 103,70, 103,55 và sau đó là 103,32, 102,59 sẽ là tín hiệu để tiếp tục các vị thế ngắn hạn. Đột phá các mức hỗ trợ chính 100,00, 99,25 (EMA200 trên biểu đồ hàng tuần) sẽ đồng nghĩa với việc phá vỡ xu hướng bò dài hạn của DXY.

Các mức hỗ trợ: 103,70, 103,55, 103,32, 103,00, 102,74, 102,59, 102,00, 101,50, 101,00, 100,80, 100,50, 100,00, 99,25, 99,00

Các mức kháng cự: 104,00, 105,00, 105,85, 106,00, 107,00, 107,80

*) Xem các sự kiện quan trọng trong tuần tại Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần từ ngày 22.05.2023 đến 28.05.2023