FX.co ★ Faktor Tersembunyi: Tại sao thu nhập cổ phiếu và lãi suất trái phiếu trái phiếu Chính phủ phụ thuộc vào dữ liệu kết quả kinh doanh và kinh tế kết hợp?

Thế giới đầu tư tài chính đã gia nhập vào một thời kỳ thách thức. Trong những ngày gần đây, cổ phiếu Mỹ, châu Âu và châu Á đã giảm giá, và lợi suất trái phiếu Trésor 10 năm đã giảm mạnh. Điều gì thực sự gây ra sự bất ổn này? Bí ẩn bắt đầu từ tín hiệu kinh tế và doanh nghiệp hỗn hợp làm lúng túng nhà đầu tư. Kinh tế Mỹ dường như đang thịnh vượng, nhờ chi tiêu tiêu dùng tăng và thị trường việc làm ổn định, mặc dù dự báo về sự suy giảm sắp tới. Tuy nhiên, đầu tư doanh nghiệp vẫn còn thấp, và việc xây dựng doanh nghiệp mới đang mất động lực. Sự mập mờ càng được thêm vào bởi dữ liệu về lạm phát và thu nhập sẵn có của Mỹ, mà đã thể hiện yếu hơn dự kiến. Các yếu tố này đang thúc đẩy thị trường tin rằng lãi suất đã gần đạt đến đỉnh điểm. Ví dụ, lợi suất trái phiếu 10 năm đột ngột giảm xuống 4.849%, thấp hơn 10.4 điểm cơ sở so với ngày hôm trước. Đây là mức thấp hơn mức đạt được trong tuần trước đó là 5.021%, mức cao nhất kể từ năm 2007.

Quincy Crosby, Nhà chiến lược toàn cầu trưởng tại LPL Financial ở Charlotte, đã bày tỏ lo ngại rằng Hệ thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) có thể buộc phải tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, mặc dù Fed đã đảm bảo hoàn thành công việc của mình. Điều này đặt thêm một tầng lớp biến động cho thị trường tài chính.

Trong ngày này, chỉ số Dow Jones đã mất 251,63 điểm, tương đương 0,76%, giảm xuống còn 32.784,3 điểm. Chỉ số S&P 500 đã giảm 49,54 điểm, tương đương 1,18%, đạt 4.137,23 điểm, và chỉ số Nasdaq Composite đã mất 225,62 điểm, tương đương 1,76%, giảm xuống còn 12.595,61 điểm.

Trong số 11 ngành chính của chỉ số S&P 500, tỉ lệ mất mát cao nhất được ghi nhận trong ngành dịch vụ viễn thông, giảm 2,6%, trong khi ngành bất động sản cho thấy sự tăng trưởng lớn nhất, tăng 2,2% trong phiên giao dịch. Do đó, thế giới đầu tư tài chính đã bước vào một giai đoạn thay đổi và không chắc chắn, và các nhà đầu tư cần phân tích cẩn thận những tín hiệu giao lộ này để đưa ra quyết định thông minh.

Trong thế giới tin tức tài chính hôm nay, cổ phiếu của hai ông lớn - Tesla (TSLA.O) và Microsoft (MSFT.O), đã giảm lần lượt là 3,1% và 3,75%. Nguyên nhân dẫn đến sự giảm này là lãi suất tăng cao. Cần lưu ý rằng sự giảm này xảy ra sau một phiên không thành công của cổ phiếu Alphabet (GOOGL.O), giảm 9,5% và đánh dấu kết quả kém nhất kể từ tháng 3 năm 2020. Nhà đầu tư đã thất vọng với sự suy giảm tăng trưởng trong lĩnh vực đám mây của công ty. Ngoài ra, Amazon.com (AMZN.O) dự đoán doanh thu trong quý tư sẽ thấp hơn mong đợi của các nhà phân tích, điều này cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường tổng thể.

Ken Mahoney, CEO của Mahoney Asset Management tại Montvale, New Jersey, cho rằng các công ty công nghệ lớn vẫn tiếp tục tăng trưởng, nhưng với tốc độ giảm dần. Ông cho biết rằng giá cổ phiếu gần đây của các công ty này khó có thể giải thích được với lãi suất hiện tại gần 5%. "Những người tham gia thị trường đã nghĩ rằng họ sẽ được thưởng thức, chứ không phải là một trò lừa," ông tóm tắt suy nghĩ của mình.

Tại châu Âu, Ngân hàng Trung ương Châu Âu quyết định dừng chuỗi tăng lãi suất dài nhất trong 25 năm, duy trì lãi suất cơ sở của mình ở mức cao kỷ lục 4.0%. Ngân hàng cũng thông báo rằng các dữ liệu mới nhất cho thấy tốc độ giảm lạm phát chậm lại về mục tiêu 2% của nó.

Dự thảo voad châu Âu Euro vẫn giữ được ổn định trong ngày, trong khi chỉ số chung châu Âu STOXX giảm khoảng 0.5%, tiệm cận mức thấp nhất trong bảy tháng đã được thiết lập tuần trước (.STOXX). Những sự kiện này nhấn mạnh sự ảnh hưởng tiếp tục của các yếu tố khác nhau đối với thị trường tài chính và các nhà đầu tư phải cảnh giác và phân tích kỹ lưỡng trong quyết định của họ.

Ngày thứ Tư đã là một ngày đáng chú ý trong thế giới tài chính. Ngân hàng châu Âu trở thành tâm điểm khi cổ phiếu của Standard Chartered (STAN.L) giảm 12,4% sau thông báo bất ngờ về sự suy giảm một phần ba lợi nhuận trong quý ba. Một xu hướng tương tự ảnh hưởng đến cổ phiếu của BNP Paribas (BNPP.PA), giảm 2,6% sau khi công bố kết quả tài chính. Chỉ số chứng khoán toàn cầu MSCI (MIWD00000PUS) cũng cho thấy xu hướng tiêu cực, giảm 1,1%.

Trong thị trường ngoại hối, chỉ số đô la đã tăng lên 106,6, được tăng mạnh bởi lợi suất cao hơn. Trong khi đó, đồng yên Nhật Bản đã yếu đi, vượt mức 150 đô la mỗi yen, gây lo ngại về khả năng can thiệp để hỗ trợ đồng yên Nhật Bản.

Giá dầu cũng cảm nhận được áp lượt từ việc dự trữ dầu thô của Mỹ tăng và đồng đôla tăng giá. Xung đột Trung Đông không thể ngăn chặn sự trượt giá của dầu. Giá dầu Mỹ giảm 2,26% xuống 83,46 đô la một thùng và dầu Brent giảm 2,16%, ổn định ở mức 88,18 đô la một thùng.

Trong khi đó, vàng tiếp tục tăng giá, tăng 0,3% và đạt 1985 đô la mỗi ounce, gần mức cao nhất trong năm tháng.

Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch Mỹ đạt 11,63 tỷ cổ phiếu, vượt qua số trung bình trong 20 ngày giao dịch trước đó, là 10,72 tỷ cổ phiếu. Những sự kiện này làm nổi bật sự biến động và không thể đoán trước của thị trường tài chính hiện đại.