FX.co ★ Tổng quan cặp tiền EUR/USD. Ngày 22 tháng 5. Lời diễn thuyết của Jerome Powell đã đánh rơi đô la từ trên trời xuống đất.

Cặp tiền tệ EUR/USD vào thứ Sáu bắt đầu một đợt điều chỉnh tăng, điều này rõ ràng thấy trên hình ảnh trên. Hiện tại, giá còn chưa đạt đến đường trung bình động, vì vậy đó chỉ là một đợt điều chỉnh hoặc rút lui. Xu hướng giảm vẫn được duy trì và đồng tiền châu Âu đang di chuyển mạnh mẽ xuống. Chúng tôi cho rằng sự giảm giá sẽ tiếp tục trong tương lai trung hạn, vì tiền tệ châu Âu vẫn đang ở vị trí quá cao so với giá trị thực. Tất nhiên, không thể tránh khỏi các đợt điều chỉnh. Cặp tiền tệ có thể đi lên khoảng 100-150 điểm tích lũy, nhưng sau đó phải tiếp tục di chuyển xuống phía Nam. Bất kỳ sự phát triển khác chúng tôi sẽ xem xét là không hợp lý.

Tuần trước, tín hiệu cơ bản rất mạnh mẽ, nhưng chỉ trên bề mặt. Có một loạt các bài phát biểu của các đại diện của Ủy ban tiền tệ Châu Âu và Cục dự trữ liên bang Mỹ, tuy nhiên, chỉ có rất ít thông tin quan trọng được cung cấp cho các nhà giao dịch. Thực tế, chỉ có thể nhận thấy sự nhất quán trong lời nói của các đại diện của Ủy ban tiền tệ Châu Âu, khi họ tiếp tục khẳng định về sự cần thiết của việc tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, và một số sự mâu thuẫn trong lời nói của các đại diện của Cục dự trữ liên bang Mỹ. Cục dự trữ liên bang Mỹ hiện chưa có quan điểm chung về lãi suất. Một số thành viên của Ủy ban ủng hộ việc thắt chặt chính sách tiền tệ, nhưng đa số cho rằng mức lãi suất hiện tại sẽ đủ để đưa tỷ lệ lạm phát trở lại mức 2%. Do đó, hiện tại, chúng ta nên dựa trên việc lãi suất sẽ không tăng thêm.

Và vào thứ sáu, Jerome Powell đã nói về sự cần thiết của việc dừng lại để tác động của chính sách "hạn chế" hoàn toàn phản ánh vào lạm phát. Có vẻ như bây giờ đô la phải tiếp tục giảm giá, vì Fed thực tế đã từ bỏ việc tăng lãi suất, nhưng đô la vẫn tăng mạnh. Đúng như vậy, bởi vì trước đó nó đã giảm giá không công bằng trong 2 tháng. Các thị trường đã trước đó đã xử lý tất cả các tăng lãi suất của ECB và Fed, vì vậy hiện tại yếu tố này không còn ảnh hưởng đến sự di chuyển của cặp tiền tệ.

Jerome Powell làm dịu tâm lý của gấu, nhưng không thay đổi tâm lý trên thị trường.

Thực tế, bài phát biểu của Powell vào thứ Sáu tóm gọn trong câu nói về sự cần thiết của một cuộc tạm dừng. Chúng tôi cho rằng đây là một tuyên bố hoàn toàn hợp lý và đúng đắn, bởi vì lạm phát tại Hoa Kỳ giảm mỗi tháng. Đôi khi nhanh chóng, đôi khi chậm, nhưng không ai nói rằng nó phải mất từ 0,5 đến 1,0% mỗi tháng. Mọi thứ đều theo kế hoạch, không có lý do để hoảng loạn. Có thể sau vài tháng, tình hình sẽ thay đổi, vì kỳ vọng của các ngân hàng trung ương về việc giảm lạm phát mà không tăng lãi suất - đó chỉ là kỳ vọng. Thực tế có thể khắc nghiệt hơn nhiều.

Nhắc lại rằng đại diện của BA, ECB và FRS cho rằng tác động của chính sách "chim ưng" đối với nền kinh tế có thể được quan sát trong khoảng thời gian lên đến 18 tháng. Chúng tôi cho rằng đây là một khoảng thời gian quá lớn, nhưng chỉ vài tháng thì chỉ số giá tiêu dùng thực sự có thể giảm chậm dựa trên những sự khắc nghiệt trong quá khứ. Do đó, tốt nhất cho FRS là tạm dừng. Hơn nữa, tại Mỹ, đã có tới 4 hoặc 5 ngân hàng lớn đang tiến gần đến phá sản. Việc tăng lãi suất sẽ chỉ làm trầm trọng thêm khủng hoảng ngân hàng. Chính Powell cũng nhận thấy rằng lãi suất cao sẽ có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế và thất nghiệp. Một lần nữa, việc khắc nghiệt hóa chính sách sẽ chỉ làm tình hình trở nên tồi tệ hơn. Và tại sao lại làm tồi tệ hơn nếu lạm phát đang giảm một cách tốt đẹp mà không cần điều gì thêm?

Tuy nhiên, như chúng ta đã nói, tình hình hiện tại không phải là yếu tố "gấu" đối với đô la. Trong tầm trung hạn, chúng tôi thậm chí cho rằng cặp tiền tệ có thể chuyển sang giai đoạn ổn định dài hạn, sẽ nằm trong kênh bên hẹp trên khung thời gian 24 giờ. Đồng tiền châu Âu không có cơ sở để tiếp tục tăng, vì vậy sự giảm sẽ là phương án hợp lý nhất. Trên biểu đồ ngày, cặp tiền tệ không thể vượt qua đường Senkou Span B và khó có thể làm được điều đó vào ngày "thứ Hai buồn tẻ". Do đó, khả năng có một phản đòn và một số tăng trưởng nhỏ của cặp tiền tệ. Việc khôi phục xu hướng tăng mới lý thuyết là có thể, nhưng đó sẽ là một giai đoạn mới của sự di chuyển không hợp lý, mà không thể giải thích từ quan điểm cơ bản.

Tính dao động trung bình của cặp tiền tệ euro / đô la trong 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 22 tháng 5 là 63 điểm và được đánh giá là "trung bình". Do đó, chúng tôi dự đoán sự di chuyển của cặp tiền tệ giữa các mức 1,0751 và 1,0877 vào thứ Hai. Sự đảo chiều của chỉ báo Heiken Ashi xuống sẽ cho thấy sự tiếp tục của xu hướng giảm.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1,0803

S2 - 1,0742

S3 - 1,0681

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1,0863

R2 - 1,0925

R3 - 1,0986

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp tiền tệ EUR / USD tiếp tục di chuyển giảm mạnh. Hiện tại, cần xem xét các vị thế ngắn hạn mới với mục tiêu 1,0751 và 1,0742 trong trường hợp chỉ báo Heiken Ashi đảo chiều xuống hoặc giá phản đòn từ moving average. Các vị thế dài hạn sẽ trở nên hiệu quả chỉ khi giá được ghi nhận trên moving average với mục tiêu 1,0925.

Khuyến nghị:

Xem xét đánh giá cặp tiền tệ GBP / USD. Ngày 22 tháng 5. Đồng bảng không ngoan và vấn đề nợ công tại Hoa Kỳ.

Dự báo và tín hiệu giao dịch cho EUR/USD vào ngày 22 tháng 5. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về sự di chuyển của cặp tiền tệ và các giao dịch giao dịch.

Dự báo và tín hiệu giao dịch cho GBP/USD vào ngày 22 tháng 5. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về sự di chuyển của cặp tiền tệ và các giao dịch giao dịch.

Giải thích cho các hình ảnh:

Các kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng về cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại rất mạnh.

Đường trung bình động (cài đặt 20,0, smoothed) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi hiện tại của giao dịch.

Các mức Murray - các mức tiêu chuẩn cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) - kênh giá có thể, trong đó cặp tiền tệ sẽ di chuyển trong những ngày tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.