FX.co ★ ECB dự định tăng cường yêu cầu về tính thanh khoản của các ngân hàng châu Âu

Trong khi đó, đồng tiền châu Âu đã mất vị thế của mình so với đô la Mỹ trong hai tuần liên tiếp do sự từ bỏ rủi ro và tập trung vào chính sách tiền tệ khắt khe hơn của Cục dự trữ liên bang Mỹ. Ngân hàng trung ương châu Âu đang tăng cường kiểm soát các dự trữ thanh khoản của các ngân hàng trong Liên minh châu Âu và chuẩn bị đưa ra các yêu cầu mới, nghiêm ngặt hơn đối với các nhà cho vay riêng lẻ.

Sau khi bắt đầu đánh giá rủi ro hàng năm mà các ngân hàng phải đối mặt, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể sẽ tập trung nhiều hơn vào quản lý nguồn lưu thông tiền mặt, bao gồm việc tăng tỷ lệ bảo đảm thanh khoản tiềm năng. Tất cả điều này sẽ là giai đoạn bổ sung cho chương trình tăng cường sự tương tác giữa các ngân hàng và ECB.

Chắc chắn, sự sụp đổ của Credit Suisse Group AG vào tháng 3 năm nay và ba ngân hàng Mỹ, bao gồm Silicon Valley Bank - ngân hàng khu vực lớn nhất, đã đặt ra câu hỏi về khả năng các ngân hàng châu Âu thực sự sẵn sàng đối phó với nguy cơ rút tiền gửi đột ngột, cũng như hiệu quả của các chỉ số mà các nhà đầu tư và cơ quan quản lý sử dụng để đo lường khả năng chống đỡ của họ trước sự phát triển của khủng hoảng ngân hàng.

Các chuyên gia trong lĩnh vực này tin rằng tính thanh khoản là một phần quan trọng của giám sát ngân hàng, bởi vì trong thời gian gần đây, các nhà quan sát đã tập trung vào các vấn đề vốn ngân hàng và rủi ro tín dụng, những vấn đề này thường xảy ra trong thời đại lãi suất thấp. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã bắt đầu thúc đẩy các ngân hàng tập trung nghiên cứu tính thanh khoản từ năm 2021, vì tăng lạm phát chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến chi phí tài trợ. Sự sụp đổ gần đây của các nhà tín dụng Mỹ đã làm tăng sự chú ý của ECB đến vấn đề này.

Dự kiến ​​kết quả đầu tiên của đánh giá rủi ro hàng năm sẽ được công bố vào đầu mùa hè năm nay. Sau đó trong năm nay, các quan chức sẽ phân loại các ngân hàng thành các nhóm khác nhau dựa trên mức độ dễ tổn thương của mô hình kinh doanh của họ đối với việc rút tiền. Các chuyên gia cho rằng, đặc biệt là các khoản tiền gửi lớn của khách hàng giàu có, có thể sẽ được tập trung chú ý, vì các khoản rút tiền riêng lẻ có thể nhanh chóng làm cạn kiệt dự trữ thanh khoản của ngân hàng. Điều này đã là một trong những yếu tố của cuộc khủng hoảng tại Credit Suisse.

Gần đây, hầu hết các chính trị gia châu Âu, bao gồm cả Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde, đã lưu ý rằng Credit Suisse là một trường hợp đặc biệt và rằng các cuộc bạo động gần đây tại Hoa Kỳ cũng không gây ra phản ứng trực tiếp trong khu vực. Khu Euro không thấy sự rút tiền gửi đáng kể vì tất cả các khoản vay trong khối đều phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về tính thanh khoản. Theo dữ liệu của ECB, họ cũng cho thấy sự dễ bị tác động bởi rủi ro lãi suất trên các số dư của họ thấp hơn so với các khoản vay tại Hoa Kỳ.

Về mặt kỹ thuật của EURUSD, thị trường gấu vẫn đang tồn tại đối với đồng euro. Để quay trở lại với người mua, cần phải đạt được mức 1.0790 và duy trì ở mức trên 1.0750. Điều này sẽ cho phép đạt được mức 1.0820. Từ mức này, có thể tiến lên đến mức 1.0860, nhưng việc làm điều này mà không có thống kê cơ bản tốt về khu vực đồng euro sẽ khá khó khăn. Trong trường hợp tiếp tục giảm của công cụ giao dịch, chỉ có ở mức 1.0750 tôi mong đợi sẽ có các hành động từ các nhà mua lớn. Nếu không có ai ở đó, tốt nhất là đợi đến khi cập nhật mức tối thiểu 1.0715 hoặc mở các vị thế dài từ mức 1.0670.

Về mặt kỹ thuật của GBPUSD, áp lực vẫn đang đè lên đồng bảng. Chỉ khi đạt được mức kiểm soát 1.2415, chúng ta mới có thể hy vọng vào sự tăng trưởng của cặp tiền này. Chỉ khi vượt qua mức hỗ trợ này, chúng ta mới có thể nói về việc phục hồi mạnh mẽ hơn lên mức 1.2445, sau đó có thể nói về việc đẩy mạnh đồng bảng lên mức 1.2490. Trong trường hợp cặp tiền này giảm giá, gấu sẽ cố gắng kiểm soát mức 1.2380. Nếu thành công, việc phá vỡ mức hỗ trợ này sẽ gây tổn thất cho các vị thế mua và đẩy GBPUSD xuống mức tối thiểu 1.2350 với triển vọng đạt mức 1.2310.