FX.co ★ USD/CAD: Trong bối cảnh các sự kiện quan trọng trong lịch trình

Trong phiên giao dịch châu Á hôm nay, chỉ số đô la DXY giảm tiếp tục sau khi bắt đầu giảm vào thứ Hai. Như chúng tôi đã đề cập trong bản tin của chúng tôi ngày hôm qua, "đô la đã tăng đáng kể trong nửa cuối tuần trước và chỉ số DXY của nó đã phá vỡ mức kháng cự ở mức 102,00, đạt đỉnh 5 tuần ở mức 102,54". "Sự đổ vỡ của mức hỗ trợ 102,00 sẽ xác nhận giả định của chúng tôi về sự giảm tiếp của DXY về mức "tròn" và quan trọng về mặt tâm lý 100,00", - chúng tôi cũng đã đề cập tiếp "giữ cho kịch bản tiêu cực đối với đô la".

Hôm qua, đô la đã chịu áp lực từ dữ liệu kinh tế yếu của Mỹ. Cụ thể, chỉ số PMI trong ngành sản xuất từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York cho thấy sự suy giảm đáng kể (-31,8 trong tháng 5 so với 10,8 trong tháng 4 và dự báo -2,5) của hoạt động kinh doanh.

Các nhà tham gia thị trường cũng cảnh giác hơn đối với lời hứa của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục chính sách tiền tệ nghiêm ngặt, khi xem xét các rủi ro của suy thoái kinh tế Mỹ và các vấn đề tiếp tục tồn tại trong ngành ngân hàng. Nhiều nhà kinh tế dự đoán vào cuối năm, Cục Dự trữ Liên bang sẽ chuyển sang chính sách nới lỏng thay vì chính sách khắt khe. Ngoài ra, mối đe dọa về vỡ nợ tại Mỹ nếu chính phủ không nâng mức giới hạn nợ công (hơn 31 nghìn tỷ đô la vào ngày hôm nay) càng không giúp đỡ đồng đô la, mà ngược lại. Những cuộc tranh luận sôi nổi trong Quốc hội về vấn đề này chưa dẫn đến bất cứ điều gì, và vào năm sau, Mỹ sẽ tổ chức cuộc bầu cử tổng thống.

Vào thời điểm xuất bản bài viết này, hợp đồng tương lai DXY được giao dịch gần mức 102,11, thấp hơn 47 điểm so với đỉnh cục bộ đạt được ở đầu tuần này.

Chúng tôi đang chờ đợi phá vỡ mức hỗ trợ 102,00, điều này sẽ xác nhận giả định của chúng tôi về sự giảm giá tiếp theo của DXY về mức "tròn" và quan trọng về mặt tâm lý 100,00.

Và hôm nay lúc 12:30 (GMT), các nhà giao dịch sẽ nhận được các lý do mới để ủng hộ giả định của chúng tôi hoặc để khẳng định sự phục hồi của đồng USD. Lúc này, Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ sẽ công bố báo cáo hàng tháng tiếp theo về doanh số bán lẻ tại Hoa Kỳ. Chỉ số tiên tiến chính này của chi tiêu tiêu dùng phản ánh tổng doanh số bán lẻ. Chi tiêu tiêu dùng chiếm phần lớn hoạt động kinh tế của dân số, trong khi thương mại nội địa chiếm phần lớn tăng trưởng GDP. Sự tăng trưởng của chỉ số này sẽ có tác động tích cực đến USD. Dự báo cho tháng 4: +0,7% so với các giá trị trước đó là -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (vào tháng 6 năm 2022). Tuy nhiên, sự giảm chỉ số tương đối và dữ liệu kém hơn giá trị dự báo có thể gây ảnh hưởng tiêu cực ngắn hạn đến đồng USD (xem thêm tại Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần từ 15.05.2023 đến 21.05.2023).

Vào cùng thời điểm đó (lúc 12:30 GMT), chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Canada sẽ được công bố, phản ánh động thái của giá bán lẻ và là một chỉ số chính của lạm phát (giá tiêu dùng chiếm phần lớn trong tổng lạm phát).

Dữ liệu cao hơn so với giá trị trước đó và sự tăng trưởng của chúng sẽ làm tăng giá đô la Canada, vì Ngân hàng Canada sẽ có nhiều lý do để giữ mức lãi suất hiện tại 4,5% trong một thời gian dài hơn. Nếu dữ liệu về lạm phát vượt quá mong đợi đáng kể, cho thấy sự gia tăng của lạm phát, thì Ngân hàng Canada có thể phải áp dụng các biện pháp hạn chế bổ sung, điều này sẽ có tác động tích cực đến CAD, đẩy cặp USD/CAD trở lại các mức hỗ trợ chính 1.3400, 1.3350.

Với mục tiêu mức lạm phát của Ngân hàng Canada nằm trong khoảng 1%-3%, tăng trưởng chỉ số CPI và Core CPI vượt quá khoảng này là dấu hiệu của việc tăng lãi suất và là yếu tố tích cực cho CAD.

Việc tăng lãi suất có thể xảy ra tại Ngân hàng Canada sẽ làm giảm khoảng cách giữa mức lãi suất của nó và FRS, và từ đó đồng đô la Canada sẽ được hưởng lợi hơn so với đồng đô la Mỹ.

Dự báo chỉ số CPI cơ bản (Core CPI) của Ngân hàng Canada cho tháng 4: +0,7% (+3,9% so với cùng kỳ năm trước) so với giá trị trước đó là +0,6% (+4,3% so với cùng kỳ năm trước).

Nếu dữ liệu dự kiến sẽ kém hơn so với giá trị trước đó và dự báo, điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến CAD, đẩy cặp USD/CAD "lên phía bắc", đầu tiên đến mức kháng cự cục bộ 1.3565, đặc biệt nếu dữ liệu bán lẻ của Mỹ được công bố cùng lúc vượt qua dự đoán. Do đó, vào lúc 12:30 (GMT) hôm nay, sự biến động của thị trường sẽ tăng đáng kể, đặc biệt là đối với cặp USD/CAD (xem chi tiết về động thái của cặp này tại USD/CAD: Các kịch bản động thái vào ngày 16/05/2023).