FX.co ★ Dữ liệu kinh tế từ Mỹ giúp đỡ đô la, Ngân hàng Nhật Bản không có ý định vội vàng thay đổi chính sách tiền tệ. Tổng quan về USD, CAD, JPY

Dữ liệu kinh tế từ Mỹ vào ngày thứ Năm đang phát triển chủ đề về dấu hiệu suy yếu trên thị trường lao động và lạc quan về triển vọng lạm phát. Chỉ số giá sản xuất tăng 0,2% trong tháng 4 (dự kiến ​​0,3%), tăng trưởng hàng năm giảm từ 2,7% xuống 2,3%, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng 22 nghìn, lên 264 nghìn, đây là mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021.

Mô hình GDPNow của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta dự đoán tăng trưởng GDP trong quý 2 là 2,7%. Kết hợp với sự giảm kỳ vọng về lạm phát, khả năng FED sẽ trì hoãn việc bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất sẽ cao hơn một chút, điều này có thể hỗ trợ đồng đô la.

Dữ liệu về lạm phát của Trung Quốc thấp hơn dự kiến, giá sản xuất giảm 3,6% so với cùng kỳ năm trước, lạm phát tiêu dùng chỉ tăng 0,1% so với cùng kỳ năm trước (dự kiến ​​0,3%), cho thấy sự giảm nhu cầu về hàng hóa, dịch vụ và nguyên liệu. Tín dụng mới trong nhân dân tệ chỉ đạt 718 tỷ nhân dân tệ so với dự kiến ​​1,4 nghìn tỷ nhân dân tệ, cho thấy xu hướng giảm nhu cầu nội địa.

Ngân hàng Anh đã tăng lãi suất lên 0,25%, như dự đoán, thị trường dự đoán với xác suất 75% sẽ có thêm một lần tăng lãi suất 0,25% và đỉnh điểm ở mức khoảng 4,8%. Dự báo về lạm phát của BoE đã được điều chỉnh theo hướng tăng, vì vậy dự kiến ​​lạm phát trong quý 4 sẽ đạt 5,1% so với cùng kỳ năm trước (trước đó dự báo là 3,9%), đồng thời kịch bản suy thoái đã được loại bỏ khỏi dự báo.

Sau khi dữ liệu được công bố, đô la đã tăng một chút, nhưng di chuyển là ngắn hạn. Chúng tôi dự đoán rằng sau khi đô la ổn định, nó có thể tiếp tục giảm so với phần lớn các đồng tiền g10.

USD/CAD

Lịch sự kiện kinh tế chủ chốt tại Canada trong tuần này không có thông tin gì đáng chú ý, không có tin tức nào có thể khiến cho đồng tiền Canada thoát khỏi khu vực ổn định. Tình hình kinh tế ổn định, điều này được xác nhận gián tiếp bởi sự tăng mạnh của giấy phép xây dựng lên đến 11,3% trong tháng 3, tăng trưởng được đạt được nhờ xây dựng các khu vực không phải là nhà ở (+32%).

Vị trí ngắn ròng về CAD tăng trong tuần báo cáo lên 0,5 tỷ đô la, đạt -3,7 tỷ đô la. Vị trí đặt cược đang ổn định về mặt gấu, không có dấu hiệu đảo chiều. Giá tính toán cao hơn trung bình dài hạn và hướng lên.

USD/CAD đã giảm xuống vùng hỗ trợ 1.3320/40, đó là đáy của tam giác hội tụ, nhưng không thể đi xa hơn. Chúng tôi dự đoán rằng giao dịch sẽ tiếp tục trong phạm vi hình dáng kỹ thuật "cờ", khả năng cao hơn là sự điều chỉnh lên, mức kháng cự gần nhất là 1.3580/3600, tiếp theo là 1.3670, mục tiêu dài hạn là 1.3760/80.

USD/JPY

Ngân hàng Nhật Bản đã công bố tóm tắt ý kiến ​​sau cuộc họp về chính sách tiền tệ diễn ra vào ngày 27-28 tháng 4. So sánh văn bản của tài liệu này với cuộc họp tương tự vào tháng 3, có thể phát hiện ra một số thay đổi trong cách diễn đạt. Đặc biệt, dự kiến ​​sẽ có sự tăng trưởng ổn định hơn trong tiêu dùng nhờ nhu cầu bị trì hoãn và sự tăng trưởng đầu tư vào vốn cốt lõi, điều này sẽ hỗ trợ cho sự tăng trưởng kinh tế.

Về giá cả, nếu vào tháng 3 Ngân hàng Nhật Bản dự đoán sự chậm lại của lạm phát đến giữa năm tài chính 2023, thì hiện nay đến thời điểm đó, Ngân hàng này dự đoán lạm phát sẽ giảm xuống dưới 2%. Do đó, nhu cầu thắt chặt chính sách tiền tệ hiện nay không còn rõ ràng như trước, vì vậy khả năng tiếp tục chính sách hiện tại đã tăng lên, và các yếu tố ủng hộ đồng yên mạnh hơn.

Đánh giá kinh tế từ Chính phủ Nhật Bản Eco Whatchers tốt hơn dự kiến, tháng tư được đánh giá là 55,7 điểm (trước đó là 53,3 điểm), dự báo đánh giá tăng từ 54,1 điểm lên 56,6 điểm. Nói chung, Ngân hàng Nhật Bản không có lý do để vội vàng, có nghĩa là các yếu tố bò cho đồng yên đã yếu đi.

Vị trí ngắn net về JPY đã giảm nhẹ một chút trong tuần báo cáo, giảm xuống -6,3 tỷ đô la. Vị trí đặt cược trên đồng Yên vẫn ổn định về mặt gấu, tức là các nhà đầu tư lớn cho rằng các yếu tố dài hạn vẫn chưa ủng hộ cho việc tăng giá Yên. Trong khi đó, giá tính toán thấp hơn giá trung bình dài hạn và đang hướng xuống, tức là xu hướng ngắn hạn cho thấy sự giảm giá.

USD/JPY đang nằm trong kênh điều chỉnh sau khi giảm mạnh từ đỉnh 151.95, chưa có tín hiệu thoát khỏi kênh. Kháng cự 136.00/20, nơi mà cặp tiền tệ có thể quay đầu xuống với mục tiêu 132.10/30. Từ góc độ kỹ thuật, mô hình điều chỉnh chưa hoàn thành cho đến khi USD/JPY cập nhật đỉnh cục bộ mới 137.92, do đó không loại trừ nỗ lực để vượt qua vùng kháng cự rộng 137.92/139.60 trước khi có một đợt giảm tiếp theo.