FX.co ★ Đô la Mỹ: dưới áp lực

The report published yesterday by the US Department of Labor Statistics shows that inflation in the country (on an annual basis) slowed down from 5.0% to 4.9%, which was also below the forecast of stabilizing the indicator at the level of 5.0%. The core CPI (excluding food and energy) also decreased from 5.6% to 5.5% (on an annual basis). These data became another argument in favor of skeptics regarding further increase in the Fed's interest rates.

As we remember, in the accompanying statement following the May meeting, the Fed dropped the wording that "further policy tightening may be required to achieve a sufficiently restrictive course," and "when determining the degree of appropriateness of additional policy tightening, the tightening already carried out to date, policy lag, and other events will be taken into account."

Market participants who follow the dollar quotes have more and more evidence that the Fed is approaching the end of the current cycle of tightening monetary policy.

Chưa có quyết định cuối cùng từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ về vấn đề này, trong khi lạm phát vẫn đang cao hơn mức tiêu chuẩn 2%, và thị trường lao động mạnh mẽ cho phép Ngân hàng Trung ương Mỹ tiếp tục thử nghiệm tăng lãi suất.

Các nhà đầu tư đã phản ứng khác nhau với việc công bố chỉ số CPI của Mỹ hôm qua. Trong khi đó, đô la đã giảm mạnh ban đầu, nhưng chỉ sau nửa giờ đã bắt đầu tăng trở lại. Và hôm nay, chỉ số đô la DXY đang tăng, tăng đáng kể trong nửa đầu phiên giao dịch hôm nay.

Vào thời điểm xuất bản bài viết này, hợp đồng tương lai DXY được giao dịch gần mức 101,69, cao hơn 43 điểm so với giá đóng cửa của phiên giao dịch hôm qua. Tuy nhiên, đô la và chỉ số DXY vẫn đang chịu áp lực và để phát triển đà tăng, giá cần phải vượt qua các mức kháng cự 102,00, 102,18, 102,50, 102,75.

Như chúng tôi đã đề cập trong bài viết hôm nay của chúng tôi GBP/USD: Tóm tắt và triển vọng gần nhất, "lúc 12:30 (GMT) hôm nay, sẽ có một số liệu kinh tế quan trọng mới của Mỹ được công bố, có thể đưa đà vào động lực của đô la".

Vào thời điểm này, Bộ Lao động Hoa Kỳ sẽ công bố báo cáo hàng tuần về số lượng đơn xin thất nghiệp và chỉ số giá sản xuất (Producer Price Index, PPI). Các giá trị trước đó của chỉ số là: -0,5% (+2,7% so với cùng kỳ năm trước), -0,1% (+4,6% so với cùng kỳ năm trước), +0,7% (+6,0% so với cùng kỳ năm trước), -0,5% (+6,2% so với cùng kỳ năm trước), +0,3% (+7,4% so với cùng kỳ năm trước), +0,4% (+8,5% so với cùng kỳ năm trước), -0,1% (+8,7% so với cùng kỳ năm trước), -0,5% (+9,8% so với cùng kỳ năm trước), +1,1% (+11,3% so với cùng kỳ năm trước), +0,8% (+10,8% so với cùng kỳ năm trước), +0,4% (+10,9% so với cùng kỳ năm trước), +1,6% (+11,5% so với cùng kỳ năm trước), +0,9% (+10,3% so với cùng kỳ năm trước), +1,2% (+10,0% so với cùng kỳ năm trước) vào tháng 1 năm 2022. Các dữ liệu cho thấy sự giảm áp lực lạm phát và đây là yếu tố tiêu cực đối với đô la từ quan điểm ảnh hưởng đến nó từ Cục Dự trữ Liên bang khi đưa ra quyết định tiếp theo về chính sách tiền tệ.

Nếu dữ liệu tốt hơn dự báo (+0,3% và +2,4% trong năm), đô la có thể tăng giá trị, đặc biệt là nếu báo cáo về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cũng tích cực hơn. Nhưng ở đây, tình hình dự kiến sẽ xấu đi: số lượng đơn xin trợ cấp mới và tái xét dự kiến sẽ tăng. Điều này là yếu tố tiêu cực đối với đô la: tình hình thị trường lao động (cùng với dữ liệu về GDP và mức lạm phát) là chỉ số chính cho Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) khi xác định các thông số của chính sách tín dụng và tiền tệ của nó.

Kết quả cao hơn dự kiến và sự tăng trưởng chỉ số cho thấy sự yếu kém của thị trường lao động, ảnh hưởng tiêu cực đến đô la Mỹ (xem chi tiết trong bản tin hàng tuần Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần từ 08.05.2023 đến 14.05.2023).

Từ góc độ kỹ thuật, giá cần phá vỡ vùng kháng cự 101,95 (EMA200 trên biểu đồ 4 giờ), sau đó vượt qua 102,27 để có đủ tiềm năng để tăng lên các mức kháng cự chính 103,45 (EMA50 trên biểu đồ hàng tuần), 103,80 (EMA200, EMA144 trên biểu đồ hàng ngày), phân chia thị trường bò trung hạn và thị trường gấu.

Và ngược lại, để tái khởi động các vị thế ngắn hạn trên chỉ số DXY (CFD #USDX trên nền tảng MT4) và để bắt đầu, cần phải phá vỡ mức hỗ trợ 101,51 (EMA200 trên biểu đồ 1 giờ). Tiếp theo - giảm xuống về đáy kênh giảm trên biểu đồ ngày và đến mức 98,00.

Các mức hỗ trợ: 101,51, 101,00, 100,80, 100,40, 100,00, 99,25, 99,00, 98,00

Các mức kháng cự: 101,95, 102,00, 102,27, 103,00, 103,45, 103,80, 104,00, 105,00, 105,85