FX.co ★ Thị trường Hoa Kỳ. Sự hợp nhất trước sự tăng trưởng mới

S&P500

Xem xét ngày 11.05

Thị trường Mỹ: hội tụ.

Các chỉ số chính của Mỹ tăng vào thứ Tư: Dow -0,4%, NASDAQ +0,9%, S&P500 +0,3%, S&P500 4139, phạm vi 4100-4180.

Thứ Tư giao dịch chủ yếu là hỗn hợp. Chỉ số công nghiệp Dow Jones đã trải qua phần lớn phiên giao dịch trên mặt trận tiêu cực, trong khi Nasdaq và S&P 500 đã cho thấy sự tăng trưởng tốt hơn nhờ vào sự tăng trưởng trong lĩnh vực vốn hóa lớn.

Giá cả đã diễn ra một cách chậm chạp cho đến khi có nỗ lực giảm giá vào giữa ngày, khi S&P 500 tạm thời giảm xuống dưới mức 4100. Cuối cùng, Nasdaq và S&P 500 đã đóng cửa mạnh hơn mức mở cửa. Các cổ phiếu vốn hóa lớn đã cung cấp sự hỗ trợ quan trọng cho thị trường rộng hơn, dẫn đến việc ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) tăng 1,1%, trong khi ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) đóng cửa không đổi, và S&P 500 được cân bằng theo vốn hóa thị trường tăng 0,5%.

Alphabet (GOOG 112,28, +4,34, +4,0%) đã là một yếu tố quan trọng trong sự tăng trưởng của vốn hóa lớn, khi nó tăng trên nền tảng của bài thuyết trình của công ty tại hội nghị phát triển, bao gồm cập nhật các sáng kiến của nó trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.

Ban đầu, các nhà thị trường đã phản ứng tích cực với chỉ số giá tiêu dùng tháng 4 (CPI), nhưng sự chú ý tăng lên đã làm tăng sự không chắc chắn về chính sách của Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed). Chỉ số giá tiêu dùng tổng thể tăng 4,9% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 4, so với 5,0% vào tháng 3, đây là lần đầu tiên trong hai năm giá tăng dưới 5,0%. Chỉ số giá tiêu dùng cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 5,5% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 4, so với 5,6% vào tháng 3.

Được cho là báo cáo CPI tháng 4 sẽ thúc đẩy Fed giữ mức mục tiêu lãi suất liên ngân hàng trong khoảng 5,00-5,25% tại cuộc họp của họ vào tháng 6, nhưng điều quan trọng là mức giá 5% của chỉ số giá tiêu dùng cơ bản sẽ không cho phép Fed cho rằng họ cần giảm lãi suất trong thời gian gần.

Điều này, cùng với những lo ngại về giới hạn nợ công và khả năng suy thoái kinh tế tiềm tàng, đã giữ thị trường dưới áp lực trong phần lớn phiên giao dịch.

Ban đầu, một yếu tố cản trở khác là sự yếu kém tiếp tục tồn tại trong không gian ngân hàng khu vực. Áp lực này đã được giảm bớt vào cuối phiên khi cổ phiếu của một số ngân hàng khu vực bắt đầu tăng giá. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) giảm đến 2,2%, nhưng kết thúc với mức giảm chỉ còn 1,0%. Western Alliance (WAL 27,48, +0,53, +2,0%) đã đạt được một số tăng trưởng nhỏ, trong khi PacWest (PACW 6,08, -0,03, -0,5%), mất 5,4% ở mức thấp nhất, kết thúc với mức giảm nhẹ 0,5%.

Tuy nhiên, ngành tài chính S&P 500 (-0,6%) đã đóng cửa ở phía dưới danh sách cùng với các ngành công nghiệp (-0,3%). Trong ngành năng lượng (-1,2%), giá dầu giảm do lo ngại về sự tăng trưởng. Hợp đồng tương lai dầu WTI giảm 1,6%, xuống còn 72,56 đô la một thùng.

Ngành dịch vụ viễn thông (+1,7%) đã cho thấy kết quả tốt nhất với khoảng cách đáng kể nhờ sự tăng trưởng của Alphabet. Các ngành công nghệ thông tin (+1,2%) và bất động sản (+1,0%) cũng cho thấy kết quả tốt nhất.

Các nghĩa vụ của Thủ quỹ đã tăng trên toàn bộ đường cong. Lợi suất của trái phiếu 2 năm giảm 10 điểm cơ bản, xuống còn 3,90%, trong khi lợi suất của trái phiếu 10 năm giảm 8 điểm cơ bản, xuống còn 3,44%.

• Nasdaq Composite: +17,6% từ đầu năm
• S&P 500: +7,8% từ đầu năm
• Chỉ số công nghiệp Dow Jones: +1,2% từ đầu năm
• S&P Midcap 400: +0,8% từ đầu năm
• Russell 2000: -0,1% từ đầu năm

Tổng quan về dữ liệu kinh tế:

• Chỉ số hàng tuần về đơn đăng ký vay mua nhà của MBA tăng 6,3%, trong đó đơn đăng ký tái tài trợ tăng 10%, đơn đăng ký mua nhà tăng 5%.
• Chỉ số tổng giá tiêu dùng tăng 0,4% so với tháng trước (đồng thuận +0,4%) và tăng 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái so với tăng 5,0% vào tháng Ba. Chỉ số giá tiêu dùng cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng tăng 0,4% so với tháng trước (đồng thuận +0,3%) và tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái so với tăng 5,6% vào tháng Ba.
• Chỉ số giá nhà đất (+0,4%) đóng góp nhiều nhất vào sự tăng của tổng giá tiêu dùng và giá tiêu dùng cơ bản; tuy nhiên, tăng 0,4% là sự tăng nhỏ nhất của chỉ số nhà ở kể từ tháng 1 năm 2022.

• Phần quan trọng của báo cáo liên quan đến thị trường là rằng sự chậm lại của lạm phát kết hợp với sự chậm lại của chỉ số giá nhà có thể ít nhất là đẩy FED giữ nguyên mức lãi suất của mình khi họ tái họp vào tháng 6.