FX.co ★ Phân tích tuần giao dịch từ 1 đến 5 tháng 5 của cặp tiền tệ EUR/USD. Báo cáo COT. Hai cuộc họp, Nonfarm và không có gì thay đổi...

Tầm nhìn dài hạn.

Cặp tiền tệ EUR/USD trong tuần này lại giao dịch hoàn toàn không hợp lý. Điều này áp dụng cho cả các sự kiện kinh tế lớn riêng lẻ, cơ bản và tất cả cùng nhau. Trong suốt tuần, đã có đủ nhiều thông tin kinh tế được công bố, nhưng các nhà giao dịch, tất nhiên, tập trung vào ba hoặc bốn sự kiện chính. Vậy là: cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FRS), NonFarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ.

FedReserve, như dự đoán của thị trường, đã tăng lãi suất lên 0,25% và thậm chí đã gợi ý rằng đây có thể không phải là việc siết chính sách tiền tệ cuối cùng. Đô la giảm giá. Có thể đoán trước rằng thị trường đã xử lý quyết định của cơ quan điều tiết trước đó, vì thực sự đã biết về nó từ lâu. Tuy nhiên vào ngày tiếp theo, đồng tiền châu Âu đã giảm giá, vì ECB cũng đã tăng lãi suất lên 0,25% và cho thấy rằng nó sẽ duy trì chu kỳ siết chính sách tiền tệ. Bây giờ hãy nhìn vào khung thời gian 24 giờ và chúng ta sẽ thấy rằng không có gì thay đổi hoàn toàn trong tuần làm việc đã qua. Đồng tiền châu Âu không tăng giá, không giảm giá, mà chỉ đơn giản là ở cùng một vị trí như tuần trước. Giả sử thị trường đã xử lý việc tăng lãi suất của ECB trước đó. Tiếp tục đi.

Tỷ lệ thất nghiệp tại Hoa Kỳ đã giảm xuống 3,4% vào tháng 4, đây là mức thấp nhất trong vòng 50 năm qua, nếu không phải là lâu hơn. Số lượng việc làm phi nông nghiệp, mặc dù có những lo ngại từ các nhà giao dịch và chuyên gia, đã đạt 253 nghìn vào tháng 3 so với dự báo từ 180-190 nghìn. Tức là các báo cáo quan trọng nhất trong tuần đã ủng hộ đồng đô la và phải thúc đẩy sự tăng trưởng của nó, nhưng một lần nữa chúng ta không thấy bất kỳ sự tăng trưởng nào. Đô la tăng trong ngày khoảng 70 điểm và đã kịp mất chúng vào cuối ngày. Ai đó có thể nói rằng giá trị phi nông nghiệp của tháng ba đã được điều chỉnh giảm, nhưng chúng tôi cho rằng điều này không phải là điểm quan trọng nhất. Nếu nhìn vào biểu đồ ở trên, có vẻ như không có bất kỳ yếu tố nào ủng hộ đồng đô la. Và điều này không đúng.

Phân tích COT.

Vào thứ Sáu, báo cáo COT mới được phát hành cho ngày 2 tháng 5. Trong 8-9 tháng qua, dữ liệu báo cáo COT hoàn toàn phù hợp với những gì đang diễn ra trên thị trường. Trên hình ảnh trên, rõ ràng thấy rằng vị thế net của các nhà đầu tư lớn (chỉ số thứ hai) đã bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022. Khoảng thời gian đó, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng. Hiện tại, vị thế net của các nhà giao dịch phi thương mại "bò" vẫn rất cao, cũng như vị thế của đồng tiền châu Âu, mà không thể điều chỉnh xuống bình thường.

Chúng tôi đã chú ý đến việc giá trị "vị thế net" khá cao cho phép dự đoán sự kết thúc sớm của xu hướng tăng. Điều này được báo hiệu bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó các đường màu đỏ và xanh lá cây đã rất xa nhau, điều này thường đi trước sự kết thúc của xu hướng. Đồng tiền châu Âu đã cố gắng bắt đầu giảm giá, nhưng chúng tôi chỉ thấy một sự điều chỉnh đơn giản. Trong tuần báo cáo cuối cùng, số lượng hợp đồng mua của nhóm "Phi thương mại" tăng lên 3,3 nghìn, trong khi số lượng hợp đồng bán ngắn giảm đi 0,7 nghìn. Tương ứng, vị thế net lại tăng lên 4 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng MUA cao hơn số lượng hợp đồng BÁN của các nhà giao dịch phi thương mại lên đến 174 nghìn, điều này rất nhiều. Sự khác biệt gần ba lần. Sự điều chỉnh vẫn đang đến, vì vậy ngay cả khi không có báo cáo COT, rõ ràng rằng cặp tiền tệ này sẽ bắt đầu giảm giá. Nhưng cho đến bây giờ, chúng tôi chỉ thấy sự di chuyển về phía Bắc.

Phân tích các sự kiện cơ bản.

Như chúng ta đã đề cập ở trên, có đủ các sự kiện kinh tế và cơ bản trong tuần. Nhưng chúng có ý nghĩa gì nếu cặp tiền tệ cả tuần chỉ dao động trong phạm vi hẹp và không có xu hướng rõ ràng? Các cuộc họp của ngân hàng trung ương, dữ liệu phi nông nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp, chỉ số ISM, tất cả không cho phép đồng USD tăng giá, không cho phép đồng EUR tiếp tục tăng giá. Vì vậy, tất cả các sự kiện này không có ý nghĩa đặc biệt. Đồng EUR đã được mua quá nhiều trên tất cả các biểu đồ, nhưng chúng ta không thấy bất kỳ sự điều chỉnh nào. Vì vậy, hiện tại tất cả đều phụ thuộc vào tâm lý thị trường. Nếu tâm lý tiếp tục là "bò", chúng ta sẽ không thấy bất kỳ sự giảm giá nào, ngay cả khi FED tăng lãi suất lên 1% vào ngày mai. Nếu thị trường không bán, không có sự đi xuống nào xảy ra trong bất kỳ hoàn cảnh nào. Vì vậy, tình hình kinh tế và cơ bản hiện tại có mức độ ảnh hưởng rất thấp đối với sự di chuyển của cặp tiền tệ EUR/USD.

Kế hoạch giao dịch cho tuần 8-12 tháng 5:

1) Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiền tiếp tục nằm trên đường Ichimoku, nhưng chúng ta không thể kết luận rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục trong thời gian dài. Chúng tôi cho rằng việc giảm giá của cặp tiền vẫn là khả năng cao hơn, nhưng hiện tại không có tín hiệu rõ ràng để bán. Chỉ có tín hiệu quá mua mạnh. Vì vậy, hiện tại có thể giao dịch tăng giá theo hình thức chính thức, nhưng cần hiểu rằng tiền châu Âu có thể sụp đổ bất cứ lúc nào. Tình hình trên thị trường rất mâu thuẫn.

2) Đối với việc bán cặp tiền euro / đô la, chúng ta có thể xem xét chúng trên khung thời gian 24 giờ chỉ sau khi giá đóng cửa dưới đường kính lớn. Chúng tôi dự đoán rằng sự điều chỉnh sẽ là 50% của toàn bộ xu hướng tăng, tức là vào khu vực mức 1,0300. Ngân hàng Trung ương châu Âu đã giảm tốc độ nâng lãi suất xuống mức tối thiểu, điều này có nghĩa là chu kỳ tăng lãi suất sẽ sớm kết thúc. Và điều này, có vẻ như là nguyên nhân chính tại sao các nhà giao dịch vẫn giữ nhu cầu cao đối với tiền châu Âu.

Chú giải cho hình ảnh:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự (resistance/support), các mức Fibonacci - các mức tiêu chuẩn khi mở các lệnh mua hoặc bán. Bạn có thể đặt các mức Take Profit xung quanh chúng.

Các chỉ báo Ichimoku (cài đặt tiêu chuẩn), Bollinger Bands (cài đặt tiêu chuẩn), MACD (5, 34, 5).

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của mỗi loại nhà giao dịch.