FX.co ★ USD / CAD. Lạm phát kỷ lục ở Canada: một lập luận khác ủng hộ các vị thế bán khống

Đồng đô la Canada tiếp tục giữ giá trị của riêng mình, áp đặt trò chơi của nó lên đồng tiền của Hoa Kỳ. Đồng loonie cảm thấy khá tự tin ngay cả trong đợt tăng giá của đồng đô la gần đây, dựa vào sự tăng trưởng của thị trường dầu mỏ, vị thế diều hâu của Ngân hàng Trung ương Canada và sự tăng trưởng của các chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng. Hôm nay, đồng loonie nhận được một lý do khác để tăng cường: dữ liệu về tăng trưởng lạm phát ở Canada vượt quá dự đoán của các chuyên gia, nằm trong 'vùng xanh'. Việc phát hành này khiến bears USD / CAD có thể khởi động một cuộc phản công, do đó giá giảm xuống mức cơ sở của con số 27. Đồng tiền Canada là một trong số ít các loại tiền tệ có khả năng đối đầu với đồng bạc xanh trong điều kiện hiện tại. Do đó, chúng tôi khuyến khích sử dụng bất kỳ pullback tăng quy mô lớn nào ở đây để mở các vị thế bán.

Hãy để tôi nhắc bạn rằng thứ Sáu tuần trước, 'Dữ liệu phi nông nghiệp Canada' đã được xuất bản, điều này cũng làm hài lòng bears USD / CAD. Tất cả các thành phần của bản phát hành được đưa ra trong vùng xanh, phản ánh sự tăng trưởng của thị trường lao động Canada. Đặc biệt, số người có việc làm trong tháng 2 của cả nước tăng 336.000 người, dự báo tăng trưởng 120.000 người. Chỉ số quan trọng nhất không chỉ thoát ra khỏi vùng âm mà còn hơn hai lần vượt giá trị dự báo, cho thấy mức tốt nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Tỷ lệ thất nghiệp cũng cho thấy động lực tích cực, giảm xuống 5,5% (từ mức 6,5% trước đó). Đây là giá trị thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2020. Tỷ trọng dân số hoạt động kinh tế cũng tăng lên. Chỉ tiêu này tăng lên 65,4%, trong khi ở kỳ báo cáo trước lên tới 65,0%.

Việc phát hành dữ liệu lạm phát ngày hôm nay đã bổ sung cho bức tranh cơ bản đầy màu sắc. Chỉ số giá tiêu dùng tổng thể ở Canada đã tăng lên 1,0% hàng tháng (tốc độ tăng trưởng mạnh nhất kể từ năm 2013) và 5,7% tính theo năm (đây là giá trị cao nhất của chỉ số kể từ năm 1991 (!)). Chỉ số CPI chung vượt mốc 5% trong tháng thứ hai liên tiếp, phản ánh áp lực giá cả mạnh nhất. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản cũng cho thấy những động lực tích cực: chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi tăng lên 4,8% so với cùng kỳ năm ngoái, cập nhật mức cao hàng năm.

Tất cả những điều này cho thấy Ngân hàng Trung ương Canada sẽ tiếp tục thắt chặt các thông số của chính sách tiền tệ. Sau khi tăng lãi suất thêm 25 điểm vào ngày 2/3, đại diện của ngân hàng trung ương Canada lưu ý rằng việc thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ là 'rõ ràng là cần thiết.' Ngày nay, nhu cầu này một lần nữa được xác nhận bởi việc phát hành lạm phát. Ngoài ra, người đứng đầu Ngân hàng Canada, sau kết quả cuộc họp tháng 3, lưu ý rằng ông sẽ tiếp tục giai đoạn tái đầu tư bảng cân đối kế toán, giữ cho tổng lượng trái phiếu chính phủ Canada 'xấp xỉ ở mức tương đương.'

Không còn nghi ngờ gì nữa, tại cuộc họp tiếp theo diễn ra vào ngày 13 tháng 4, ngân hàng trung ương Canada sẽ lại nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Kịch bản này không chỉ được hỗ trợ bởi các báo cáo kinh tế vĩ mô (lạm phát tăng và thất nghiệp giảm), mà còn bởi một số yếu tố cơ bản khác. Ví dụ, tình hình trên thị trường hàng hóa cũng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada, kích thích lạm phát tăng thêm. Đặc biệt, hôm nay giá dầu WTI tương lai đã tăng trở lại trong phiên giao dịch tại châu Á. Một thùng dầu loại này được giao dịch quanh mức $ 100 (để so sánh, cần lưu ý rằng vào đầu năm giá dầu WTI dao động trong khoảng $ 77-80).

Tất cả điều này cho thấy rằng cặp USD / CAD vẫn có khả năng giảm tiếp. Đồng đô la Mỹ không còn cảm thấy tự tin như hồi đầu tháng 3, khi tâm lý chống rủi ro trên thị trường giảm mạnh. Hôm nay, tâm điểm của giới đầu cơ giá lên là quá trình đàm phán giữa Nga và Ukraine, theo một số báo cáo, đã được tiến hành. Ví dụ, theo Financial Times, các nhà đàm phán đã đạt được 'tiến bộ đáng kể' trong việc chuẩn bị một kế hoạch thỏa hiệp được cho là bao gồm 15 điểm. Những điểm này, theo những người trong cuộc của tờ báo, hiện đang được thảo luận và thống nhất.

Nền tảng thông tin này đã làm giảm mức độ tâm lý chống rủi ro trên thị trường ngoại hối, đồng thời gây áp lực lên đồng tiền của Mỹ. Tình huống này cho phép bears USD / CAD tổ chức một cuộc tấn công, kết quả là giá đã giảm xuống đáy của con số 27.

Theo tôi, ưu tiên cho cặp tiền vẫn là các vị thế bán, vì vậy nên sử dụng các pullback hướng lên để mở các vị thế bán. Từ quan điểm kỹ thuật, người bán đã không thể hấp tấp vượt qua ngưỡng hỗ trợ 1.2705 (giới hạn trên của đám mây Kumo trên biểu đồ hàng ngày) để tham gia và ổn định ở con số 26. Vì vậy, chỉ nên bán hàng sau khi vượt qua rào cản giá này. Trong trường hợp này, mục tiêu tiếp theo cho chuyển động hướng xuống sẽ là 1.2640.