FX.co ★ EUR / USD: điều chỉnh tăng hay một đợt suy giảm khác?

Cặp EUR / USD đã thể hiện động lực không đổi trong hai tháng liên tiếp, giao dịch trong phạm vi giới hạn bởi các mức hỗ trợ 1.1285 và 1.1235 và mức kháng cự 1.1370. Giai điệu chính trong động lực của cặp tiền này được thiết lập bởi đô la Mỹ. Vì vậy, nhìn vào biểu đồ chỉ số đô la DXY, có thể thấy rằng động lực của nó tương tự như động lực của EUR / USD theo nhiều cách. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên, vì hơn 55% trong rổ 6 loại tiền tệ chính của chỉ số đô la DXY được chiếm bởi đồng Euro.

Số liệu thống kê vĩ mô của Eurozone được công bố ngày hôm qua đã không cung cấp cho đồng Euro bất kỳ hỗ trợ đáng kể nào - dữ liệu thất nghiệp ở đây đã giảm 0,1%, báo cáo xuống 7,2% trong tháng 11 và chỉ số niềm tin của nhà đầu tư Sentix trong tháng 1 đã tăng từ 13,5 lên 14,9. Nhưng mức biến động EUR / USD ngày hôm qua là gần 75 điểm (theo báo giá 4 chữ số) và tương đương với thứ Sáu tuần trước khi dữ liệu quan trọng hàng tháng từ thị trường lao động Hoa Kỳ được công bố cho Fed. Đồng đô la Mỹ giảm mạnh vào cuối tuần trước, do NFP không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường và thấp hơn nhiều so với dự báo. Như đã biết, số lượng việc làm mới được tạo ra bên ngoài nông nghiệp lên tới 199.000 vào tháng 12, so với mức tăng dự kiến là +400.000.

Tuy nhiên, các dữ liệu khác từ báo cáo của Bộ Lao động lại rất khả quan. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức thấp đại dịch mới, cụ thể là xuống 3,9% vào tháng 12 từ mức 4,2% trong tháng 11. Đồng thời, mức lương trung bình theo giờ tăng 0,6% với dự báo là + 0,4%. Mức tăng lương của người Mỹ là + 4,7% tính theo năm. Dữ liệu cho thấy sự thiếu hụt nhân viên và để giữ chân họ, các nhà tuyển dụng sẵn sàng tăng lương cho họ cao hơn, điều này dẫn đến gia tăng lạm phát.

Theo quy luật, lạm phát tăng tốc quá mức dẫn đến việc thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương nước này. Theo Chủ tịch Fed Jerome Powell, sự gia tăng lạm phát của Mỹ không còn là tạm thời. Đồng thời cho thấy tình hình thị trường lao động Mỹ tiếp tục được cải thiện. Nếu số lượng việc làm trong nền kinh tế Mỹ vẫn ít hơn 3,6 triệu việc làm so với trước đại dịch, thì số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ vẫn ở mức thấp nhất trong vài thập kỷ, tức là khoảng 200 nghìn.

Đồng thời, mặc dù số ca nhiễm virus Corona gia tăng và tỷ lệ lạm phát cao, tâm lý người tiêu dùng ở Hoa Kỳ nhìn chung vẫn tích cực. Chỉ số tâm lý tiêu dùng cuối cùng của tháng 12 là 70,6, cao hơn giá trị sơ bộ là 70,4 và giá trị của tháng 11 là 67,4.

Và dựa trên báo cáo của Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ, được công bố vào cuối tháng 12, GDP của nước này trong quý 3 năm 2021 tăng 2,3%, cao hơn 0,2% so với các ước tính sơ bộ trước đó.

Các nhà đầu tư vẫn tin tưởng trên thị trường rằng Fed sẽ nâng lãi suất ít nhất ba lần trong năm nay và sẽ đi trước các ngân hàng lớn khác trên thế giới trong quá trình này. Đây tiếp tục là một trong những động lực chính khiến đồng đô la Mỹ mạnh lên trước các đối thủ cạnh tranh chính của nó trên thị trường tiền tệ, bao gồm cả so với đồng Euro.

Theo quan điểm này, cặp EUR / USD sẽ tiếp tục giảm và việc phá vỡ mức hỗ trợ 1.1285 sẽ là một tín hiệu cho điều này. Đồng thời, việc phá vỡ đường viền dưới của phạm vi tại 1.1235 sẽ xác nhận lệnh bán của cặp tiền.

Trong một kịch bản thay thế, cặp EUR / USD sẽ vượt qua giới hạn trên của phạm vi và mức kháng cự 1.1370 (đường trung bình động 50 kỳ trên biểu đồ hàng ngày cũng vượt qua mức này) và sự điều chỉnh tăng sẽ tiếp tục theo hướng vùng kháng cự mạnh 1.1560, 1.1600 (EMA200 trên biểu đồ hàng tuần) và 1.1620 (EMA200 trên biểu đồ hàng ngày). Phá vỡ mức kháng cự dài hạn 1.1760 (EMA200 trên biểu đồ hàng tháng) sẽ đưa EUR / USD trở lại vùng thị trường tăng giá dài hạn.

Trong khi đó, các vị thế bán vẫn được ưu tiên hơn. Tín hiệu đầu tiên cho việc bán hàng ngắn hạn (cho đến khi EUR / USD thoát ra khỏi phạm vi trên) sẽ là sự phá vỡ mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng là 1.1333.

Bây giờ, hãy quay lại các thống kê vĩ mô trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Sẽ có rất ít những thống kê đó trong tuần này. Đồng thời, mặc dù người ta nên theo dõi bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde (hôm nay lúc 10:20 GMT và thứ Sáu lúc 13:15 GMT), có khả năng bài phát biểu của bà sẽ chỉ có ảnh hưởng nhỏ đến động lực của Euro và cặp EUR / USD. Có khả năng bà xác nhận xu hướng tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ mềm của lãnh đạo ECB.

Mặt khác, bài phát biểu hôm nay của Jerome Powell (15:00 GMT) có thể làm rung chuyển thị trường một lần nữa nếu ông đề cập đến chính sách tiền tệ của Fed và đưa ra những tuyên bố bất ngờ. Những người tham gia thị trường đang chờ đợi những tín hiệu bổ sung từ ông về kế hoạch của Fed cho năm nay.

Mức hỗ trợ: 1.1333, 1.1318, 1.1300, 1.1285, 1.1235, 1.1200, 1.1170, 1.1100, 1.0900, 1.0800, 1.0700

Các mức kháng cự: 1.1370, 1.1500, 1.1560, 1.1600, 1.1620, 1.1670, 1.1700

Các kịch bản giao dịch

Bán 1.1330. Cắt lỗ 1.1380. Chốt lời 1.1318, 1.1300, 1.1285, 1.1235, 1.1200, 1.1170, 1.1100, 1.0900, 1.0800, 1.0700

Mua 1.1380. Cắt lỗ 1.1330. Chốt lời 1.1500, 1.1560, 1.1600, 1.1620, 1.1670, 1.1700