FX.co ★ Nhu cầu về rủi ro đang suy yếu. Đô la Mỹ và các tài sản bảo vệ dự kiến sẽ tăng. Tổng quan về USD, NZD và AUD

Các thị trường phản ứng bình tĩnh vào thứ Hai bất chấp các tin tức chính trị liên quan đến các vấn đề an ninh toàn cầu. Nhu cầu về tài sản bảo vệ không tăng, cho thấy rủi ro chính trị vẫn được các nhà đầu tư coi là trung lập. Vào thứ Tư và thứ Năm, các cuộc đàm phán sẽ tiếp tục tại các địa điểm khác, trong khi các cuộc tham vấn trong OSCE sẽ diễn ra tại Vienna cũng vào thứ Năm. Bất kỳ tin tức tích cực nào cũng có thể gây ra một làn sóng nhiệt tình trên thị trường, nhưng mọi người đã sẵn sàng cho các tin tức tiêu cực từ lâu vì họ không mong đợi bất kỳ bước đột phá nào từ các cuộc đàm phán.

Ngày nay, báo cáo của NFIB về hoạt động kinh doanh trong các doanh nghiệp nhỏ chắc chắn cũng rất thú vị, chủ yếu là các chỉ số phụ về việc làm và áp lực giá cả, vì giá cả hiện đang được các ngân hàng trung ương quan tâm nhất. Trong khi các nhà đầu tư tuân theo các ước tính lạc quan, giả định áp lực lạm phát giảm dần trong năm tới, các nghiên cứu về hoạt động kinh doanh ở Hoa Kỳ, Trung Quốc và EU cho thấy mức giá đỉnh đã đạt đến.

Hôm nay, trọng tâm sẽ là việc Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ xem xét việc tái đề cử J. Powell cho chức vụ Chủ tịch Fed. Khó có thể xảy ra bất ngờ vì Powell nhận được sự ủng hộ của lưỡng đảng, nhưng những bình luận của ông về tình hình kinh tế hiện tại có thể cung cấp những hiểu biết mới và do đó kích động thị trường.

Đối với thị trường tài chính, xu hướng chính trong tháng 1 là lợi suất toàn cầu đã tăng trở lại. UST kỳ hạn 10 năm đạt 1,8%, trái phiếu Đức về 0 lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2019 và tín phiếu kho bạc Thụy Sĩ kỳ hạn 10 năm tăng lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2028. Sự đoàn kết như vậy được giải thích bởi thực tế là các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho việc thực hiện các kế hoạch diều hâu của Fed.

Nhu cầu ngày càng tăng đối với rủi ro có dấu hiệu yếu đi. Có thể giả định rằng nhu cầu phổ biến trong 2-3 tuần tới sẽ dành cho các tài sản bảo vệ, chủ yếu là đô la Mỹ và đồng yên Nhật.

NZD / USD

Hoàn toàn không có dữ liệu kinh tế vĩ mô mới xuất hiện. Tháng Giêng theo truyền thống là một kỳ nghỉ lễ ở Nam bán cầu, vì vậy các ngân hàng chỉ hoạt động ở những khu vực quan trọng. Cũng không có nghiên cứu phân tích mới nào về tình trạng nền kinh tế hoặc kế hoạch của Ngân hàng Trung ương, có nghĩa là người ta chỉ phải tập trung vào dữ liệu từ các sàn giao dịch chứng khoán.

Theo báo cáo của CFTC, vị thế bán ròng của đồng đô la New Zealand thay đổi không đáng kể (từ -573 triệu thành -602 triệu). Giá mục tiêu rõ ràng là thấp hơn mức trung bình dài hạn vì sự lạc quan của các nhà đầu tư về kế hoạch RBNZ đã không xảy ra. Nhu cầu rủi ro trong hai tuần không ảnh hưởng đến NZD theo bất kỳ cách nào, điều này thậm chí không thể hình thành một đợt điều chỉnh yếu.

Đồng đô la New Zealand đang giao dịch trong một kênh giảm giá và do đó, có khả năng cao sẽ tiếp tục giảm. Ở đây, mục tiêu gần nhất là 0,6695. Đường viền dưới của kênh nằm ở 0,6630/40. Việc quay trở lại giữa kênh 0,6870/90 là không thể xảy ra và sẽ ngay lập tức được sử dụng để bán thêm.

AUD / USD

Dữ liệu đầu tiên của năm mới không đưa ra bức tranh rõ ràng về tình trạng kinh tế của Úc. Có lạm phát nhưng tốc độ tăng vẫn ở mức thấp - theo TD Securities, giá tháng 12 tăng 0,2%, tương đương 2,8% so với cùng kỳ, thấp hơn đáng kể so với Mỹ hoặc châu Âu, và do đó, không cần thiết phải tính về bất kỳ bước chủ động nào trong RBA. Các chỉ số PMI tháng 12 trong vùng mở rộng không cho thấy bất kỳ động lực nào.

Theo báo cáo của CFTC, đồng đô la Úc đã mất 557 triệu trong tuần báo cáo, với vị thế bán ròng tăng lên -6,467 tỷ. Lợi thế là nhiều hơn nghiêm trọng, vì vậy các nhà đầu cơ không có lý do gì để đảo ngược xu hướng giảm giá.

Đường viền trên của kênh là 0,7350 / 70. Việc tăng lên mức kháng cự này là khó xảy ra vì đồng đô la Úc có nhiều khả năng tìm thấy mức kháng cự ở các mức hiện tại gần giữa kênh và giảm một lần nữa để kiểm tra lại mức thấp 0,6993, sau đó là 0,6890/0,6910.