FX.co ★ Các chuyên gia của JPMorgan đã so sánh độ biến động của vàng và bitcoin, cho biết giá BTC đã bị phóng đại gấp đôi

Bitcoin đã thực hiện một hành trình khó khăn từ một loại tiền điện tử đầu cơ có tiềm năng lớn trở thành một loại tài sản hấp dẫn về mặt thể chế trong sáu tháng qua. Quá trình này càng tiến triển, sự quan tâm đến đồng tiền này ngày càng tăng trong các công ty lớn và giảm dần trong các nhà giao dịch bán lẻ. Nhờ đó, Bitcoin đã trở thành một công cụ ổn định hơn và dễ dự đoán hơn, cũng như một cơ chế quan trọng trong cuộc chiến chống lại việc bảo vệ các quỹ khỏi lạm phát. Tất cả những yếu tố này đã gây ra sự tăng trưởng của báo giá tiền điện tử đầu tiên lên 66 nghìn USD, nơi mức đỉnh gần nhất được ấn định. Và thậm chí ác cảm với bản chất cơ bản của sự tăng trưởng, các chuyên gia của JPMorgan tin rằng giá của đồng tiền này được đánh giá quá cao gấp hai lần.

Bộ phận phân tích của ngân hàng đầu tư này đã thực hiện một nghiên cứu so sánh mức độ biến động của vàng và Bitcoin. Theo dữ liệu thu được, mức độ biến động của Bitcoin cao gấp 4 lần so với vàng. Do đó, các nhà phân tích kết luận rằng giá trị thực của tài sản kỹ thuật số đầu tiên phải ở mức 35 nghìn USD. Đồng thời, cần lưu ý rằng nếu độ biến động giảm đi một nửa, thì giá hợp lý của tiền điện tử sẽ tăng lên 73 nghìn USD. Mặc dù có một bước phát triển nhảy vọt đáng kể, nhưng sự biến động của BTC vẫn ở mức quá cao như một tài sản phân loại.

Theo đại diện của JPMorgan, mục tiêu giá trị hiện tại là 100k USD khó có thể đạt được ở mức độ biến động hiện tại. Kết luận, các chuyên gia cho rằng toàn bộ lĩnh vực tài sản kỹ thuật số là một ngành cực kỳ hứa hẹn đang trong xu hướng tăng giá. Đồng thời, việc coi tiền điện tử là tài sản quan trọng là quá rủi ro do sự bất ổn gia tăng.

Mức biến động vẫn là vấn đề cơ bản duy nhất của Bitcoin và là lợi thế chính của vàng ở giai đoạn phát triển hiện tại của các công cụ tài chính. Không chắc rằng những kết luận như vậy có thể dọa các nhà đầu tư tránh khỏi Bitcoin, nhưng tính rủi ro của một tài sản kỹ thuật số vẫn ảnh hưởng đến mức độ chấp nhận nó như một phương tiện thanh toán ở các cấp độ khác nhau.

Trong sáu tháng qua, chất xúc tác chính cho sự tăng trưởng của BTC là nỗi sợ lạm phát, chứ không phải tính linh hoạt của hệ sinh thái hoặc sự hấp dẫn đầu tư. Hơn nữa, các chuyên gia tin rằng để duy trì vị trí hiện tại của mình trên thị trường nói chung, Bitcoin cần phải mở rộng tương tác với thị trường DeFi và NFT, hầu hết thuộc về ETH.

Hồi chuông đầu tiên làm trầm trọng thêm sự cạnh tranh giữa hai tài sản này là một nghiên cứu cho biết rằng tốc độ tăng trưởng của Ether đã nhanh hơn đáng kể tốc độ của Bitcoin. Và NFT và thị trường tài chính phi tập trung đóng một vai trò quan trọng trong việc này.

Ngoài ra, cần lưu ý rằng ngay cả sự tăng trưởng của thể chế hóa và việc áp dụng Bitcoin như một loại tài sản nhóm cũng không thể nhanh chóng thay đổi tình hình với sự biến động. Đồng thời, có một động lực tích cực về sự giảm độ biến động của Bitcoin và sự gia tăng của chỉ số vàng. Tính đến thực tế này và các lợi thế khác của tài sản tiền điện tử đầu tiên, BTC là một phương tiện phòng ngừa rủi ro hấp dẫn hơn.

Điều này được xác nhận bởi dữ liệu của các sàn giao dịch tiền điện tử, nơi có một sự gia tăng khác trong hoạt động của những người chơi lớn tự tin mua BTC. Trong tuần qua, số dư của các địa chỉ có ít nhất 1000 BTC đã được bổ sung bằng 142 nghìn coin Bitcoin khác. Điều này cho thấy sự bắt đầu sắp xảy ra của một đợt tăng giá, sẽ trở thành món ăn chính trong xu hướng tăng hiện tại. Kể từ 12:00 giờ UTC, tài sản này đang giao dịch gần mức 62,500 USD với khối lượng giao dịch hàng ngày trong khu vực là 34 tỷ USD.

Trên biểu đồ hàng ngày, Bitcoin đã hình thành một hình nến tăng tự tin nhưng bị đẩy xuống dưới vùng kháng cự ở mức 63.060 USD. Đồng thời, tài sản đang đến cuối giai đoạn củng cố và có khả năng vào cuối ngày giao dịch hiện tại, nó sẽ cố gắng vượt qua đường kháng cự. Điều này được chỉ ra bởi sự không chắc chắn của người bán trong suốt ngày 30, 31 tháng 10 và 1 tháng 11, sau đó phe bò hình thành một hình nến tăng mạnh, báo hiệu sự bắt đầu của một giai đoạn tăng trưởng mới.

Lần cuối cùng giá vượt qua đường kháng cự là trong quá trình cập nhật mức tối đa trong lịch sử và do đó, với việc phá vỡ thành công mức này, các báo giá sẽ di chuyển đến mốc 64,2 nghìn USD, sau đó, chuyển động sẽ theo mức tối đa mới.

Đồng thời, các chỉ báo kỹ thuật BTC / USD có dấu hiệu suy yếu: MACD đã chững lại nhưng đang di chuyển trong một vùng không chắc chắn và stochastic đã bắt đầu di chuyển mạnh song song với giá, điều này cho thấy sự thiếu hỗ trợ quán tính trong trung hạn. Chỉ số sức mạnh tương đối cũng bắt đầu giảm, cho thấy sự suy yếu của người mua và mất đà tăng giá.

Biểu đồ hàng giờ xác nhận các điều kiện tiên quyết cho một đợt đảo chiều cục bộ và kiểm tra lại vùng kháng cự, nhưng đối với điều này, cần phải phục hồi trên vùng phá vỡ của hình phân tích kỹ thuật 'tam giác giảm' ở mức 62,770 USD. Sự hình thành của một hình nến đỏ dài với bấc dài phía dưới cho thấy giá đang bị đẩy ra khỏi các vị trí hiện tại, điều này xác nhận sự kích hoạt của người mua và sức mạnh lớn hơn của xu hướng ngắn hạn.

Điều này cũng được xác nhận bởi các chỉ báo kỹ thuật: chỉ báo dao động ngẫu nhiên và chỉ số sức mạnh tương đối bắt đầu phục hồi sau khi giảm xuống mức thấp cục bộ, nhưng đồng thời, MACD tiếp tục dao động, điều này cho thấy phe gấu vẫn mạnh. Số phận của xu hướng trung hạn sẽ được quyết định khi biểu đồ hàng giờ được cố định trên hình thành xu hướng giảm. Cho đến nay, mọi thứ đều chỉ ra sự dao động trong các vùng hỗ trợ và kháng cự cục bộ.