FX.co ★ AUD / USD. Thái độ ôn hòa của Philip Lowe, COVID-19 ở Úc và khả năng chịu đựng căng thẳng của đồng đô la Mỹ

Đồng đô la Úc vẫn chịu áp lực và sự sụt giảm lạm phát của Mỹ đã không giúp ích cho những người mua cặp AUD / USD. Công cụ này đã đảo chiều sau một đợt tăng ngắn hạn và hướng về mức cơ sở 0,73. Động lực giá như vậy là do một số yếu tố cơ bản. Thứ nhất, đồng đô la Mỹ đã không sụp đổ trong một thời gian dài về việc tốc độ tăng trưởng chỉ số giá tiêu dùng chậm lại. Chỉ số đô la Mỹ chỉ cho thấy sự suy yếu nhất thời, phản ứng theo phản xạ với phiên phát hành ngày hôm qua trong vùng đỏ. Tuy nhiên, nó đã phục hồi vị trí của mình gần như tức thời và thậm chí còn cập nhật mức cao hàng ngày. Các cặp đô la chính đã hoạt động tương ứng. Thứ hai, Thống đốc RBA, Philip Lowe, cũng gây thêm áp lực lên đồng đô la Úc vào ngày hôm qua. Ông đã nêu lên luận điệu rất "ôn hòa", củng cố xung lực đi xuống của AUD / USD. Tất cả điều này cho thấy rằng đồng đô la Úc đã không có, và hiện vẫn không có lý do riêng để phục hồi. Do đó, triển vọng tương lai của AUD / USD vẫn phụ thuộc vào hành vi của đồng tiền Mỹ.

Có thể nhắc lại rằng kết quả cuộc họp tháng 9 của RBA không có lợi cho đồng tiền Úc. Một mặt, cơ quan quản lý đã giảm khối lượng mua trái phiếu chính phủ hàng tuần xuống còn 4 tỷ đô la Úc (từ giá trị 5 tỷ đô la Úc trước đó). Mặt khác, ngân hàng trung ương đã đẩy lùi thời hạn sửa đổi theo kế hoạch của chương trình mua lại trái phiếu - từ tháng 11 năm 2021 đến tháng 2 năm 2022, để đối phó với các chỉ số kinh tế suy yếu. Trước đó, các chuyên gia dự đoán đợt giảm QE tiếp theo (lên tới 3 tỷ USD) sẽ diễn ra trước cuối năm nay, khoảng vào tháng 12. Do đó, việc cơ quan quản lý Úc buộc phải tạm dừng giao dịch đã vô hiệu hóa sự lạc quan của các nhà giao dịch AUD / USD.

Hôm qua, Lowe chỉ làm tăng thêm tâm trạng bi quan. Ông cho rằng trong điều kiện tiền lương tăng trưởng yếu trong bối cảnh hậu quả tiêu cực của các biện pháp hạn chế kiểm dịch, việc tăng lãi suất sớm hơn năm 2024 là rất khó xảy ra. Đồng thời, ông cũng lưu ý rằng rất khó hiểu tại sao các nhà giao dịch lại đưa ra các ngày thắt chặt chính sách tiền tệ về giá sớm hơn - ví dụ như năm 2023 hoặc thậm chí là năm 2024. Người đứng đầu RBA cũng nhấn mạnh rằng Australia sẽ không đi theo quỹ đạo của các ngân hàng trung ương khác. Ông lưu ý rằng lãi suất "có thể được nâng lên ở các nước khác, nhưng các yếu tố cơ bản nội bộ khác nhau."

Cũng cần nhắc lại rằng RBA đã chú ý nhiều hơn đến cuộc khủng hoảng COVID-19 tại cuộc họp tháng 9, so với cuộc họp tháng 8. Đặc biệt, Philip Lowe cho rằng chính vì một đợt bùng phát COVID-19 khác đã khiến sự phục hồi của nền kinh tế Úc bị gián đoạn, và chính vì biến thể Delta mà RBA sẽ làm chậm tốc độ giảm chương trình kích thích. Do đó, trong bối cảnh triển vọng bình thường hóa chính sách tiền tệ, cần đánh giá không chỉ các báo cáo kinh tế vĩ mô, mà cả tình hình dịch tễ trong nước. Hiện tại, tình huống này là không đạt yêu cầu.

Trong tuần này, số người mắc bệnh được ghi nhận tăng lên hàng ngày từ 1700-2000 trường hợp. Những con số này là một kỷ lục kể từ khi bắt đầu xảy ra đại dịch. Sự gia tăng số ca nhiễm trong nước có liên quan đến sự lây lan của chủng Delta - hơn 80% bệnh nhân được xác định là người mang chủng COVID này. Tình hình khó khăn nhất đã phát triển ở bang New South Wales nơi đông dân nhất. Có 1.156 người ở các bệnh viện trong bang, 207 người trong số họ đang ở phòng chăm sóc đặc biệt. Theo các chỉ số này, khu vực này đang tiến gần đến mức cao nhất của năm ngoái. Tình hình dịch tễ học cũng khó khăn ở bang Victoria. Theo các cơ quan chức năng, sự gia tăng các ca mắc bệnh đã làm tăng đáng kể gánh nặng cho các bệnh viện, trong khi số ca nhập viện vì COVID-19 vẫn tiếp tục tăng lên hàng ngày. Trong bối cảnh xu hướng như vậy, Các hạn chế kiểm dịch đã được gia hạn thêm ít nhất một tháng nữa tại Lãnh thổ thủ đô Úc (bao gồm cả thủ đô Canberra của đất nước). Trước đó, người ta dự kiến rằng chế độ kiểm dịch sẽ bị hủy bỏ vào ngày 17 tháng 9. Ở một mức độ nào đó, các hạn chế kiểm dịch có hiệu lực ở tất cả các bang lớn nhất của Lục địa xanh.

Đồng thời, Thủ tướng Australia trước đó đã tuyên bố rằng chỉ có thể nói về việc nới lỏng các hạn chế khi hơn 70% dân số nước này được tiêm chủng. Hiện tại, chỉ có hơn 40% công dân ở Úc đã được chủng ngừa vi rút Covid. Bình luận về những con số này, Morrison nhấn mạnh rằng tỷ lệ tiêm chủng tốt cho phép chúng ta loại bỏ hầu hết các hạn chế vào cuối năm nay.

Do đó, tình hình dịch tễ học của Úc vẫn còn nhiều khó khăn, do đó Ngân hàng Dự trữ Úc đã khiến các nhà giao dịch AUD / USD thất vọng với thái độ "ôn hòa" của họ. Ngân hàng trung ương đã lùi thời hạn sửa đổi theo kế hoạch của QE đến tháng 2 năm 2022 và loại trừ tùy chọn tăng tỷ giá sớm hơn năm 2024. Thực tế này sẽ gây áp lực nền lên đồng đô la Úc, đặc biệt là khi kết hợp với đồng tiền của Mỹ, vốn là Được hỗ trợ bởi Fed. Bất chấp lạm phát chậm lại và dữ liệu phi nông nghiệp trái ngược, Fed vẫn có ý định cắt giảm chương trình kích thích cho đến quý II năm sau. Đồng thời, lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed dự kiến vào cuối năm 2022 hoặc đầu năm 2023. Tất cả điều này cho thấy mức độ ưu tiên của các vị thế bán trên cặp AUD / USD.

Từ quan điểm kỹ thuật, tình hình như sau. Cặp tiền trên biểu đồ hàng ngày nằm ở giữa và đường của chỉ báo Bollinger Bands, dưới đám mây Kumo, nhưng giữa đường Kijun-sen và Tenkan-sen. Nếu cặp tiền này vượt qua đường Kijun-sen (0,7290), chỉ báo Ichimoku sẽ hình thành tín hiệu "Đường diễu hành" (Parade Line) giảm giá, báo hiệu sự gia tăng xung lực đi xuống. Trong trường hợp này, có thể xem xét bán trong trung hạn cho đường dưới của Dải Bollinger trên cùng khung thời gian, tương ứng với mức 0,7150.