FX.co ★ Thị trường hy vọng về việc giảm bớt áp lực lạm phát ở Mỹ

Hôm thứ Ba, thị trường chứng khoán nhận được sự hỗ trợ trong bối cảnh không có tin tức đáng sợ nào mới về sự lây lan của một chủng Ấn Độ siêu lây nhiễm hơn cả Vũ Hán COVID-19, và báo cáo rằng Thượng viện đã thông qua dự luật cơ sở hạ tầng của lưỡng đảng trị giá 1 nghìn tỷ USD.

Tin tức mới nhất này cho các nhà đầu tư thấy rằng chính phủ Mỹ sẽ tiếp tục đầu tư một lượng tiền khổng lồ vào nền kinh tế quốc gia, điều này chắc chắn sẽ hỗ trợ nền kinh tế địa phương và cổ phần của các công ty tham gia vào quá trình này. Sự tăng trưởng kinh tế sẽ kéo theo sự gia tăng giá trị cổ phiếu của các công ty. Đây thực sự là lý do cho sự gia tăng chỉ số công nghiệp DOW và S & P500, như một chỉ số của một thị trường rộng lớn, trong đó có một số lượng lớn được đại diện bởi các công ty như vậy .

Mọi sự chú ý của thị trường ngày nay sẽ chuyển sang việc công bố dữ liệu về lạm phát tiêu dùng của Mỹ. Theo dự báo, áp lực lạm phát dự kiến sẽ giảm cả trong các chỉ tiêu chung của chỉ số giá tiêu dùng - từ 0,9% xuống 0,5% theo tháng và từ 5,4% xuống 5,3% theo năm, và theo các giá trị cơ bản của chỉ báo kinh tế vĩ mô quan trọng này. Giả định rằng tốc độ tăng của chỉ số giá tiêu dùng cơ bản trong tháng 7 sẽ giảm xuống 0,4% so với mức 0,9% của tháng 6. Nó cũng dự kiến sẽ giảm từ 4,5% xuống 4,3% so với cùng kỳ năm trước.

Thị trường sẽ phản ứng như thế nào đối với sự sụt giảm đáng chú ý hơn của lạm phát hoặc ngược lại, với khả năng tăng trưởng của nó?

Chúng tôi tin rằng áp lực lạm phát giảm cao hơn một chút sẽ thuyết phục các nhà đầu tư rằng khả năng thay đổi lãi suất tiền tệ của Fed dưới áp lực lạm phát cao sẽ giảm đáng kể. Theo quan điểm này, cổ phiếu và tài sản hàng hóa của các công ty sẽ nhận được nhu cầu. Ngược lại, đồng USD sẽ chịu áp lực. Điều này có thể dẫn đến một đợt phục hồi trên thị trường chứng khoán trước cuối tuần này.

Còn đây là một kịch bản khác cho sự phát triển của các sự kiện. Sự gia tăng lạm phát sẽ dẫn đến sự gia tăng lo ngại về việc thay đổi sớm hơn trong chính sách tiền tệ với sự sụt giảm tương ứng của nhu cầu cục bộ đối với cổ phiếu, hàng hóa và tài sản hàng hóa, điều này cũng sẽ dẫn đến nỗ lực hạn chế của tỷ giá hối đoái đồng USD trên thị trường tiền tệ.

Chúng tôi sẽ tìm hiểu xem các sự kiện sẽ phát triển như thế nào sau khi dữ liệu được phát hành vào lúc 12 giờ 30 theo giờ Quốc tế.

Dự báo trong ngày:

Cặp USD / CAD có thể tiếp tục giảm và thực hiện mô hình tiếp tục xu hướng "cờ tăng" (rising Flag) nếu dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ, cũng như tồn kho dầu và sản phẩm dầu mỏ của Hoa Kỳ, giảm. Trong trường hợp này, cặp tiền có thể giảm trước tiên xuống mức 1,2485 và sau đó là mức 1,2435.

Giá dầu thô WTI đảo chiều tăng trong bối cảnh công bố dữ liệu về dự trữ dầu mỏ và sản phẩm dầu mỏ của Mỹ từ Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ. Xu hướng đi lên sẽ tăng lên nếu dữ liệu về dự trữ dầu từ Bộ Năng lượng, cũng như số liệu lạm phát tiêu dùng, cho thấy sự suy giảm. Trong trường hợp này, chúng tôi kỳ vọng giá sẽ tăng sau khi phá vỡ mức 68,90 lên mức 70,44.