FX.co ★ Tổng quan về cặp EUR/USD. Ngày 11/8. Những tuyên bố "diều hâu" của các thành viên hội đồng quản trị Fed tiếp tục hỗ trợ đồng USD.

Khung thời gian 4 giờ

Chi tiết kỹ thuật:

Kênh hồi quy tuyến tính cao: hướng xuống.

Kênh hồi quy tuyến tính thấp: đi ngang.

Đường trung bình động (20; làm mịn) - hướng xuống.

CCI: -105.1940

Cặp tiền tệ EUR/USD đã tiếp tục xu hướng giảm trong những ngày gần đây. Tổng cộng, khoảng 170 điểm đã bị mất trong tuần rưỡi qua và giá đã giảm với tốc độ tương đối chậm so với mức tối thiểu cục bộ trước đó vào ngày 31/3 (gần mức 1.1704). Chúng tôi đã liên tục nói về mức này trong thời gian gần đây, mặc dù bức tranh kỹ thuật có vẻ như xu hướng giảm đã kết thúc cách đây hai tuần. Tuy nhiên, trên thực tế, phe gấu đã tìm thấy sức mạnh để đẩy cặp euro/đô la xuống thêm một chút. Như vậy, hiện tại, giá vẫn đang xoay quanh mức 17. Do đó, thời điểm quyết định của cặp euro/đô la đang đến. Nếu giả định của chúng tôi về hai lượt điều chỉnh so với xu hướng tăng toàn cầu là đúng, thì trong tương lai gần, sẽ có một sự đảo chiều tăng và trở lại xu hướng tăng, trong đó các báo giá ít nhất phải trở lại mức 1.2240. Nếu không, đồng tiền của Mỹ sẽ tiếp tục tăng giá và chúng ta sẽ phải tìm kiếm lý do cho sự chuyển động của cặp tiền này. Không có gì bí mật khi đồng tiền của Hoa Kỳ đã phải chịu áp lực trong những tháng gần đây và thậm chí nhiều năm. Tuy nhiên, không thể nói đây là sức ép của thị trường. Rốt cuộc, Fed đã tăng đáng kể chương trình kích thích định lượng cách đây một năm rưỡi. Fed đã tự cho mình quyền in hầu hết mọi lượng tiền và đổ vào nền kinh tế. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi đồng đô la Mỹ đã giảm giá khá nhiều trong vài năm trở lại đây. Dựa trên yếu tố này, chúng tôi đang chờ đợi những đợt giảm mới của đồng đô la khi chương trình QE tiếp tục có hiệu lực. Và điều này sẽ tiếp tục ít nhất cho đến cuối năm 2021, bất chấp nhiều tin đồn và gợi ý "diều hâu" từ các đại diện của Fed, vốn đã áp đảo thị trường trong những tháng gần đây.

Theo quan điểm của chúng tôi, một yếu tố có thể thay đổi xu hướng toàn cầu thành xu hướng giảm. Đó là một yếu tố khiến thị trường tin rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm chương trình nới lỏng định lượng và nâng lãi suất vào năm tới. Trong trường hợp này, nhu cầu đối với đồng tiền của Hoa Kỳ có thể tăng lên đáng kể, điều này sẽ khiến đồng tiền tăng giá. Tuy nhiên, với logic này, câu hỏi đặt ra là: tại sao đô la Mỹ lại trở nên rẻ hơn trong một năm rưỡi qua? Nếu yếu tố bơm hàng nghìn tỷ đô la không liên quan gì đến nó, thì tại sao đồng đô la giảm giá lâu như vậy? Xét cho cùng, nền kinh tế Mỹ lúc đầu suy thoái rất nghiêm trọng, và trong vài quý gần đây, nó đã tốt hơn nhiều so với nền kinh tế châu Âu hoặc Anh. Và nếu "yếu tố Fed" vẫn còn liên quan, tại sao đồng tiền của Mỹ lại tăng giá? Nói chung, như mọi khi, chúng tôi khuyên tất cả các nhà giao dịch nên có ý kiến cơ bản của riêng họ. Rõ ràng là mỗi nhà giao dịch hoặc nhà phân tích đều có ý kiến riêng và có thể khác rất nhiều so với các ý kiến khác. Nhưng đồng thời, khi mở bất kỳ giao dịch mua bán nào, các nhà giao dịch nên theo dõi hình ảnh kỹ thuật. Rốt cuộc, bất kỳ giả thuyết cơ bản nào cũng phải được xác nhận bằng các tín hiệu kỹ thuật cụ thể. Do đó, chúng tôi tiếp tục kỳ vọng đồng đô la Mỹ sẽ giảm, nhưng vì xu hướng tiếp tục đi xuống nên chúng tôi nên giao dịch giảm.

Đồng đô la cũng đã được hỗ trợ bởi các đại diện của Fed là Raphael Bostic và Thomas Barkin trong vài ngày qua. Người đầu tiên nói rằng ông dự kiến sẽ cắt giảm chương trình QE đã có trong quý 4 năm 2021. Tuy nhiên, ông thừa nhận rằng điều này có thể xảy ra sớm hơn nếu thị trường lao động phục hồi với tốc độ cao khi nhớ lại rằng hai tháng qua, bảng lương Phi nông nghiệp đã tăng thêm 900 nghìn mỗi tháng. Ngược lại, Thomas Barkin cho rằng lạm phát trong trung hạn đã đạt mức mục tiêu 2%, vì vậy các cuộc thảo luận về việc nâng lãi suất chủ chốt sẽ bắt đầu trong thời gian tới. Nó không có nghĩa là lãi suất sẽ được nâng lên trong tương lai gần: tuy nhiên, đa số thành viên Fed tin rằng lãi suất sẽ bắt đầu tăng không sớm hơn năm 2023. Ngoài ra, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston, Eric Rosengren, đã đưa ra lời diễn thuyết rất "diều hâu". Ông cho rằng lạm phát có thể duy trì ở mức hiện tại trong một thời gian dài và các điều kiện để giảm chương trình QE có thể được thực hiện sớm nhất là vào tháng 9 năm nay. Nhìn chung, khá bất ngờ, đồng tiền Mỹ đã được giữ lại vào đầu tuần, khi nhận được sự ủng hộ lớn từ các thành viên Fed. Chúng tôi lưu ý rằng Jerome Powell gần đây không có khuynh hướng phát biểu "diều hâu". Và thị trường chú ý nhiều hơn đến các tuyên bố của Powell. Tuy nhiên, đối với Rosengren, Barkin và Bostic, chúng tôi không thể kết luận rằng những tuyên bố của họ có ảnh hưởng lớn đến thị trường ngoại hối. Đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng rất chậm. Sự biến động của cặp euro/đô la vẫn rất yếu.

Ví dụ, vào thứ Hai, nó chỉ là 34 điểm. Nếu các nhà giao dịch mở khung thời gian hàng ngày ngay bây giờ, họ gần như chắc chắn sẽ thấy các chuyển động khá mạnh. Tuy nhiên, bức tranh này là giả. Nếu bạn thu nhỏ biểu đồ để thấy được toàn bộ xu hướng tăng trên màn hình, thì sẽ thấy rất rõ rằng mức giảm giá của cặp tiền tại thời điểm hiện tại không vượt quá 38.2% tính theo Fibonacci của toàn bộ xu hướng. Và mặc dù ở đây cặp tiền tiếp tục điều chỉnh trong tháng thứ bảy liên tiếp. Trong thời gian này, nó có thể rơi từ mức cao 600 điểm. Đồng đô la tăng 6 xu. Theo quan điểm của chúng tôi, đây là một kết quả tương đối khiêm tốn. Hiện tại, giá đã gần đạt đến mức 1.1704 (mức tối thiểu cục bộ cuối cùng) và mức 1.1690 (38,2% theo Fibonacci). Do đó, phe gấu sẽ vô cùng khó khăn để vượt qua khu vực này. Nhưng nếu họ thành công, đồng đô la Mỹ sẽ có thể tiếp tục mạnh lên.

Sự biến động của cặp tiền tệ euro/đô la tính đến ngày 11/8 là 49 điểm và được mô tả là "trung bình". Do đó, chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ di chuyển giữa các mức 1.1672 và 1.1770 trong ngày hôm nay. Chỉ báo Heiken Ashi đảo chiều lên đỉnh sẽ báo hiệu một đợt điều chỉnh tăng.

Mức hỗ trợ gần nhất:

S1 - 1.1719

S2 - 1.1658

S3 - 1.1597

Mức kháng cự gần nhất:

R1 - 1.1780

R2 - 1.1841

R3 - 1.1902

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm. Do đó, hôm nay, bạn nên giữ các vị thế bán với mục tiêu 1.1672 và 1.1658 cho đến khi chỉ báo Heiken Ashi tăng lên. Có thể mua cặp tiền nếu nó được cố định trên đường trung bình động với mục tiêu là 1.1841 và 1.1902 trước khi chỉ báo Heiken Ashi giảm.