FX.co ★ Vàng và dầu sụt giảm do lo lắng về đồng đô la mạnh và biến thể Delta

Đồng bạc xanh tăng giá gây áp lực lên thị trường hàng hóa. Bên cạnh đó, các nhà đầu tư đang kỳ vọng Fed sẽ gợi ý về việc cắt giảm chương trình mua trái phiếu sắp tới. Hàng hóa cũng đang đối mặt với áp lực bán do dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch đang chờ đợi những bình luận của Fed với hơi thở dồn dập, đặc biệt là sau một số báo cáo mạnh mẽ về thị trường lao động Hoa Kỳ. Đồng tiền của Mỹ tiếp tục tăng vào thứ Ba. Vì vậy, tại thời điểm chuẩn bị bài viết này, đô la Mỹ đang giao dịch ở mức 93.08 so với rổ sáu loại tiền tệ chính (sau đợt tăng trước đó trên mức 93 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 4).

Dữ liệu đáng khích lệ về thị trường lao động ở Hoa Kỳ trong tháng Bảy, cho thấy việc tạo ra gần một triệu việc làm mới, có thể báo hiệu sự cắt giảm sắp tới của chương trình mua trái phiếu trong năm nay. Năm tới, cơ quan quản lý có thể tăng lãi suất.

Một số quan chức cấp cao của Fed dự kiến sẽ có bài phát biểu trong tuần này. Một số người trong số họ xác nhận kỳ vọng về việc cắt giảm giao dịch mua trái phiếu. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, Raphael Bostic cho biết "ông ấy đang chú ý đến quý thứ tư để bắt đầu giảm dần việc mua trái phiếu nhưng có thể bắt đầu sớm hơn nếu thị trường việc làm giữ được tốc độ cải thiện như vũ bão gần đây." Đồng nghiệp của ông ấy từ Boston, Eric Rosengren, thậm chí còn đề nghị bắt đầu giảm vào tháng tới. Thứ Tư tuần này, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang của Thành phố Kansas Esther George sẽ có bài phát biểu.

Đồng tiền của Mỹ đang tăng cao hơn trong bối cảnh tuyên bố của Bostic và Rosengren. Tuy nhiên, việc công bố dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ sắp tới, dự kiến được công bố vào thứ Tư, có thể ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Mỹ.

Ngoài việc đồng bạc xanh mạnh lên, hàng hóa đang giảm do các hạn chế cách ly mới ở Trung Quốc. Cho đến nay, dầu và vàng đều giảm giá mạnh nhất.

Vàng

Hôm thứ Hai, giá vàng có những biến động mạnh. Sáng nay, nó đã tăng trở lại như một phần của sự điều chỉnh. Tại thời điểm chuẩn bị bài viết, giá vàng kỳ hạn tháng 12 tăng 0.54% lên 1,722 USD / ounce. Trước đó một ngày, chỉ báo này đã giảm xuống dưới 1,700 USD lần đầu tiên kể từ ngày 31 tháng 3.

Hơn nữa, lợi tức trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm tăng cũng đè nặng lên vàng. Sự tăng trưởng đồng thời của đồng đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc Mỹ đã gây ra sự sụt giảm lớn đối với các vị thế mua.

Năm nay, vàng đã không trải qua thời điểm tốt nhất. Khó khăn bắt đầu vào tháng 8 năm 2020 khi giá vàng giảm từ mức cao kỷ lục trên 2,000 USD. Sau đó, trong vài tháng, nó đã lơ lửng ở mức tương tự. Khi những thành công đầu tiên trong việc phát triển vắc-xin coronavirus được công bố vào tháng 11, vàng bắt đầu liên tục giảm giá. Tại một số thời điểm, giá vàng đã gần chạm mức đáy trong 11 tháng, giảm xuống dưới 1,674 USD. Vào tháng 5, báo giá đã kiểm soát để đảo chiều tăng lên mức 1,905 USD. Tuy nhiên, sự hưng phấn này không kéo dài. Bears lại chiếm thế thượng phong. Do đó, giá dao động trong khoảng 1,700 USD đến 1,800 USD.

Dầu

Dầu đã bị thiệt hại đáng kể trong phiên giao dịch ngày hôm qua. Kể từ khi bắt đầu chủ động tiêm phòng cho người dân ở Hoa Kỳ và việc các nước OPEC + giảm sản lượng dầu, thì giá dầu đã ổn định giao dịch trên mức 70 USD / thùng trong hai tháng qua. Tuần trước, thị trường năng lượng đã vấp ngã. Nó mất tới 7%. Hôm qua, vào buổi chiều của phiên Singapore, dầu thô WTI và Brent đã giảm 2%. Hiện tại, chúng đang được giao dịch dưới mức 70 USD / thùng, hiện được xem là giá bình thường đối với dầu.

Lý do cho việc bán tháo là do sự bùng phát mới của biến chủng delta ở Trung Quốc, dẫn đến việc thắt chặt các biện pháp giãn cách xã hội ở nước này. Giá dầu giảm do triển vọng giảm dần việc mua trái phiếu cũng như sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ trong đó có các hợp đồng WTI. Đồng đô la mạnh tự động làm cho dầu của Mỹ trở nên đắt hơn đối với các nước khác.

Những hạn chế mới về coronavirus ở các nước châu Á, đặc biệt là ở Trung Quốc, làm tăng nguy cơ làm suy yếu nhu cầu nhiên liệu toàn cầu. Một số lượng lớn các chuyến bay đã bị hủy ở Trung Quốc. Tại 144 khu vực, chính quyền đã hạn chế hoạt động của các phương tiện giao thông công cộng và dịch vụ taxi. Tuần trước, cơ quan y tế Bắc Kinh đã thông báo hủy bỏ tất cả các cuộc triển lãm và các sự kiện công cộng khác cho đến cuối tháng Tám. Dữ liệu về cán cân thương mại tháng 7 được công bố trước đó cho thấy lượng dầu nhập khẩu của Trung Quốc giảm so với tháng trước.

Tuần này, các nhà đầu cơ đang chờ đợi dữ liệu về tồn kho dầu thô tại Hoa Kỳ (vào thứ Tư), báo cáo hàng tháng từ OPEC cũng như từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (vào thứ Năm). Nếu tính đến mọi rủi ro, giá dầu có khả năng tiếp tục giảm.