FX.co ★ Ngân hàng ANZ dự kiến việc nâng lãi suất tại New Zealand vào tháng 11. Tổng quan về USD, NZD, AUD.

Hôm nay, mùa báo cáo bắt đầu tại Hoa Kỳ. JPMorgan và Goldman Sachs sẽ là những đơn vị đầu tiên báo cáo, có khả năng sẽ đưa ra đánh giá rủi ro tổng thể trong những ngày tới. Dự đoán cho rằng các báo cáo sẽ tích cực, Với các chỉ số S&P 500 và NASDAQ ghi nhận mức đỉnh mới.

Trong cuộc phỏng vấn ngày hôm qua với Bloomberg, Chủ tịch Ngân hàng trung ương Châu Âu ECB Christine Lagarde gợi ý rằng các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho một hướng dẫn kích thích tiền tệ mới trong 10 ngày và nói rằng các biện pháp mới có thể được thực hiện trong năm tới để hỗ trợ nền kinh tế EU sau khi kết thúc chương trình mua lại trái phiếu hiện tại. Lagarde nói rằng cuộc họp của ECB vào ngày 22 tháng 7 sẽ cung cấp một số biến động và thay đổi thú vị. Bà hy vọng rằng kế hoạch hiện tại của ECB để mua trái phiếu với giá 1,85 nghìn tỷ Euro sẽ có hiệu lực ít nhất cho đến tháng 3 năm 2022, nhưng nó có thể được theo sau bởi một "chuyển đổi sang một định dạng mới". Kế hoạch này vẫn chưa rõ ràng, nhưng gợi ý đã được các thương nhân chấp nhận. Xác suất mạnh lên của đồng Euro đã giảm.

Hôm nay, ý tưởng chủ đạo có thể là việc phục hồi tăng trưởng của dầu và vàng, trong khi đồng USD sẽ chịu áp lực.

NZD / USD

Ngân hàng ANZ giả định rằng RBNZ đã sẵn sàng bắt đầu giảm các ưu đãi trong tương lai rất gần. Mức tăng đầu tiên lên 0,5% có thể diễn ra vào đầu tháng 11, sau đó sẽ tiếp tục diễn ra tại mỗi cuộc họp mới cho đến khi đạt mức 1,75% vào đầu năm 2023.

Một giả định táo bạo và "diều hâu" như vậy được biện minh bởi tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, có thể dẫn đến quá nóng. Thị trường lao động đã là nơi RBNZ cần, tức là ở mức gần với mức việc làm tối đa. ANZ kỳ vọng lạm phát ở mức 3% trong quý 3, điều này có nghĩa là áp lực lạm phát sẽ gia tăng.

Do đó, người ta dự đoán rằng RBNZ sẽ bắt đầu rút khỏi biện pháp kích thích và nâng lãi suất sớm hơn nhiều so với Fed. Đây là một dự báo rất lạc quan vì nó giả định khả năng sinh lời thực tế của đồng NZD sẽ tăng lên, nhưng điều đáng ngạc nhiên là các thị trường tài chính vẫn chưa phản ứng với nó theo bất kỳ cách nào. Chênh lệch lợi suất giữa Trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm và các trái phiếu tương tự của New Zealand gần như ổn định. Cũng không có nhu cầu về tiền tệ, điều này có thể cho thấy rằng các nhà đầu tư chưa thực sự tin vào những dự báo như vậy. Mỹ có lạm phát cao, nhưng Fed coi đó là tạm thời. Bây giờ, điều gì ngăn RBNZ nói điều tương tự và loại bỏ các dự báo diều hâu?

Báo cáo CFTC cho thấy những thay đổi hàng tuần tối thiểu. Giá ước tính thấp hơn mức trung bình dài hạn và không có bất kỳ nỗ lực nào để tăng. Rất có thể, thời điểm cho sự tăng trưởng của đồng NZD vẫn chưa đến.

Đồng NZD đang ở trong vùng củng cố. Có thể giả định rằng một lối ra hướng xuống có nhiều khả năng xảy ra hơn. Chúng tôi kỳ vọng tỷ giá sẽ vượt qua ngưỡng hỗ trợ 0,6915 và sau đó di chuyển đến 0,6795.

AUD / USD

Chỉ số môi trường kinh doanh của Úc đã giảm 12p trong tháng 6 xuống + 24p, do sự sụt giảm của các chỉ số phụ về thương mại, thu nhập và việc làm. Mặc dù thực tế là chỉ số này vẫn duy trì ở mức khá cao, nhưng có một mối đe dọa rằng sự phát triển thêm trong các ca nhiễm vi rút Corona sẽ dẫn đến sự suy giảm các chỉ số thậm chí còn lớn hơn.

Trong tuần báo cáo, vị thế bán ròng của AUD đã tăng lên. Mức điều chỉnh lên tới 527 triệu và bản thân vị thế bán tăng lên -1,865 tỷ. Có một số lo ngại trong một số lĩnh vực, đó là sự sụt giảm nhu cầu chung về rủi ro, thiếu nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc, cũng như sự gia tăng đáng kể các trường hợp mắc bệnh COVID-19, mặc dù tỷ lệ tiêm chủng tốt.

Giá ước tính đang hướng xuống một cách tự tin và chưa có dấu hiệu đảo chiều.

Cặp AUD / USD đang ở trong kênh giảm dần và sự sụt giảm xuống mức 0,7415 (23,6% mức tăng trưởng hàng năm) đã diễn ra. Khả năng điều chỉnh tăng được giới hạn bởi vùng 0,7530/60. Khi tham gia, người ta nên tìm kiếm cơ hội bán hàng. Mục tiêu gần nhất được đặt là 0,7320 / 40.