FX.co ★ EUR / USD: Trong khi đô la Mỹ tìm kiếm cơ hội tăng trưởng, đồng Euro đang chênh vênh bên bờ vực thẳm

Vào đầu tháng, các chuyên gia đã tự hỏi đâu là mức thấp của đồng đô la và mức cao của đồng Euro. Tuy nhiên, kể từ đó, đồng tiền này đã giảm giá so với đồng bạc xanh gần 3%

Điều này chủ yếu là do sự thay đổi mạnh mẽ trong dự báo lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, vốn là tín hiệu về việc sớm thắt chặt điều kiện tiền tệ ở Hoa Kỳ.

Đồng thời, các đại diện của Ngân hàng Trung ương châu Âu đã nhanh chóng nhấn mạnh thái độ ôn hòa hơn của họ, lưu ý rằng Hoa Kỳ và khu vực đồng tiền chung Euro đang ở trong những tình huống khác nhau.

Các chuyên gia của ngân hàng HSBC cho biết: "Dường như đang có một sự chuyển đổi từ việc theo dõi chặt chẽ xu hướng giảm và dòng vốn đầu cơ vào các tài sản rủi ro sang mức độ nhạy cảm cao hơn với lãi suất, dẫn đến những cú sốc khiến đồng USD tăng giá trên thị trường ngoại hối".

"Trong vài tháng qua, đã có sự tích tụ quy mô lớn của các vị thế đầu cơ bán trên đồng đô la và có vẻ như chúng đang đóng lại vào lúc này", họ nói thêm.

Theo Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Mỹ (CTFC), mức giảm mạnh nhất trong 3 tháng của giao dịch bán USD được ghi nhận vào tuần trước, đây là động lực cho sự tăng trưởng của đồng tiền Mỹ.

Tuần này, đồng bạc xanh nhận được sự hỗ trợ từ các dòng tài chính điển hình cho cuối tháng và quý, khi các nhà đầu tư tái cân bằng danh mục đầu tư.

Trong khi đó, đồng tiền chung châu Âu chịu áp lực do lo ngại về sự lan rộng của chuỗi lây nhiễm COVID-19 Delta trong khu vực đồng tiền chung châu Âu, đó là lý do tại sao sự phục hồi hoàn toàn của nền kinh tế khu vực có thể xảy ra muộn hơn dự kiến.

Một ngày trước đó, chỉ số USD đã tăng lên mức đỉnh hàng tuần quanh 91,18 điểm, trong khi cặp EUR / USD giảm xuống đáy kể từ ngày 23 tháng 6 trong khu vực 1.1882.

Đồng đô la được hỗ trợ bởi một báo cáo mạnh mẽ về tâm lý người tiêu dùng ở Hoa Kỳ. Theo Hội đồng Hội nghị, vào tháng 6, chỉ số này đã tăng lên 127,3 điểm, gần với mức tiền đại dịch của tháng 2 năm 2020 là 132,6 điểm. Niềm tin của người tiêu dùng trong nước tăng lên cho thấy mức độ sẵn sàng chi tiền của người dân vào hàng hóa và dịch vụ, đây là động lực quan trọng thúc đẩy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng.

Đồng thời, các nhà giao dịch cũng không bị ấn tượng bởi dữ liệu về lạm phát ở Đức, nơi tăng trưởng giá tiêu dùng trong tháng Sáu dự kiến sẽ chậm lại về mức 2,3% so với mức 2,5% được ghi nhận vào tháng Năm

Đồng Euro đã tìm cách giảm thiệt hại so với đồng đô la nhờ tuyên bố của công ty dược phẩm Moderna rằng vắc xin COVID-19 của họ có hiệu quả chống lại các biến thể của vi rút Corona, bao gồm cả chủng Delta siêu lây nhiễm.

Trong bối cảnh đó, cặp EUR / USD đã có thể phục hồi phần nào, nhưng phiên giao dịch kết thúc ngày hôm qua vẫn ở mức 1.1900.

Hôm thứ Tư, đồng bạc xanh duy trì động lực tích cực, tiếp tục phát triển tăng trưởng từ mức 92.00 và cập nhật mức đỉnh cao nhất trong nhiều phiên.

Nếu động lực tăng giá tăng, ngưỡng kháng cự trong khu vực mức cao nhất của tháng Sáu xung quanh mức 92,40 có thể phát huy tác dụng. Khu vực này cũng được củng cố bởi mức hồi quy Fibonacci của sự phục hồi từ tháng 11 đến tháng 1 ở mức 92,45.

Hiện tại, đồng đô la bảo hộ đang mạnh lên, khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng dự đoán việc công bố dữ liệu việc làm của Mỹ cho tháng 6, sẽ được công bố vào thứ Sáu và sẽ cho thấy mức độ áp lực Fed đang chịu trong tốc dộ tiến tới việc thắt chặt chính sách tiền tệ.

Người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond, Thomas Barkin, đã phát biểu hôm qua, ông cho biết tình hình thị trường lao động Mỹ sẽ cải thiện đáng kể vào cuối mùa hè. Theo ông, những yếu tố tạm thời như lo ngại của người dân về đại dịch COVID-19, cũng như kỳ vọng tăng lương tối thiểu trong nước sẽ hạn chế sự phục hồi của thị trường lao động quốc gia.

Barkin lưu ý rằng ông không muốn Fed bắt đầu giảm khối lượng mua lại tài sản cho đến khi tình hình thị trường lao động được cải thiện hơn nữa.

Trong khi đó, một thành viên trong ban thống đốc của Fed, Christopher Waller, nói rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ phải bắt đầu giảm chương trình mua lại tài sản trong năm nay để có thể bắt đầu nâng lãi suất cơ bản vào cuối năm sau.

"Phần lớn phụ thuộc vào số liệu việc làm của Hoa Kỳ sẽ được công bố trong tuần này, về triển vọng của đồng đô la nói chung. Nếu dữ liệu không đáp ứng kỳ vọng, các tài sản rủi ro sẽ thở phào nhẹ nhõm, và đồng đô la sẽ bị đè nặng bởi nhiều áp lực ", các chiến lược gia của ngân hàng HSBC nói.

Mặc dù dự báo đồng thuận cho rằng nền kinh tế Mỹ đã tạo ra 690.000 việc làm trong tháng 6, nhưng mức chênh lệch trong ước tính là khá lớn - từ 400.000 đến hơn 1 triệu.

"Điều này cực kỳ khó để dự đoán, vì vậy nguy cơ bất ngờ là rất lớn. Một báo cáo siêu tốt thực sự có thể làm tăng phản ứng và áp lực lên Fed, và một báo cáo rất yếu có thể đẩy lùi những người mua USD', các nhà phân tích của Westpac lưu ý.

Số lượng việc làm trong các công ty tư nhân ở Hoa Kỳ đã tăng 692.000 trong tháng Sáu, theo báo cáo Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) được công bố hôm nay. Các nhà phân tích dự kiến chỉ số này sẽ tăng thêm 600.000.

Một công bố mạnh mẽ từ ADP báo hiệu rằng dữ liệu việc làm chính thức của Hoa Kỳ vào thứ Sáu cũng sẽ tích cực.

Các chuyên gia của ngân hàng MUFG Bank tin rằng: "Kỳ vọng về một kết quả báo cáo tích cực về việc làm của Hoa Kỳ đang tăng lên, điều này thúc đẩy sự mạnh lên của đồng đô la, và có thể tiếp tục ngay cả sau khi báo cáo việc làm được công bố, nếu các dự đoán được xác nhận hoặc vượt quá."

Trong tháng 6, chỉ số USD đã tăng hơn 2%, đây là mức tăng hàng tháng cao nhất kể từ tháng 3 năm 2020, phần lớn được tạo điều kiện bởi sự chuyển hướng sang quan điểm thắt chặt lạm phát của Fed.

Thứ Tư vừa qua, đồng Euro thậm chí còn suy yếu hơn so với đồng bạc xanh, do báo cáo lạm phát của khu vực đồng tiền chung Châu Âu không đem lại bất ngờ nào đối với đồng tiền chung này.

Vào tháng 6, lạm phát hàng năm trong khu vực Châu Âu, theo ước tính sơ bộ, đã giảm xuống 1,9% từ mức 2% được ghi nhận một tháng trước đó. Điều này cho phép ngân hàng trung ương Châu Âu ECB không vội tăng lãi suất và tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ kích cầu.

Đồng tiền chung Châu Âu cũng đang phải chịu đựng thực tế là chủng Delta mới của COVID-19 phổ biến hơn ở khu vực đồng tiền chung châu Âu so với ở Mỹ. Ngoài ra, châu Âu còn thua Mỹ về tỷ lệ tiêm chủng của dân số.

Tại Hoa Kỳ, khoảng 46% người lớn được tiêm chủng đầy đủ. Ở Đức, chỉ số tương tự là 36%, ở Pháp là 30%.

Chủng vi rút Delta đã chiếm hơn 50% các trường hợp mắc bệnh được báo cáo ở nền kinh tế lớn nhất châu Âu, ở Pháp - 20% so với 10% một tuần trước.

Trong bối cảnh đồng đô la mạnh lên với mặt bằng rộng, những nhà đầu cơ giá xuống đối với EUR / USD có cơ hội kiểm tra lại vùng đáy hàng tháng xung quanh mức 1,1850. Hơn nữa, hỗ trợ nằm ở mức 1.1800 và 1.1760.

Đồng thời, các chỉ báo quá bán hiện tại có thể gây ra sự phục hồi trong ngắn hạn, và sự phục hồi đó có thể bị chặn đứng trong vùng 1.1970. Hơn nữa, ngưỡng kháng cự là 1.2000 và 1.2050.

Dự báo cho cặp tiền này sẽ vẫn tiêu cực miễn là nó đang giao dịch dưới mức trung bình động 200 ngày, hiện đang vượt qua gần 1.1995.