FX.co ★ EUR/USD. Xem trước của tuần mới: Bài phát biểu của Jerome Powell tại Quốc hội, lạm phát và sản xuất công nghiệp

Khung thời gian 24 giờ

Trong vài tuần qua, chúng tôi đã đặt câu hỏi rằng nền kinh tế Mỹ tiếp tục "cảm thấy tốt", khi Chủ tịch Fed, Jerome Powell đảm bảo với chúng tôi trong một bài phát biểu gần đây. Tuy nhiên, các báo cáo kinh tế vĩ mô gần đây từ khắp nơi trên thế giới đã thực sự xác nhận rằng hầu hết các chỉ số chính đã tăng so với giai đoạn trước. Do đó, các chỉ số này bây giờ có thể bắt đầu kéo lên và phần còn lại, điều này gây ra số lượng câu hỏi lớn nhất. Tuần trước, các chỉ số hoạt động kinh doanh trong các ngành dịch vụ và sản xuất của Mỹ cho thấy sự gia tăng, hai báo cáo thị trường lao động chồng chéo đáng kể dự báo chuyên gia, tiền lương vẫn ở mức tốt, và chỉ có tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 3.6%, tuy nhiên, không thay đổi bức tranh chung của mọi thứ. Do đó, sản xuất công nghiệp, GDP và lạm phát vẫn là những chỉ số đặt ra những câu hỏi nhất định. Tuy nhiên, chỉ số đầu tiên có thể bắt đầu tăng trong những tháng tới, do hoạt động kinh doanh trong ngành này đã phục hồi. Mặt khác, lạm phát đã ở mức giá trị 2.3% so với cùng kỳ năm trước và các câu hỏi về nó chỉ trong khoảng thời gian nào chỉ báo sẽ có thể duy trì các giá trị đó. Fed muốn thấy lạm phát ở mức khoảng 2% trong một khoảng thời gian dài. Chỉ số đáng nghi ngờ nhất về GDP, vốn đã chậm lại trong năm rưỡi qua và hiện là 2%. Có thể nhớ lại rằng đồng đô la Mỹ đã tăng "nhảy vọt" trong cả tuần trước và tuần tới, dữ liệu quan trọng sẽ được công bố tại Hoa Kỳ, nơi sẽ hỗ trợ tiền tệ của Mỹ một lần nữa trong trường hợp mạnh. Hơn nữa, một vài báo cáo quan trọng hơn hoặc ít hơn sẽ được công bố tại Liên minh châu Âu.

Vào thứ hai, lịch các sự kiện kinh tế vĩ mô của Liên minh châu Âu sẽ hoàn toàn trống rỗng. Sẽ hoàn toàn không có gì để chú ý, vì vậy chúng tôi tin rằng đây là một ngày tốt và là cơ hội tốt để cặp euro/đô la quay trở lại một chút và bắt đầu điều chỉnh tăng.

Vào thứ ba, Chủ tịch Fed, Jerome Powell sẽ có bài phát biểu tại Quốc hội Hoa Kỳ về chính sách kinh tế và tiền tệ. Nếu chúng tôi tự hỏi liệu chủ đề của chính sách tiền tệ sẽ bị ảnh hưởng trước mỗi bài phát biểu của người đứng đầu Ngân hàng Trung ương, thì trong trường hợp này, nó sẽ bị ảnh hưởng với xác suất 100%. Như thường lệ, tài hùng biện của Powell sẽ có tầm quan trọng rất lớn đối với đồng đô la, mặc dù sau các báo cáo kinh tế vĩ mô mới nhất, nó không chắc là "ôn hòa". Nhiều khả năng, Powell sẽ lưu ý trạng thái "tốt" của nền kinh tế một lần nữa, sức mạnh của thị trường lao động (đặc biệt là dựa trên nền tảng của báo cáo ADP và Payrolls Phi nông nghiệp), cũng như tình trạng lạm phát tốt. Và, tất nhiên, anh ta khó có thể tránh được những rủi ro toàn cầu, chẳng hạn như " vi rút corona". Do đó, chúng tôi có khả năng tin rằng bài phát biểu của Powell có thể cung cấp ít hỗ trợ cho đồng đô la.

Vào thứ tư Jerome Powell sẽ có một bài phát biểu khác trong cùng một Quốc hội, trong đó, ví dụ, ông có thể thảo luận về chủ đề hạ / tăng lãi suất vào năm 2020 và vấn đề hoàn thành chương trình mua lại chứng khoán của Fed ("không phải QE"). . Cũng trong ngày này, sản xuất công nghiệp cho tháng mười hai tại Liên minh châu Âu sẽ được công bố với dự báo -0.8% so với cùng kỳ năm trước. Ngay cả khi dự báo này chỉ trở thành sự thật, nó vẫn âm đối với đồng euro. Tuy nhiên, có thể giả định rằng sản xuất công nghiệp tại Khu vực đồng euro sẽ giảm hơn 0.8%, ghi nhớ một báo cáo tương tự ở Đức, cho thấy mức giảm 6.8% so với cùng kỳ năm trước. Đương nhiên, đây là một yếu tố khác có khả năng gây áp lực lên đồng euro.

Vào thứ năm, chúng tôi sẽ tìm ra con số lạm phát cuối tháng một cho Đức và Hoa Kỳ. Tại Đức, chỉ số giá tiêu dùng có thể tăng tốc lên 1.7% so với cùng kỳ năm trước, tại Hoa Kỳ - lên tới 2.5%. Từ quan điểm dự báo, thứ năm sẽ là ngày khó khăn nhất, vì cực kỳ khó dự đoán giá trị thực của CPI sẽ là bao nhiêu. Có lẽ, lạm phát của Mỹ sẽ không đạt được giá trị 2.5% so với cùng kỳ năm trước và vào ngày này, đồng euro sẽ nhận được sự chậm trễ một chút.

Vậy, dữ liệu về doanh số bán lẻ sẽ được công bố vào ngày giao dịch cuối cùng ở Hoa Kỳ, cũng như là chỉ số quan trọng nhất về sản xuất công nghiệp cho tháng một. Có thể nhớ lại rằng giá trị cuối cùng của sản xuất cũng là âm, nhưng nó có thể phục hồi vào tháng một do hoạt động kinh doanh tăng lên trong lĩnh vực này. Do đó, nói chung, gần như tất cả các tin tức từ nước ngoài có thể trở nên tích cực, điều này có thể gây ra sự mua bán mới của đồng đô la Mỹ bởi các thương nhân. Về vấn đề này, đồng tiền euro chỉ có thể hy vọng rằng số liệu thống kê từ nước ngoài sẽ không mạnh như chúng ta mong đợi, và "tình huống nghịch lý". Báo giá của cặp EUR/USD hiện chỉ bằng 60 điểm so với mức thấp trong hai năm, vì vậy về mặt lý thuyết, các nhà giao dịch có thể ngừng mua đồng đô la bất cứ lúc nào, bất chấp nền tảng kinh tế vĩ mô.

Khuyến nghị giao dịch:

Xu hướng cho cặp euro/đô la vẫn giảm. Do đó, trên khung thời gian 4 giờ, nên tiếp tục xem xét các vị trí ngắn cho đến khi các tín hiệu về việc bắt đầu điều chỉnh tăng xuất hiện, điều này cũng rất có thể xảy ra trong tuần tiếp theo. Trên khung thời gian 24 giờ, cặp đôi cũng có thể bắt đầu điều chỉnh, nhưng sẽ khó khăn hơn nhiều để "bắt" sự điều chỉnh ở đây.

Giải thích về minh họa:

Chỉ số Ichimoku:

Tenkan-sen là đường màu đỏ.

Kijun-sen là đường màu xanh.

Senkou Span A - đường chấm màu nâu nhạt.

Senkou Span B - đường đứt nét màu tím nhạt.

Chikou Span - đường màu xanh lá cây.

Chỉ báo dải Bollinger:

3 vạch vàng.

Chỉ báo MACD:

Biểu đồ đường và vạch màu đỏ với các thanh màu trắng trong cửa sổ chỉ báo.