FX.co ★ น้ำมันบีบอัดสปริง: รอการระเบิด!

ระดับบนไม่สามารถทำได้ ในขณะที่ระดับล่างไม่อยากทำ? นักเก็งกำไรได้เพิ่มการซื้อขายน้ำมันในอัตราที่รวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 ซึ่งเป็นผลมาจากความคาดหวังว่าการลงโทษใหม่ต่อรัสเซียและอิหร่านจะทำให้อุปทานลดลง ในขณะที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนจะทำให้ความต้องการเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบ Brent ยังคงซบเซาอย่างดื้อดึง ไม่เพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมีนัยสำคัญ มีสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่กำลังสุกงอมในตลาดน้ำมันหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้น การทะลุกรอบในระยะกลางปัจจุบันอาจต้องรอจนถึงปี 2025 หลังจากทั้งหมดแล้ว ช่วงคริสต์มาสโดยปกติเป็นเวลาที่สำหรับหยุดพักกิจกรรมทางธุรกิจ

ภาพรวมของตำแหน่งเก็งกำไรในน้ำมัน

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โจ ไบเดน ได้ลงนามในร่างกฎหมายการเงินของรัฐบาลที่ขยายไปถึงเดือนมีนาคม 2025 ซึ่งได้นำความยินดีมาสู่ตลาดการเงิน การชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เกิดจากการปิดตัวของรัฐบาลอาจเป็นผลเสียต่อผู้ลงทุน ในขณะนี้ สหรัฐฯ เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโต GDP โลกและความต้องการน้ำมัน Bloomberg คาดการณ์ว่าคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะลดลง 2 ล้านบาร์เรลในช่วงสิ้นสุดสัปดาห์วันที่ 20 ธันวาคม ซึ่งมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาน้ำมัน Brent และ WTI

อย่างไรก็ตาม จีน อินเดีย และกลุ่มประเทศเอเชียอื่น ๆ คาดว่าจะเป็นผู้ให้การเติบโตในความต้องการน้ำมันโลกหลักในปี 2025 โดยคิดเป็นประมาณ 60% ของการเพิ่มขึ้น OPEC คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 1.45 ล้านบาร์เรลต่อวัน (b/d) ในขณะที่ International Energy Agency (IEA) ประมาณการว่าจะอยู่ที่ 1.08 ล้านบาร์เรลต่อวัน

โครงสร้างความต้องการน้ำมันโลก

อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงอาจไม่ได้สดใสอย่างที่คาดหวัง สงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกากับจีนอาจชะลอตัวเศรษฐกิจจีนได้ ในปี 2023 จีนมีส่วนแบ่งความต้องการน้ำมันทั่วโลกร้อยละ 16 คิดเป็น 16.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน (b/d) ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเพียงร้อยละ 9 ในปี 2008 อย่างไรก็ตาม ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นและวิกฤติอสังหาริมทรัพย์ในจีนได้ทำให้ความต้องการใช้น้ำมันลดลง เชื่อว่าความต้องการน้ำมันเบนซินและดีเซลได้ถึงจุดสูงสุดแล้ว และคาดว่าจะลดลงร้อยละ 3.6 ในปี 2024 เมื่อเทียบกับปี 2021

ภาษีนำเข้าสินค้าของสหรัฐจากจีนสร้างความกังวลในตลาดน้ำมัน เช่น คำแถลงของ Donald Trump ที่ว่ากลุ่มสหภาพยุโรปอาจต้องเจอกับภาษีหากไม่เพิ่มการซื้อขายน้ำมันและแก๊สจากสหรัฐ ทำให้ความคาดหวังเชิงบวกสำหรับราคาน้ำมัน Brent ลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาน้ำมันเกรดทะเลเหนือกลับสู่การรวมตัวกัน และการเคลื่อนไหวของราคาตอนนี้คล้ายกับสปริงที่ถูกบีบอัด คำถามยังคงอยู่คือ มันจะระเบิดเมื่อไหร่?

ในช่วงสิ้นปี 2024 สถานการณ์น้ำมันมีทั้งความคิดเห็นเชิงบวกและเชิงลบ ผู้ที่มองในแง่ดีคาดหวังว่าจะเห็นความต้องการทั่วโลกเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากเอเชียและสหรัฐอเมริกา ในทางกลับกัน ผู้ที่มองในแง่ร้ายเตือนว่าอาจมีการเพิ่มอุปทานจากประเทศนอก OPEC+ ซึ่งอาจทำให้ราคาลดลงได้

จากมุมมองทางเทคนิค รูปแบบสามเหลี่ยมยังคงปรากฏอยู่ในกราฟรายวันของ Brent การทะลุขึ้นเหนือกรอบด้านบนใกล้ $74 ต่อบาร์เรลอาจสร้างโอกาสสำหรับการเปิดสถานะซื้อ ในทางตรงกันข้าม การทะลุผ่านแนวรับที่ $72 อย่างเด็ดขาดจะบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการขาย การเข้าสู่สถานะขายอย่างเต็มที่อาจได้รับการพิจารณาหากราคาทดสอบมูลค่ายุติธรรมที่ $72.45 สำเร็จ