FX.co ★ ทองคำจะทำลายเขื่อน

ยิ่งฝนตกหนักบนท้องฟ้าเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาเท่านั้นที่ทองคำจะเสียเปรียบ โลหะมีการซื้อขายในช่วงช่วงแคบและกำลังรอคำแนะนำจาก Jerome Powell โดยเขาพร้อมตอบสนองต่อคำพูดของประธานสำนักงานคณะกรรมการส่วนราชการสำหรับการเลือกตั้ง อย่างไรก็ตาม นโยบายเงินตราจริงๆ จะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา และขณะนี้สถิติยังบอกว่าความเสี่ยงในการลดราคา XAU/USD มีความสูงกว่าโอกาสในการเพิ่มขึ้น

มีหลายหลักฐานที่บอกว่าเศรษฐกิจของสหรัฐกำลังดีขึ้น ตัวบ่งชี้ล่วงหน้า GDPNow จากสำนักงานคณะกรรมการส่วนราชการสำหรับการเลือกตั้งในแอตแลนตาแสดงให้เห็นว่า GDP ในไตรมาสที่สองจะเติบโตขึ้นถึง 2% ซึ่งสูงกว่าการลดลงของเศรษฐกิจที่ Bloomberg คาดการณ์ในเดือนเมษายน ข้อมูลเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยเมืองแม่น้ำใหญ่แสดงให้เห็นว่าอารมณ์การบริโภคดีขึ้นและคาดการณ์การเงินเศรษฐกิจลดลง แม้ว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยก็ยังมีสัญญาณชีวิตอยู่

บนขอบฟ้ามีการลดลงอย่างช้าๆ และนั่นไม่ดีสำหรับทองคำ ตัวขับเคลื่อนหลักของการขึ้นราคาในปี 2022-2023 คือ การปะทะกันที่มีอาวุธในยูเครน ความกลัวจากการถดถอยและการเงินเฟ้อ และความสัมพันธ์ที่ตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯและจีน และถ้าเรื่องการเมืองระหว่างประเทศยังคงมีอิทธิพล การลดความเสี่ยงและการลดโอกาสของตลาดทำให้ตำแหน่งของ "ผู้ชนะ" ใน XAU/USD มีความเสี่ยงต่อการโจมตีได้

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีความหวังดีมีมากมาย ตามความเห็นของ Bloomberg Economics การเข้มงวดนโยบายเงินและเครดิตของธนาคารแห่งสหรัฐฯอย่างรุนแรงจะส่งผลให้เกิดการถดถอยลึกลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 ด้วยผลที่ทองคำไม่เพียงแค่ทะลุเส้นน้ำใกล้ $2000 แต่ยังจะเดินหน้าไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ $3000 ต่อออนซ์ โดยจะได้รับการสนับสนุนจากกิจกรรมของธนาคารกลางและความต้องการจริง

เสียใจที่จะบอกว่าตอนนี้ฉันคิดว่าเหตุการณ์เหล่านี้เป็นไปไม่ได้ ใช่ว่าธนาคารกลางซื้อทองคำมากถึง 1136 ตันในปี 2022 แต่ในไตรมาสแรก จำนวนนี้ลดลงเหลือเพียง 228 ตัน ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ และการขายทองคำขายปลีกก็ลดลง

แนวโน้มการขายทองคำขายปลีกในจีน

โดยไม่มีการสนับสนุนจากตลาดสินทรัพย์ทางกายภาพ "วัว" ใน XAU/USD จะมีความยากลำบากในการเผชิญหน้ากับการพูดตรงของฟีดเดอร์แบบ "เหยี่ยว" ของธนาคารแห่งสหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดูแล้วพบว่าการเปลี่ยนแปลงของ ETF ยังคงไม่ดีขึ้น

สถิติมาโครที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ จะเป็นการต่อเนื่องของการโจมตีต่อโลหะมีค่า ซึ่งจะชักชวนให้เชื่อว่าเศรษฐกิจมีความมั่นคงและทำให้ธนบัตรสหรัฐฯสามารถทำตามที่เธอคาดการณ์ไว้ โดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรวมฟีเดอรัลในการประชุม FOMC 2 ครั้งในปีนี้ ความกลัวที่เจริญพอเวลาจะต้องเผชิญหน้ากับคองเกรสในชุดเสื้อผ้า "นกเหยี่ยว" ยังคงทำให้ "วัว" ใน XAU/USD ไม่สามารถหลับตาได้

ในกราฟรายวันของทองคำยังคงมีแนวโน้มของแพทเทิร์นการกระเด็นและการเคลื่อนไหวขึ้น แต่ความเชื่อมั่นยังคงเป็น "หมี" เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนยังอยู่ใต้เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในสถานการณ์เช่นนี้ ข่าวสารที่จะทำให้เกิดการขายได้ คือการบุกล้มเหลวของช่วงระยะเวลาที่อยู่ในช่วงระหว่าง $1930-1970 ต่อออนซ์ หรือการเปลี่ยนแปลงจาก EMA ในระดับ $1950 และ $1956