FX.co ★ น้ำมัน: จากความล้มเหลวถึงความสำเร็จ

น้ำมันกำลังเข้าสู่ขาดทุนไตรมาสที่สองติดต่อกันซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2019 โดยในสภาวะที่มีการสกัดมากขึ้น การต้องการที่ช้ากว่าที่คาดไว้ก็กลายเป็นแรงกดดันต่อราคา ธนาคาร JP Morgan ระบุว่าการเสนอขายมีการฟื้นตัวและเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดจากแหล่งต่างๆ รวมถึงสหรัฐอเมริกา ประเทศที่ไม่ได้อยู่ในองค์กรประชาธิปไตยออก และจากประเทศไนจีเรีย อิหร่าน และเวเนซุเอลา ตามความเห็นของธนาคาร การลดจำนวนการผลิตขององค์กรประชาธิปไตยออก+ ยังไม่เพียงพอที่จะสมดุลตลาด ดังนั้นธนาคารลดราคาเฉลี่ยของ Brent จาก $90 เหลือ $81 ต่อบาร์เรล

แนวโน้มราคาน้ำมันไตรมาส

ตลาดน้ำมันในปี 2023 - เป็นการผสมผสานของความผิดหวังในการตอบสนองทั่วโลกและความประหลาดใจในการขุดเจาะ ต้นปีคาดว่าการผลิตในรัสเซียจะลดลงเนื่องจากการลงโทษของตะวันตกและการเติบโตของเศรษฐกิจจีนหลังจากการล็อกดาวน์ อย่างไรก็ตาม มอสโกส์สามารถเปลี่ยนเส้นทางไปยังอินเดียและจีนได้ และอัตราดอกเบี้ยลดลงแสดงให้เห็นว่าปักกิ่งไม่พอใจกับอัตราการขยายตัวของ GDP

การเคลื่อนไหวของการตอบสนองและการเสนอขายที่แตกต่างกันนี้ทำให้นักลงทุนกังวลว่า AIE จะทำให้การพยากรณ์เสียหายและนำไปสู่การตกต่ำของ Brent ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม แต่ในความเป็นจริง องค์กรพลังงานนานาชาติยังคงมีความหวัง โดยเพิ่มการประเมินการเพิ่มขึ้นของการบริโภคน้ำมันดำอีก 200,000 บาร์เรลต่อวันเป็น 2.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน องค์กรเชื่อว่า 60% ของการขยายตัวนี้จะเกิดขึ้นในประเทศจีน

การคาดการณ์การจัดส่งได้ถูกยกระดับเพิ่มขึ้นอีก 200,000 บาร์เรลต่อวันถึง 101.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน ด้วยอัตราการเติบโตเช่นนี้ ราคาน้ำมันจะเพิ่มขึ้นในครึ่งหลังของปี 2023 ตามความเห็นของ MEA ในขณะที่ในปี 2024 การเพิ่มขึ้นของการจัดส่ง 1 ล้านบาร์เรลต่อวันจะเกินการเพิ่มขึ้นของการต้องการ 860,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งจะลดราคาน้ำมัน

ในความเห็นของฉัน การเคลื่อนไหวของ Brent ในครึ่งหลังของปีนี้จะขึ้นอยู่กับอัตราการฟื้นตัวของจีนและความมั่นคงของเศรษฐกิจอเมริกันและยุโรปต่อการเข้มงวดนโยบายเงินและเครดิตของสหรัฐฯและธนาคารกลางยุโรป หากจีนสามารถเร่งความเร็วด้วยการส่งกระตุ้นการเงิน ยูโรโซนจะออกจากการถดถอย และสหรัฐฯจะสามารถทำการลดลงอย่างอ่อนโยน การต้องการน้ำมันทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้ราคาเพิ่มขึ้น

และมีเครื่องหมายบางอย่างที่ชี้ให้เห็นถึงฉากหน้าที่ดีของการพัฒนาเหตุการณ์ โดยเฉพาะจำนวนเครื่องเจาะบ่อในสหรัฐอเมริกายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณชี้ให้เห็นถึงการลดปริมาณการผลิตในอนาคตใกล้ของเรา ผลผลิตของโรงงานประมวลผลน้ำมันของจีนในเดือนพฤษภาคมได้ถึงระดับสองอันดับที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์การบันทึกข้อมูล

แนวโน้มของเครื่องเจาะบ่อในสหรัฐอเมริกา

สำหรับการเพิ่มราคา ความสำคัญไม่ได้อยู่เพียงแค่ความต้องการ แต่ยังขึ้นอยู่กับความเสถียรของการจัดหาสินค้าและบริการด้วย ในทางกลับกัน การลดการผลิตของออร์แกนิเซชันประเทศสมาชิก (OPEC) ลดลง 464,000 บาร์เรลต่อวัน ลงไปยัง 28.07 ล้านบาร์เรลต่อวัน เป็นข่าวดีสำหรับ "ผู้ชายวัว" ในการค้าแบบเหนือของ Brent

ทางเทคนิคบนกราฟรายวันของ Brent ยังคงมีการดำเนินการตามแผนแบบรูปตัวเรือนขยายออก การซื้อจำเป็นต้องมีเงื่อนไขที่ราคายืนหยัดไว้เหนือราคาที่เหมาะสมที่สุดที่ 75.75 บาร์เรลต่อวัน การเปลี่ยนไปสู่การสร้างตำแหน่งยาวในทิศทางของเป้าหมายที่ $79 และ $81.7 ควรทำเมื่อราคาผ่านระดับความต้านทานที่ $77