FX.co ★ ทองคำไม่วิ่งหนีออกจากสนามรบ

ทองคำไม่ต้องการลดลง ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์ของรัฐและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ไม่ว่าจะเป็นความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่ FOMC ที่ไม่ได้ยกเว้นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรวมเพิ่มขึ้นไปกว่า 6% ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มความแข็งแกร่งของกิจการอเมริกันในเดือนพฤษภาคมถึงระดับสูงสุดใน 13 เดือนซึ่งเป็นการบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ ดูเหมือนว่าโลหะมีสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้อต่อการลงทุน แต่นักลงทุนกลับไม่เร่งรีบที่จะทำเช่นนั้น

ตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน ทองคำได้เป็นที่หลบซ่อนจากการสั่นสะเทือนต่างๆ โรคระบาด การปะทะกองทัพในเอกราชซึ่งก่อให้เกิดความตึงเครียดทางภูมิภาค ความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมค่าเงิน หนี้สูญของโลก อัตราดอกเบี้ยสูง และวิกฤตการเงิน ทำให้ทองคำส่องแสงอย่างมาก ธนาคารกลางซื้อทองคำในปี 2022 อย่างไม่เคยมีมาก่อน รัฐบาลทั่วโลกกลัวการแฟร์ซเงินสหรัฐฯ ที่ทำให้รัสเซียต้องแช่งแข็งสินทรัพย์ในสำรองเงินตราสารทองคำมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ รัฐบาลต่างๆ ก็เริ่มหันมาหาทองคำ ส่วนแบ่งของทองคำในสำรองเงินของทั้งประเทศที่พัฒนาและไม่พัฒนาก็เพิ่มขึ้น ต่างจากส่วนแบ่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ลดลง

การเปลี่ยนแปลงของส่วนแบ่งของทองคำในสำรองเงิน

การสนใจที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในดอลลาร์สหรัฐหลังจากสถิติตลาดแรงงานอเมริกันในเดือนเมษายน การเพิ่มโอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรวมตามรัฐบาลไปจนถึง 50% และการเพิ่มอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ของกรมคลังได้ทำให้ XAU/USD ถอยหลังจากระดับสูงสุด แต่นี่เป็นการถอยหลังที่เป็นระเบียบ ไม่ใช่การหนี

ผู้คนเข้าใจดีว่าในกรณีที่เกิดภาวะผลักดัน ทองคำจะเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุด นี่เป็นสิ่งที่พูดถึงในการสำรวจ MLIV Pulse ของนักลงทุนมืออาชีพ นี่เป็นสิ่งที่พูดถึงในการเพิ่มส่วนแบ่งของโลหะตราคางวดในพอร์ตโดย JP Morgan บริษัทกำลังกำจัดหลักทรัพย์ที่มีค่าและสินค้าพลังงาน เพื่อยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นจากขาดความสามารถในการทำธุรกรรมเกี่ยวกับเพดานหนี้สาธารณะ

ในที่สุด ประวัติศาสตร์พิสูจน์ว่าในกรณีที่วัน X ถูกข้าม ดอลลาร์สหรัฐจะแพ้กับสินทรัพย์เก็บรักษาค่าเงินอื่น ๆ เช่นเงินเยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิสเซอร์แลนด์ หลักทรัพย์ของกรมคลังและทองคำ อย่างที่เกิดขึ้นในปี 2011

การตอบสนองของสกุลเงินที่เป็นที่หลบภัยต่อวิกฤตเพดานหนี้สาธารณะในปี 2011

ดังนั้น ความไม่พร้อมของ XAU/USD ที่จะลดลง ไม่ว่าจะมีลมพัดตรงหน้าแรงแค่ไหนก็ตาม เป็นเพราะนักลงทุนมีความตั้งใจแน่วแน่ที่จะป้องกันตัวเองจากการล้มละลายที่กำลังจะเกิดขึ้น

การข้ามวันที่ X ซึ่งเป็นประมาณวันที่ 1 มิถุนายน อาจเป็นอันตรายต่อตลาดการเงินและการกลับมาของโลหะทองกลับไปเหนือระดับจิตวัฒนะที่ $2000 ต่อออนซ์ ในช่วงต้นฤดูร้อนนี้ ตามคำพูดของจาเน็ต เยเลน รัฐบาลจะหมดเงิน และจะไม่สามารถชำระหนี้ได้ การเสี่ยงโดยการไม่ชำระหนี้จะกลายเป็นเรื่องจริง และโลหะทองจะเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุด ดังนั้น การเก็บโลหะทองไว้ในพอร์ตโฟลิโอจะดีกว่า

จากการสร้างรูปแบบพินบาร์ที่มีเงายาวด้านล่าง แสดงว่า "วัว" ของโลหะทองยังคงมีความแข็งแกร่ง หากพวกเขาสามารถกลับมาทำราคาสูงกว่าราคาที่ถูกต้องที่ $1987 ต่อออนซ์ โลหะทองจะกลับมาเข้าเกม นี่เป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างตำแหน่งยาว