FX.co ★ EUR/USD: plan para la sesión europea para el 5 de agosto. Compromiso de los Operadores, informes COT (análisis de las transacciones de ayer). A la medida del aumento del riesgo de una nueva ola del Covid-19, la presión sobre el euro va subiendo.

Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Por la mañana, la moneda europea ya tenía problemas con el crecimiento a pesar de unos datos fuertes sobre la actividad en la esfera de servicios de la zona del euro. Los datos sobre las ventas al por menor en la zona del euro echaron leña al fuego ya que demostraron un resultado peor de lo esperado por los economistas. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. Se puede observar muy bien que los compradores devuelven su control sobre el nivel 1.1855 (yo hablaba de él en la previsión de la mañana) y se forma una señal para abrir posiciones largas después de consolidarse en este nivel. Eso provoca el crecimiento del par en 40 puntos al inicio de la sesión estadounidense. No obstante, el triunfo de los compradores no duró mucho tiempo. El informe fuerte sobre el aumento de la actividad en los EE.UU. conllevó el descenso del euro, pero no se logró obtener buenas señales para entrar en el mercado. Sólo a la mitad de la sesión estadounidense, después de que los osos probaron el nivel 1.1844 de abajo arriba, se formó una señal de venta, pero el derrumbe del par no ocurrió. Aunque la presión sobre el euro se mantiene en este mismo momento. Hoy los operadores van a estar pendientes de la reunión del Banco de Inglaterra (BoE) sobre la política monetaria que puede influir indirectamente en la dirección del par EUR/USD. Tomando en cuenta que los compradores van perdiendo su control sobre el mercado paulatina pero seguramente, en este momento ellos hacen hincapié en la devolución de la resistencia 1.1844, por encima de la cual se encuentran las medias móviles que juegan a favor de los osos. Sólo la ruptura de esta zona y la prueba inversa de arriba abajo formarán una señal para abrir posiciones largas, a la espera de volver a la resistencia 1.1869. El objetivo más lejano será el máximo de esta semana en la zona de 1.1898, ahí recomiendo fijar el beneficio. Sólo la ruptura de este rango hará un impactó en una serie de las órdenes stop de los osos, formando una nueva tendencia alcista para el euro que es capaz de actualizar el máximo 1.1937. En caso del siguiente descenso del par EUR/USD durante la sesión europea -todo indica a favor de este escenario-, no recomiendo darse prisa por hacer las compras. Sólo la formación de una ruptura falsa en la zona de 1.1822 conllevará la formación de un nuevo punto de entrada en las posiciones largas, tomando de objetivo una pequeña corrección alcista dentro del día. En caso de la falta de actividad de los toros en este nivel, recomiendo esperar la actualización del siguiente mínimo mayor 1.1799, o bien comprar el par con el rebote de 1.1774, a la espera de una corrección alcista de unos 15-20 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Ayer los vendedores lograron cumplir su tarea. A pesar de la actualización de los máximos semanales, arrastraron el par hacia los nuevos mínimos, manteniendo así el control sobre el mercado. La negociación se realiza por debajo de las medias móviles, lo que indica en que los osos tienen una pequeña ventaja. Durante la primera mitad del día, la dirección del par va a depender de cómo van a actuar los vendedores en la zona de resistencia 1.1844. Ahora el euro va recuperando hasta este nivel. La formación de una ruptura falsa ahí generará una señal para abrir posiciones cortas a la espera de la siguiente corrección bajista hacia la zona del soporte de 1.1822. El siguiente objetivo de los osos será la ruptura y la prueba inversa de este rango, lo cual empujará EUR/USD hacia el mínimo 1.1799. Su objetivo más lejano será la zona de 1.1774, donde recomiendo fijar el beneficio. En caso del crecimiento del par EUR/USD durante la sesión europea y la falta de la actividad de los toros en el nivel 1.1844, es mejor aplazar las ventas hasta la prueba de la resistencia más alta de 1.1869. Ahí también se puede abrir las posiciones cortas sólo después de la formación de una ruptura falsa. Recomiendo vender el par con el rebote a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos sólo a partir del máximo 1.1898 formado según los resultados de la sesión de ayer.

Recomiendo para más información:

EURUSD y GBPUSD: los compradores de euros y libras están jugando con fuego

En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 27 de julio, sigue habiendo un desbalance del mercado a favor de los vendedores de los activos de riesgo. Las posiciones largas se han reducido y las cortas han crecido. Eso ha reducido la posición neta positiva total. Los resultados de la Junta de la Reserva Federal (Fed) han influido indirectamente en la dirección del euro, pero tomando en cuenta el hecho de que el Comité está a la expectativa, el número de los compradores del dólar se ha disminuido. Los datos sobre el PIB en los Estados Unidos y en la zona del euro tenían un carácter bastante diferente. Es que en los EE.UU. el informe no satisfizo las previsiones de los economistas, mientras que el la UE la situación fue contraria –los índices resultaron ser mejores que las previsiones, lo que conllevó el crecimiento del euro. No obstante, este hecho ya no ha entrado en el COT actual. Por eso, parece que la distribución de las fuerzas está a favor de los osos. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han reducido de 208 669 hasta 202 245, mientras que las posiciones cortas no comerciales se han incrementado de 162 847 hasta 164 119. Sólo al final de esta semana se emitirá una importante estadística fundamental sobre el cambio del número de empleados fuera del sector agraria en los EE.UU. que podrá influir considerablemente en la dirección de EURUSD. Unos buenos datos darán un fuerte impulso alcista al dólar, y eso reforzará sus posiciones, ya que la Fed sigue haciendo referencia en sus previsiones a unos ritmos débiles de recuperación del mercado laboral. La posición neta no comercial total se ha reducido del nivel 45 822 hasta 38 126. El precio semanal del cierre ha crecido un poco de 1.1791 hasta 1.1804.

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza por debajo de las medias móviles 30 y 50. Eso indica en una pequeña ventaja de los osos.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.1880 servirá de la resistencia. En caso del descenso del par, el límite inferior en la zona de 1.1815 servirá de soporte.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.