FX.co ★ GBP/USD: план на европейскую сессию 18 мая. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). По фунту начался разворот – это вряд ли

Вчера сигналы по входу в рынок были образовано лишь в первой половине дня. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. Британский фунт совершил один из самых сильных рывков вверх за последнее время. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2396 и 1.2445 и рекомендовал от них принимать решения по входу в рынок. Снижение числа заявок по безработице и резкий рост уровня среднего заработка в Великобритании стали катализаторами роста британского фунта в преддверии важных отчетов по американской экономике. Прорыв и обратный тест сверху вниз дал сигнал на открытие длинных позиций в расчете на продолжение восходящей коррекции, что привело к пробою 1.2445 и росту в район 1.2491, показав движение вверх более чем на 90 пунктов. Обратный тест сверху вниз уровня 1.2445 позволил получить дополнительный сигнал на покупку, от которого пара прошла вверх еще около 50 пунктов. Учитывая, что на вторую половину дня техническая картина немного изменилась, добраться до обозначенных мною уровней так и не удалось. Соответственно, не было и сигналов по входу в рынок. А какие точки входа были по евро?

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

С технической точки зрения сегодня на первую половину дня не поменялось практически ничего. Сегодня для продолжения роста фунта можно рассчитывать лишь на инфляцию и на ее выход за пределы прогнозов экономистов. Только это стимулирует Банк Англии действовать более агрессивно, что вернет в рынок желающих покупать британский фунт. Если данные совпадут с прогнозами – вряд ли найдутся желающие дальше покупать фунт на текущих максимумах без новой порции хорошей статистики. Если давление на фунт вернется после данных, акцент советую сделать на ближайшей поддержке 1.2452, которая вчера сдерживала фунт всю вторую половину дня, и где проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Поэтому лишь формирование там ложного пробоя приведет к новому сигналу на открытие длинных позиций в расчете на продолжение бычьего рынка с ростом к новому сопротивлению 1.2515. Ожидать более резкого рывка пары можно, но лишь после сильных данных и реакции на них крупных игроков. Закрепление выше 1.2515 с обратным тестом сверху вниз по аналогии с теми, что я разобрал, приведут к сигналу на покупку с последующим движением в район 1.2574. Там рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область 1.2633. В случае снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2452 может произойти довольно неприятная ситуация, когда медведи ударят по стоп-приказам продавцов, что быстро обвалит фунт. Поэтому советую не торопиться с покупками. Входить в рынок лучше всего после ложного пробоя на 1.2399. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от минимума 1.2354, либо еще ниже – в районе 1.2311 и лишь с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Если вы посмотрите на график, то в текущих реалиях только защита 1.2515 поможет медведям хоть как-то реабилитироваться, что приведет к нисходящей коррекции и возврату пары в район 1.2452. При тесте 1.2515, который может произойти после выхода данных по инфляции в Великобритании, только ложный пробой и наличие дивергенции на индикаторе MACD станут идеальным условием для наращивания коротких позиций в расчете на прорыв и закрепление ниже 1.2452. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона образуют дополнительный сигнал на продажу, что может очень быстро перекрыть весь вчерашний «фейковый» рост фунта якобы на ожиданиях возврата спроса на рисковые активы. Ближайшей целью в таком случае выступит область 1.2399, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область 1.2354, тест которой поставит под сомнение дальнейший рост пары в ближайшее время. Надеяться на реализацию этого сценария можно лишь после выступлений представителей ФРС и их более ястребиных заявлений в отношении процентных ставок и будущей денежно-кредитной политики. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2515 может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов медведей. В таком случае советую отложить короткие позиции до следующего крупного сопротивления 1.2574. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2633 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.

B COT-отчете (Commitment of Traders) за 10 мая зафиксировано сокращение длинных позиций и очередной рост коротких, что привело к дальнейшему увеличению отрицательной дельты. Наличие ряда проблем в экономике Великобритании и довольно сложная ситуация с инфляцией заставляют инвесторов избавляться от британского фунта, который очень серьезно теряет свою привлекательность на фоне спроса на активы-убежища и более доходные инструменты. Монетарная политика Федеральной резервной системы, направленная на ужесточение стоимости заимствований, будет и дальше оказывать поддержку американскому доллару, толкая британский фунт все ниже и ниже. Действия Банка Англии по повышению процентных ставок пока не принесли должного результата, а разговоры о том, что из-за серьезных экономических трудностей регулятор и вовсе может приостановить нормализацию денежно-кредитной политики, еще больше пугают инвесторов. Как я неоднократно отмечал, будущие инфляционные риски сейчас довольно трудно оценить также из-за сложной геополитической ситуации, но точно очевидно – индекс потребительских цен продолжит рост в ближайшие месяцы. Ситуация на рынке труда Великобритании, где работодатели вынуждены бороться за каждого работника, предлагая все более высокую заработную плату, также подталкивает инфляцию все выше и выше. В COT-отчете за 10 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на -4 067 до уровня 29 469, в то время как короткие некоммерческие выросли на 1 718 до уровня 109 067. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня -73 813 до уровня -79 598. Недельная цена закрытия снизилась с 1.2490 до 1.2313.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков выстроить коррекцию.

Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2452.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9;
• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
• Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
• Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.