FX.co ★ Petrolul cucerește înălțimile

Cererea record și reducerea ofertei de către Arabia Saudită și Rusia au adus un deficit pe piața petrolului. Investitorii așteaptă ca Riadul să-și prelungească angajamentul de reducere a producției cu 1 milion de barili pe zi încă o lună, inclusiv în septembrie. Goldman Sachs prognozează că consumul mondial de aur negru în iulie a crescut la niveluri record de 102,8 milioane de barili pe zi. Scăderea în China a fost compensată de datele puternice din SUA și India. Ca rezultat, estimarea anterioară a băncii a fost revizuită în creștere cu 550 de mii de barili pe zi.

În luna iulie, producția de petrol a Arabiei Saudite a scăzut cu 860 de mii de barili pe zi, iar OPEC-ul cu 840 de mii de barili pe zi față de luna anterioară. Ca urmare, cartelul a redus producția la 27,34 milioane de barili pe zi, cel mai mic nivel din septembrie 2021. Nu este surprinzător faptul că iulie a fost cea mai bună lună pentru principalele sortimente de aur negru începând cu 2022. WTI a crescut cu 15%, iar Brent cu 13,5%.

Dinamica lunară a petrolului

Privind raliul sortimentului de tip nordic către nivelurile maxime de 3,5 luni, producătorii vor simți inevitabil un sentiment de încredere. Riyadhul a crescut pentru a treia oară consecutiv prețurile pentru petrolul său Arab Light destinat clienților din Asia. Ca rezultat, diferența față de prețurile petrolului negru livrat din Oman/Dubai a atins un nivel de 3,65 dolari pe baril. Aceasta este cea mai mare primă din acest an. Se pare că pariu făcut pe faptul că reducerea producției va provoca creșterea prețurilor petrolului a fost justificat.

Sprijinul pentru "tauri" în cazul Brentului vine de la informațiile privind reducerea producției de petrol negru în SUA la 12,66 milioane de barili pe zi - cel mai scăzut nivel de la februarie. În același timp, declarația lui Jerome Powell că Rezerva Federală nu anticipează o recesiune în economia americană în 2023 permite susținătorilor sortimentului de tip nordic să respire ușurați. În aceste condiții, nu se așteaptă o scădere bruscă a cererii globale de petrol.

Dinamica fluxurilor de capital în ETF-urile petroliere

Cu toate acestea, piețele nu întotdeauna au încredere în Rezerva Federală. Potrivit ultimei sondări a experților Reuters, prețul mediu al petrolului Brent în acest an va fi de 81,95 dolari pe baril. Aceasta este mai mică decât prognoza consensuală din iunie, care era de 83,3 dolari. Ca principală cauză a scăderii se menționează impactul negativ al celei mai agresive strângeri a politicii monetar-creditare a Rezervei Federale din ultimul deceniu asupra economiei SUA. În al doilea trimestru, majorarea ratei fondurilor federale cu 525 puncte de bază de la începutul ciclului va fi simțită mai mult decât în primul trimestru. Un lucru destul de interesant este și reacția investitorilor la creșterea sortimentului de petrol de la Marea Nordului - aceștia au retras 200 de milioane de dolari într-o singură zi din cea mai mare ETF. Au găsit ceva mai interesant?

Tehnic, pe graficul zilnic, petrolul continuă să facă ceea ce trebuie, să dezvolte o tendință ascendentă după o implementare clară a modelului de reversare Triunghi ascendent. Noi doar trebuie să folosim o strategie pasivă "cumpără și păstrează" și să ne bucurăm de profitul în creștere rapidă. Obiectivul de $86 pe baril pentru pozițiile lungi formate anterior aproape a fost atins. A venit timpul să-l creștem la $89 și $92. Recomandarea este de a cumpăra.