FX.co ★ 7 isu panas yang akan menentukan suasana Wall Street pada 2022

Anda boleh percaya atau tidak pada prediksi astrologi yang dibuat untuk tahun Macan Air. Kami ingin menyampaikan kepada anda prediksi untuk pasar keuangan yang disediakan oleh Bloomberg, salah satu kantor berita AS ternama, berdasarkan pada isu-isu kunci yang diusulkan oleh lebih dari 50 perusahaan investasi. Isu-isu apa saja yang akan menentukan suasana sepanjang tahun 2022?

Isu 1 tentunya adalah inflasi tinggi yang diperkirakan akan berlangsung di seluruh dunia melewati 2021. Bank-bank sentral utama memiliki sedikit sarana yang tersedia untuk menaklukkan inflasi. Pada waktu yang sama, kesalahan dalam kebijakan moneter menghasilkan risiko-risiko besar. Bank-bank sentral menghadapi dilema: perlambatan ekonomi-ekonomi nasional di satu sisi dan melambungnya inflasi di sisi lain. Otoritas moneter di seluruh dunia semakin kesulitan untuk menghadapi inflasi tinggi bulan demi bulan. Dalam konteks ini, inflasi yang tidak terkendali akan mengikis peluang investasi tahun ini. Banyak analis memperingatkan bahwa investasi saham akan menghasilkan keuntungan hanya satu digit.

Isu 2 adalah peralihan ke arah investasi aktif dari investasi pasif. Tahun 2021 menjadi tahun yang subur bagi raksasa perusahaan teknologi tinggi Amerika seperti Apple, Tesla, Alphabet, Microsoft, dll. Para analis menunjukkan bahwa rata-rata saham sebuah perusahaan dari indeks S&P 500 telah kehilangan 15% dari titik tertinggi satu tahunnya, meskipun indeks itu sendiri terpangkas hanya 2%. Dengan kata lain, 15 perusahaan raksasa mencakup 40% kapitalisasi pasar dalam indeks S&P 500. Para analis memperingatkan bahwa mereka telah mencapai puncak profit mereka. Dengan demikian, akan menjadi strategi yang bagus untuk berinvestasi dalam perusahaan-perusahaan energi atau bank-bank diluar AS, terutama yang berbasis di Eropa.

Isu 3 adalah pendapatan hedge funds karena para analis mengharapkan arus masuk modal yang mencetak rekor. Permintaan untuk investasi tersebut rendah karena krisis COVID-19. Sekarang investor bersemangat untuk mengejar ketertinggalan dengan hasil investasi. Para pakar juga mengantisipasi permintaan yang tinggi untuk aset-aset diluar AS serta aset-aset berkapitalisasi kecil dan menengah.

Isu 4 adalah penurunan hasil dari investasi langsung dibandingkan dengan setahun lalu. Hasil dari investasi langsung terus mengalami kenaikan selama satu dekade terakhir, sehingga membuka jalan untuk arus modal yang lebar. Hasilnya, hedge funds menaikkan biaya untuk layanan mereka. Biaya diperkirakan tumbuh karena firma-firma investasi Wall Street kini menangani dana hampir $1 triliun. Dana yang sangat besar seperti itu saat ini disimpan dalam rekening-rekening investasi langsung. Oleh karena itu, hasil dari dari investasi langsung kemungkinan akan turun.

Isu 5 adalah pasar crypto yang berkembang. Bitcoin memenangkan hati pelaku pasar yang menganggap token digital sebagai investasi arus utama saat ini. Arus deras investor crypto berkontribusi pada tumbuhnya kapitalisasi seluruh pasar cyrpto yang mencapai puncak di $3 triliun pada kuartal 4 2021. Itu berarti bahwa hedge funds ternama siap menambah cryptocurrency ke dalam portofolio mereka. Dalam gilirannya, pengakuan luas aset-aset crypto akan menarik investor-investor baru. Selain itu, lebih banyak perusahan-perusahaan publik yang akan membuat investasi korporat dalam cryptocurrency dan menjual saham mereka dalam token digital.

Isu 6 adalah ETF. Exchange-traded funds diciptakan sebagai strategi investasi pasif. Faktanya, saham ETF adalah jenis baru turunan investasi yang diperdagangkan sebagai saham biasa. ETF pertama (ETF dengan leverage maupun dengan inverse) ditemukan pada 2006. Niche ETF atau thematic ETF diluncurkan lebih dari 10 tahun lalu. Untuk saat ini, hampir $10 triliun dikelola dalam industri ETF. Setiap instrumen keuangan berevolusi seiring berjalannya waktu. Dalam kasus ETF, ETF yang berisiko dan menarik perhatian booming pada 2021. Selain itu, ETF sintetik memperoleh popularitas. Berbeda dengan ETF konvensional, ETF sintetik adalah jenis berinvestasi aktif dalam instrumen yang belum terpercaya dengan komisi yang terus meningkat.

Isu 7 adalah investor ritel rata-rata yang gambarnya terus berubah tahun demi tahun. Menurut JP Morgan, level pendapatan investor rata-rata sedikit lebih tinggi dari tingkat inflasi dan jauh di bawah jumlah investasi dalam 20 tahun terakhir. Pendapatan rendah seorang investor rata-rata datang dari kebiasaan buruk seperti keputusan yang berdasarkan emosi, penjualan yang tidak teratur, dan informasi fundamental yang salah dipahami. Para analis menekankan disiplin sebagai fitur utama untuk menggandakan pendapatan. Fitur ini membuat perbedaan besar dalam hasil investasi.