FX.co ★ Kasus Trading Melalui Orang Dalam yang Terkenal

The Wall Street Journal/R. Foster Winans

R. Foster Winans telah menjadi kolumnis untuk The Wall Street Journal selama tiga tahun. Dia dihukum karena insider trading dan penipuan surat. Pada tahun 1985, ia dituduh memberikan informasi kepada dua pialang saham tentang saham yang akan ditulisnya di kolomnya. Trader menggunakan informasi ini dan meraih keuntungan sekitar $690.000. Jatah Winans adalah $31.000. Akibatnya, Winans dijatuhi hukuman 18 bulan penjara. Konspirator lain juga dihukum.

Enron/Jeffrey Skilling

Jeffrey Skilling, mantan presiden Enron, menjadi penjahat bisnis paling terkenal yang berhasil menjalani hukumannya dan keluar dari penjara. Skilling didakwa atas 35 kasus penipuan, insider trading, dan kejahatan lainnya yang terkait dengan skandal Enron. Skilling mengaku tidak bersalah atas semua tuduhan. Namun, tuntutan berhasil membawa Skilling ke pengadilan ketika dia menjual hampir $60 juta saham Enron setelah berhenti dari perusahaan tersebut. Jaksa penuntut mengatakan bahwa Jeffrey tahu tentang kebangkrutan perusahaan yang akan segera terjadi dan menggunakan ini untuk melawan semua undang-undang tentang operasi valuta asing. Akibatnya, Skilling dijatuhi hukuman 292 bulan penjara.

Ivan Boesky

Ivan Boesky, putra seorang imigran Rusia, menjadi salah satu orang terkaya di AS berkat informasi orang dalam. Namun, skandal trading mengejutkan yang terjadi pada tahun 1986 benar-benar merusak reputasinya. Perusahaan Boesky terlibat dalam kasus insider trading. Dengan menggunakan informasi publik dan orang dalam, Boesky mendapati pengambilalihan korporasi dan membeli saham mereka sesaat sebelum rilis informasi publik. Kemudian, dia menjual sahamnya beberapa hari sebelum korporasi mengumumkan pengambilalihan. Keberhasilan Boesky menarik perhatian Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Pada tahun 1986, tuntutan mengungkapkan bahwa Boesky memberikan informasi orang dalam kepada Dennis B. Levine, direktur pelaksana Drexel Burnham Lambert, yang ditahan pada bulan Mei. Boesky berada di bawah pengawasan sejak hari itu.

Pada tahun 1986, penyelidik federal menawarkan Boesky perjanjian rahasia alih-alih hukuman penjara seumur hidup. Menurut perjanjian itu, Boesky dilarang terlibat dalam trading sekuritas seumur hidup. Selain itu, ia harus mengungkap trader lain yang menggunakan informasi pengambilalihan untuk tujuan ilegal. Akibatnya, Boesky bertemu puluhan orang yang pernah bekerja sama melakukan kriminal dengannya, menggunakan perangkat pendengaran yang dipasangkan padanya. Setelahnya, 14 trader ditangkap.

Business Week

Pada tahun 1990, pekerja di perusahaan percetakan, William Jackson, dan pialang saham Brian Callahan dihukum karena menggunakan informasi saham di majalah Business Week sebelum didistribusikan kepada publik. Menurut Pengadilan, Jackson dan Callahan masing-masing meraih keuntungan lebih dari $19.000. Akibatnya, mereka harus membayar denda $37.445.

Galleon Group/Raj Rajaratnam

Pengadilan Distrik New York menghukum mantan miliarder dan kepala perusahaan dana lindung nilai (hedge fund), Galleon Group, atas kasus insider trading. Pernah menjadi seorang miliarder yang sukses dan manajer hedge fund Galleon Group, Raj Rajaratnam dinyatakan bersalah atas konspirasi dan penipuan sekuritas oleh Pengadilan Distrik New York. Menurut Pengadilan, miliarder tersebut telah menggunakan informasi orang dalam yang ia terima dari eksekutif, bankir, trader, dan direktur perusahaan seperti Goldman Sachs, Intel, dan Hotel Hilton selama tujuh tahun. Hasilnya, Rajaratnam meraih keuntungan sekitar $45 juta. Pada tanggal 11 Mei 2011, ia dijatuhi hukuman 11 tahun penjara.

Keefe, Bruyette & Woods/McDermott Jr.

James McDermott Jr., CEO bank investasi Keefe, Bruyette & Woods, dihukum atas kasus insider trading pada tahun 2000. Dia memberikan informasi tentang penundaan merger bank kepada selirnya Marilyn Star, seorang aktris film dewasa. McDermott Jr. dijatuhi hukuman 8 bulan penjara. Selirnya mendapat hukuman 3 bulan. Selain itu, McDermott Jr. diperintahkan untuk membayar denda sebesar $25.000.

ImClone

Mantan CEO ImClone, Samuel Waksal, dijatuhi hukuman 87 bulan penjara dan membayar denda $3 juta setelah dinyatakan bersalah atas kasus insider trading dan penipuan. ImClone mengembangkan obat kanker jenis baru, Erbitux. Namun, regulator menolak pengajuan tersebut. Terlepas dari kenyataan ini, Samuel Waksal menjual saham perusahaan. Belakangan, obat itu diberi izin.

SAC Group/Steven A. Cohen

Steven Cohen adalah pendiri SAC Capital Partners. Dia menjadi terkenal karena kemampuannya yang fenomenal untuk menghasilkan uang terlepas dari kondisi pasar. BusinessWeek menyebut Cohen trader paling berpengaruh di Wall Street. Cohen telah diawasi ketat oleh Kantor Pengacara AS dan otoritas regulasi selama beberapa tahun. Investigasi kasus SAC Capital menjadi salah satu proses besar dan berjangka panjang dalam sejarah Wall Street. Dugaan pertama antara regulator dan jaksa muncul lebih dari sepuluh tahun yang lalu.

Namun, SEC adalah satu-satunya departemen pemerintah yang berani menuduh Steven Cohen secara terbuka. Perusahaan tersebut dituduh telah mendukung karyawannya dalam melakukan insider trading sejak tahun 1999 dan mengabaikan tanda-tanda tidak sahnya praktik tersebut. Beberapa kasus penipuan dan insider trading telah terbongkar. Menurut SEC, SAC Capital secara ilegal menghasilkan lebih dari $275 juta dalam insider trading. Pada bulan November 2013, hedge fund SAC Capital mengaku bersalah atas penipuan sekuritas sebagai bagian dari kasus insider trading dan setuju untuk membayar sebesar rekor $1,8 miliar. Pada saat yang sama, Pengacara Distrik New York mengumumkan bahwa SAC Capital akan menghentikan kegiatan konsultasi investasinya.