FX.co ★ Data Inflasi Yang Menghadang, Kesaksian Powell Mungkin Akan Menyebabkan Perdagangan Yang Tidak Stabil di Wall Street

Futures indeks utama AS menunjukkan pembukaan yang relatif datar pada hari Senin, setelah kinerja kuat minggu lalu. Investor tampak ragu-ragu untuk membuat langkah signifikan menjelang beberapa peristiwa ekonomi penting yang dijadwalkan minggu ini, yang dapat sangat mempengaruhi pandangan tentang suku bunga.

Kalender ekonomi hari ini dimulai dengan lambat, tetapi laporan penting tentang harga konsumen dan produsen bulan Juni diperkirakan akan menarik perhatian dalam beberapa hari mendatang. Laporan Departemen Tenaga Kerja tentang harga konsumen diperkirakan akan menunjukkan perlambatan dalam laju pertumbuhan harga tahunan, meningkatkan optimisme untuk kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September.

Selain itu, kesaksian Ketua Federal Reserve Jerome Powell di kongres minggu ini kemungkinan besar akan dipantau ketat oleh para pedagang untuk mendapatkan wawasan tentang tren suku bunga masa depan.

Pada hari Jumat lalu, saham secara umum bergerak lebih tinggi sepanjang hari perdagangan, dengan indeks-indeks utama semua menutup sesi di wilayah positif setelah awal yang beragam. Baik Nasdaq dan S&P 500 menutup lebih tinggi untuk sesi keempat berturut-turut, mencapai rekor penutupan baru lagi.

Rata-rata utama mencapai level tertinggi sesi tepat sebelum penutupan perdagangan. Secara spesifik, Nasdaq melonjak 164,46 poin, atau 0,9%, menjadi 18.352,76; S&P 500 naik 30,17 poin, atau 0,5%, menjadi 5.567,19; dan Dow meningkat 67,87 poin, atau 0,2%, menjadi 39.375,87.

Terlepas dari pengaruh minggu yang dipersingkat oleh liburan, Nasdaq meningkat sebesar 3,5%, S&P 500 naik 2,0%, dan Dow maju sebesar 0,7%.

Sentimen positif di Wall Street didorong oleh laporan bulanan Departemen Tenaga Kerja untuk bulan Juni, yang menimbulkan optimisme tentang pandangan suku bunga. Meskipun pekerjaan naik lebih banyak dari yang diharapkan pada bulan Juni, laporan tersebut juga mengungkapkan revisi turun terhadap angka pertumbuhan pekerjaan untuk bulan April dan Mei, serta kenaikan tak terduga dalam tingkat pengangguran.

Pada bulan Juni, pekerjaan nonpertanian meningkat sebesar 206.000 pekerjaan, melampaui ekspektasi ekonomi sekitar 190.000 pekerjaan. Namun, angka pertumbuhan pekerjaan untuk bulan April dan Mei direvisi turun menjadi 108.000 dan 218.000 pekerjaan, masing-masing, mencerminkan penurunan bersih sebanyak 111.000 pekerjaan.

Tingkat pengangguran naik untuk bulan ketiga berturut-turut, mencapai 4,1% pada bulan Juni, naik dari 4,0% pada bulan Mei, bertentangan dengan harapan ekonomi untuk tingkat yang tidak berubah. Tingkat ini sekarang berada di level tertinggi sejak November 2021.

Setelah laporan tersebut, imbal hasil Treasury turun di tengah optimisme bahwa kenaikan pengangguran yang terus-menerus mungkin mendorong Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga segera.

"Secara keseluruhan, pasar kerja terlihat jauh lebih dingin dalam laporan Juni dibandingkan dengan Mei, dan tingkat pengangguran sebesar 4,1% lebih tinggi daripada proyeksi median pembuat kebijakan Fed pada akhir tahun ketika mereka menyusun proyeksi ekonomi bulan lalu," kata Bill Adams, Kepala Ekonom di Comerica Bank.

"Dari perspektif Fed, pasar tenaga kerja belum cukup lunak untuk membenarkan penurunan suku bunga pada pertemuan bulan ini," tambahnya. "Tetapi tren pendinginan di pasar tenaga kerja cukup jelas. Jika inflasi tetap dalam kisaran baru-baru ini, Fed kemungkinan akan membuat penurunan suku bunga awal pada keputusan berikutnya pada bulan September."

Aktivitas perdagangan tetap agak tenang, dengan beberapa pedagang masih libur setelah liburan Hari Kemerdekaan hari Kamis.

Saham emas melonjak selama sesi, menyebabkan peningkatan 2,6% dalam NYSE Arca Gold Bugs Index, karena harga logam mulia mencapai level tertinggi dalam sebulan.

Kekuatan signifikan juga diamati di antara saham perangkat lunak, dengan Dow Jones U.S. Software Index mencatatkan kenaikan 1,4%. Saham farmasi dan ritel menunjukkan pergerakan naik yang signifikan juga, dengan NYSE Arca Pharmaceutical Index dan Dow Jones U.S. Retail Index naik sebesar 1,3% dan 1,1%, masing-masing.

Sebaliknya, saham maskapai penerbangan mengalami penurunan tajam, menyeret NYSE Arca Airline Index turun sebesar 2,5%. Penurunan harga minyak mentah berdampak negatif pada saham energi, dan saham perbankan serta baja juga mengalami kelemahan yang signifikan pada hari itu.

**Pasar Komoditas dan Mata Uang**

Futures minyak mentah turun $0,53 menjadi $82,63 per barel, setelah turun $0,72 menjadi $83,16 per barel pada Jumat lalu. Sementara itu, setelah naik $28,30 menjadi $2.397,70 per ons di sesi sebelumnya, futures emas turun $14,90 menjadi $2.382,80 per ons.### Pembaruan Pasar Mata Uang

Dolar AS diperdagangkan pada 160,77 yen, sedikit naik dari 160,75 yen pada penutupan perdagangan New York pada hari Jumat. Terhadap euro, dolar berada pada $1.0839, hampir tidak berubah dari $1.0840 pada Jumat lalu.

### Pasar Asia

Saham Asia jatuh pada hari Senin di tengah kenaikan euro terhadap dolar, dipicu oleh ketidakpastian politik yang belum pernah terjadi sebelumnya setelah pemilu Prancis. Kemenangan mengejutkan oleh aliansi kiri menghasilkan parlemen yang terpecah dengan tiga kelompok besar: kiri, tengah, dan kanan jauh.

Investor juga memperhatikan angka inflasi AS dan Tiongkok yang akan datang serta kesaksian Ketua Federal Reserve Jerome Powell minggu ini untuk petunjuk tambahan tentang arah kebijakan moneter Fed. Dalam perdagangan Asia, harga minyak dan emas turun, sementara dolar berada di dekat level terendah tiga minggu.

Indeks Komposit Shanghai Tiongkok turun 0,9 persen menjadi 2.922,45 saat investor bersiap untuk salah satu pertemuan kebijakan tahunan penting negara tersebut. Indeks Hang Seng Hong Kong turun 1,6 persen menjadi 17.524,06 menjelang data inflasi Tiongkok bulan Juni yang akan dirilis pada hari Rabu.

Pasar Jepang mundur dari rekor tinggi dalam perdagangan yang bergejolak setelah data menunjukkan penurunan upah riil selama 26 bulan berturut-turut. Indeks Nikkei 225 mencapai rekor tinggi 41.112,24 sebelum berakhir turun 0,3 persen di 40.780,70. Indeks Topix juga turun 0,6 persen menjadi 2867,61. Perusahaan besar seperti SoftBank dan Fast Retailing naik sekitar 0,5 persen, sementara Yaskawa Electric memimpin penurunan, jatuh 4,4 persen.

Saham di Seoul turun tipis, dengan Kospi turun 0,2 persen menjadi 2.857,76 menjelang kesaksian kongres Jerome Powell dan rilis data CPI AS untuk bulan Juni. Pertemuan penetapan suku bunga Bank of Korea pada hari Kamis juga menarik perhatian investor. Samsung Biologics turun 1,4 persen, sementara Samsung Electronics dan Hyundai Motor mengalami kenaikan tipis.

Pasar Australia mengalami penurunan signifikan, terutama di kalangan penambang, karena harga bijih besi anjlok karena kekhawatiran akan permintaan Tiongkok dan kelebihan pasokan. Indeks S&P/ASX 200 turun 0,8 persen menjadi 7.763,20, sementara Indeks All Ordinaries turun 0,7 persen menjadi 8.012,20. BHP, Rio Tinto, dan Fortescue Metals Group kehilangan 2-3 persen. Rex Minerals meroket 56,4 persen setelah menerima tawaran pengambilalihan dari MACH Metals Australia. Indeks benchmark S&P/NZX-50 Selandia Baru turun 0,4 persen menjadi 11.745,53 menjelang tinjauan kebijakan moneter Reserve Bank of New Zealand pada hari Rabu.

### Pasar Eropa

Saham Eropa menunjukkan kenaikan moderat pada hari Senin setelah aliansi kiri memenangkan sebagian besar kursi di parlemen Prancis, menggagalkan kelompok kanan jauh dalam hasil pemilihan putaran kedua yang mengejutkan. Namun, ketiadaan mayoritas menyebabkan kekacauan politik, merusak kekuasaan presiden dan mempengaruhi ekonomi terbesar kedua Uni Eropa.

Jerman mengalami penurunan ekspor pertama dalam tiga bulan, karena permintaan dari Tiongkok dan AS melemah. Ekspor turun 3,6 persen pada bulan Mei setelah naik 1,7 persen pada bulan April, sementara impor turun 6,6 persen, membalikkan kenaikan 1,2 persen.

Indeks DAX Jerman meningkat 0,3 persen, Indeks FTSE 100 Inggris naik tipis 0,2 persen, dan Indeks CAC 40 Prancis hampir tidak berubah.

Britvic melonjak setelah Carlsberg setuju untuk mengakuisisi pembuat minuman ringan asal Inggris tersebut seharga £3,3 miliar ($4,23 miliar). Saham Marston juga naik setelah perusahaan tersebut menjual 40 persen kepemilikannya dalam usaha patungan pembuatan bir dengan Carlsberg. HgCapital Trust mengalami kenaikan setelah setuju untuk menjual sisa investasinya di perusahaan perangkat lunak bisnis TeamSystem. Sementara itu, saham Delivery Hero merosot karena potensi denda antimonopoli yang melebihi €400 juta dari Brussel.

### Berita Ekonomi AS

The Federal Reserve akan merilis laporan kredit konsumen untuk bulan Mei pada pukul 3 sore ET. Ekonom memperkirakan kredit konsumen meningkat sebesar $10,0 miliar pada bulan Mei, setelah kenaikan $6,4 miliar pada bulan April.

### Saham yang Perlu Diperhatikan

Saham Morphic Holding (MORF) melonjak dalam perdagangan pra-pasar setelah perusahaan biofarmasi tersebut setuju untuk diakuisisi oleh Eli Lilly (LLY) seharga $3,2 miliar. Perusahaan energi surya SolarEdge (SEDG) mungkin mengalami pergeseran ke atas setelah Bank of America meng-upgrade rating saham tersebut menjadi "Netral" dari "Underperform." Sebaliknya, saham ServiceNow (NOW) mungkin menghadapi penurunan awal setelah Guggenheim menyesuaikan rating-nya pada perusahaan komputasi awan tersebut, menurunkan rating menjadi "Jual" dari "Netral."