FX.co ★ Kekhawatiran Suku Bunga Dapat Terus Membebani Wall Street

Indeks-indeks berjangka utama di AS mengindikasikan potensi pembukaan yang lebih rendah untuk pasar pada hari Rabu, karena saham-saham diperkirakan akan melanjutkan tren penurunannya, menyusul aksi jual yang signifikan pada hari Selasa.

Pasar khawatir karena kekhawatiran atas arah suku bunga di masa depan, terutama sehubungan dengan pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve yang akan datang pada sore hari ini. Meskipun tidak ada perubahan pada suku bunga yang diantisipasi, para pedagang akan fokus pada bahasa pernyataan yang menyertainya, serta konferensi pers pasca-pertemuan Ketua Federal Reserve Jerome Powell.

John Lynch, Chief Investment Officer untuk Comerica Wealth Management, mencatat bahwa, "Aksi jual kemarin menunjukkan peralihan dalam pemikiran pasar dari mengharapkan pelonggaran moneter menjadi mengakui bahwa suku bunga yang lebih tinggi kemungkinan besar akan terus berlanjut." Dia mengantisipasi bahwa berita signifikan hari ini kemungkinan besar akan datang dari pengumuman pengembalian dana oleh Departemen Keuangan daripada keputusan Komite Pasar Terbuka Federal, dan menambahkan bahwa tanda-tanda peningkatan likuiditas dapat membantu permintaan ekonomi, dan aset-aset berisiko, dalam pemulihan.

Bahkan ketika pasar yang lebih luas menghadapi tekanan ke bawah, saham Amazon diprediksi akan dibuka menguat, menyusul hasil kuartal pertama yang lebih baik dari perkiraan. Pada hari Selasa, saham-saham Wall Street turun secara progresif karena kekhawatiran tentang inflasi dan ketidakpastian atas keputusan Federal Reserve mengenai suku bunga, yang berdampak negatif pada sentimen investor.

Barometer bisnis Chicago, sebuah laporan dari MNI Indicators, secara tidak terduga menunjukkan percepatan kontraksi dalam bisnis di wilayah Chicago pada bulan April. Angka tersebut turun dari 41,4 pada bulan Maret menjadi 37,9 pada bulan April, level terendah sejak November 2022, yang menganggap kesehatan ekonomi di wilayah tersebut lebih buruk dari yang diharapkan.

Kepercayaan konsumen di AS, menurut laporan dari Conference Board, menurun jauh lebih besar dari yang diperkirakan pada bulan April. Biaya tenaga kerja juga dilaporkan telah meningkat melebihi antisipasi selama kuartal terakhir, mengimplikasikan peningkatan tekanan upah.

Beralih ke saham-saham individual, saham Microsoft dan Amazon masing-masing turun 3,2% dan 3,3%. Apple Inc, NVIDIA Corporation, Alphabet, Meta Platforms, JP Morgan Chase, Oracle, Chevron, Bank of America, Exxon Mobil, Visa Inc, dan Walmart juga mengakhiri hari ini dengan penurunan yang signifikan hingga moderat.

Pada catatan positif, saham Eli Lilly naik hampir 6 persen setelah melaporkan pendapatan kuartalan yang lebih baik dari proyeksi. 3M dan PayPal juga mengalami kenaikan harga saham, menyusul pendapatan kuartal pertama yang mengesankan dan kenaikan total volume pembayaran sebesar 14 persen.

Di pasar komoditas dan mata uang, minyak mentah berjangka menurun, emas sedikit naik, sementara dolar AS diperdagangkan hampir tidak berubah terhadap yen dan sedikit naik terhadap euro.

Sebagian besar pasar saham Asia jatuh pada hari Rabu karena isyarat negatif dari pasar global dan kekhawatiran atas keputusan kebijakan moneter Federal Reserve. Saham-saham Jepang menunjukkan kerugian kecil, sementara saham-saham Australia mengalami penurunan yang lebih besar, dengan Indeks S&P/ASX 200 turun di bawah level 7.600. Survei Judo Bank mengungkapkan bahwa kontraksi di sektor manufaktur Australia berlanjut di bulan April, meskipun dengan laju yang lebih lambat dengan skor PMI manufaktur 49,6. Ini merupakan peningkatan dari skor bulan Maret sebesar 47,3 namun masih berada di bawah garis boom-or-bust sebesar 50 yang menandai batas antara ekspansi dan kontraksi.

Mengalihkan perhatian kita ke Eropa, sebagian besar pasar-pasar utama Eropa ditutup pada hari ini dengan sedikit perubahan pada Indeks FTSE 100 Inggris, yang saat ini naik kurang dari sepersepuluh persen. Namun, tampaknya aktivitas manufaktur Inggris mulai berkontraksi di awal kuartal kedua karena kondisi pasar yang tidak menentu, destocking klien, dan gangguan rantai pasokan. Hal ini menyebabkan Purchasing Managers' Index manufaktur turun menjadi 49,1 di bulan April dari level tertinggi 20 bulan di 50,3 di bulan Maret. Dari lima komponen PMI, empat komponen mengalami kontraksi di bulan April dengan hanya waktu pengiriman pemasok yang menunjukkan tren positif.

Sektor properti juga terlihat tidak stabil karena dilaporkan oleh Nationwide Building Society bahwa harga rumah di Inggris turun secara tidak terduga pada bulan April yang mencerminkan tekanan keterjangkauan karena kenaikan suku bunga jangka panjang. Harga rumah turun 0,4% menyusul penurunan 0,2% di bulan Maret.

Sementara itu, di AS, lapangan kerja sektor swasta di bulan April mengalami pertumbuhan lebih dari yang diantisipasi, menurut sebuah laporan dari prosesor penggajian ADP. Lapangan kerja sektor swasta meningkat 192.000 pekerjaan menyusul revisi naik 208.000 pekerjaan pada bulan Maret. Kepala Ekonom ADP Nela Richardson mengklaim perekrutan pada bulan April cukup luas kecuali untuk sektor informasi yang menunjukkan laju kenaikan gaji terkecil sejak Agustus 2021.

Sebagai antisipasi, Institute for Supply Management akan merilis laporan aktivitas manufaktur dan PMI manufaktur bulan April, dan Departemen Perdagangan akan merilis laporan belanja konstruksi bulan Maret. Lowongan pekerjaan untuk bulan Maret juga akan dilaporkan oleh Departemen Tenaga Kerja.

Sektor energi akan merilis laporan persediaan minyak untuk minggu yang berakhir pada 26 April, dengan persediaan minyak mentah diperkirakan turun 2,3 juta barel. Federal Reserve juga akan mengumumkan keputusan kebijakan moneter terbarunya.

Dalam hal kinerja saham, saham CVS Health turun pada perdagangan pra-pasar karena hasil kuartal pertama yang lebih lemah dari yang diharapkan dan penurunan perkiraan laba setahun penuh. Demikian pula, hasil fiskal kuartal kedua Starbucks meleset dari proyeksi analis yang menyebabkan penurunan proyeksi setahun penuh. Namun, Pinterest berkinerja baik dalam perdagangan pra-pasar karena hasil kuartal pertamanya mengalahkan ekspektasi dan perkiraan pendapatan kuartal kedua yang optimis. Terakhir, Pfizer juga diperkirakan akan berkinerja baik setelah melaporkan pendapatan kuartal pertama di atas ekspektasi dan meningkatkan panduan pendapatan setahun penuh.