FX.co ★ EUR/USD: 12 Desember. Pasar Menunggu Keputusan ECB

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD menguji level retracement Fibonacci 323,6% di 1,0532 dua kali dan kemudian sedikit turun. Namun, pada Kamis pagi, pasangan ini kembali ke level tersebut. Rebound baru dari 1,0532 akan menguntungkan dolar AS, yang berpotensi mendorong pasangan ini turun menuju 1,0420. Konsolidasi di atas 1,0532 dapat menandakan pergerakan naik sedikit menuju level Fibonacci berikutnya di 261,8% pada 1,0662. Perlu dicatat bahwa pasangan ini telah diperdagangkan secara horizontal dalam beberapa minggu terakhir.

Struktur wave ini cukup sederhana. Wave turun terakhir yang selesai tidak menembus level terendah sebelumnya, sementara wave naik terakhir hampir tidak melampaui titik tertinggi sebelumnya. Dengan demikian, pasangan ini telah memulai tren "bullish" yang tampak sangat lemah dan bisa (atau mungkin sudah) berakhir minggu ini. Penembusan di bawah 1,0461 akan mengonfirmasi akhir dari tren "bullish" saat ini.

Pada hari Rabu, latar belakang fundamental cukup signifikan dalam berita utama. Laporan inflasi AS tetap menjadi salah satu data paling penting bagi para trader. Namun, hasilnya mengecewakan. Inflasi di AS naik menjadi 2,7%, persis seperti yang diharapkan sebagian besar trader. Akibatnya, aktivitas pasar tidak berubah setelah laporan tersebut, dan pasangan EUR/USD gagal menunjukkan pergerakan yang signifikan. Hari ini, para trader sangat menantikan pertemuan ECB, tetapi saya khawatir hasilnya mungkin sama seperti kemarin. Saya tidak mengharapkan kejutan dari ECB, dan para trader mungkin sekali lagi merasa kurang puas. Apakah ECB akan menurunkan suku bunga? Itulah yang diharapkan pasar. Satu-satunya pertanyaan berpusat pada Christine Lagarde. Dalam wawancara terbarunya, dia berulang kali berbicara tentang perlambatan ekonomi Eropa. Jika Lagarde mengulangi hal ini hari ini, pasar mungkin menafsirkannya sebagai tanda pelonggaran moneter lebih lanjut dari ECB.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini dua kali memantul dari level retracement Fibonacci 100,0% di 1,0603. Ini telah memulai pergerakan turun baru menuju level Fibonacci 127,2% di 1,0436. Divergensi bearish pada indikator CCI juga mendukung pergerakan turun ini. Konsolidasi di atas 1,0603 dapat menyebabkan pertumbuhan lebih lanjut pada euro menuju level retracement berikutnya di 76,4% pada 1,0747, tetapi skenario utama saya tetap bearish.

Laporan Commitments of Traders (COT)

Pada minggu pelaporan terakhir, spekulan menambahkan 11.359 posisi long dan 12.839 posisi short. Sentimen dari kelompok Non-komersial tetap bearish, menandakan potensi penurunan lebih lanjut untuk pasangan ini. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang adalah 168.000, sementara posisi short mencapai 225.000.

Selama dua belas minggu berturut-turut, pemain utama telah melepas euro. Menurut pandangan saya, ini menunjukkan munculnya tren "bearish" baru. Faktor utama kelemahan dolar sebelumnya—ekspektasi pelonggaran moneter FOMC—telah terwujud, dan pasar tidak lagi memiliki alasan kuat untuk menjual dolar secara massal. Meskipun alasan tersebut mungkin muncul di masa depan, kekuatan berkelanjutan dolar AS tampaknya lebih mungkin terjadi. Analisis teknikal juga menunjukkan dimulainya tren bearish jangka panjang. Oleh karena itu, saya bersiap untuk penurunan berkepanjangan dalam pasangan EUR/USD.

Kalender Ekonomi untuk AS dan UE

• UE: Pertemuan ECB dan Keputusan Suku Bunga (13:15 UTC)
• AS: Indeks Harga Produsen (13:30 UTC)
• AS: Klaim Pengangguran Awal (13:30 UTC)
• UE: Pidato Christine Lagarde (15:15 UTC)

Kalender ekonomi untuk 12 Desember menampilkan beberapa peristiwa penting. Latar belakang fundamental mungkin memiliki pengaruh kuat pada sentimen pasar sepanjang hari.

Prakiraan EUR/USD dan Saran Trading

• Posisi Jual: Dapat dibuka setelah rebound dari 1,0603 pada grafik 4 jam dengan target di 1,0420 dan 1,0320. Trading ini masih dapat dipertahankan.
• Posisi Beli: Dapat dipertimbangkan jika pasangan ini terkonsolidasi di atas 1,0532 pada grafik per jam, meskipun saya tidak merekomendasikan mengambil risiko tersebut saat ini.

Level Fibonacci ditarik dari 1,1003 ke 1,1214 pada grafik per jam dan dari 1,0603 ke 1,1214 pada grafik 4 jam.