FX.co ★ EUR/USD: 15 November. PDB Tumbuh, tetapi Produksi Industri Menurun di Zona Euro

Untuk hari Kamis, pasangan EUR/USD merosot ke level retracement Fibonacci 323,6% level di 1,0532, namun di penghujung hari, pasangan ini mengalami rebound dari level tersebut. Hal tersebut menunjukkan awal dari tanda-tanda potensi pembalikan yang membuat euro untung, dengan probabilitas dari adanya kenaikan ke arah level Fibonacci 261,8% di 1,0662. Namun sepertinya konsolidasi di bawah 1,0532 berpotensi meningkatkan probabilitas dari penurunan lebih lanjut ke arah target berikutnya di 1,0420.

Struktur wave terlihat dengan jelas. Wave naik yang terakhir ternyata tidak mampu menembus level tertinggi sebelumnya, sementara wave turun yang paling baru melewati level paling rendah terakhir tanpa kesulitan. Keadaan tersebut mengonfirmasi kelanjutan dari tren bearish. Para trader bullish sudah kehilangan kendali atas pasar secara total. Agar dapat kembali meraih kendali seperti sebelumnya, sepertinya akan memerlukan usaha yang cukup besar dan sepertinya tidak akan dapat dilakukan dalam waktu dekat. Agar dapat melakukan pembalikan tren, pasangan ini harus bisa naik di atas 1.0800, keadaan ini sepertinya tidak mungkin dilakukan dalam jangka pendek.

Arus dari informasi untuk hari Kamis, terutama seperti hasil laporan dari PDB dan produksi industri, menghasilkan pola dinamika pasar yang menarik. Ketika angka PDB untuk Q3 tetap tidak berubah sama sekali dan hanya berad di kisaran +0.4% q/q; produksi industri anjlok sebesar 2.0% level bulan ke bulan dan 2.8% tahun ke tahun. Laporan PDB hasilnya tergolong netral, namun data produksi industri cenderung terlihat negatif bagi mata uang euro. Setelah berminggu-minggu aktivitas yang selalu bearish berkelanjutan, para bear sepertinya akan melakukan jeda secara singkat.

Pernyataan malam hari yang diberikan oleh Jerome Powell, yang isinya menekankan bahwa terdapat kurangnya urgensi mengenai pelonggaran moneter, sepertinya akan semakin memperkuat sentimen bearish. Powell menegaskan bahwa perekonomian AS performanya cemerlang, inflasi alami penurunan, dan tidak terdapat krisis di dalam pasar tenaga kerja. Namun pasar sepertinya sudah siap untuk mengambil jeda secara singkat. Saya meyakini bahwa level 1.0532 (dengan penurunan intraday ke level 1.0500) sepertinya akan mampu menahan bear untuk sementara sehingga akan berpotensi mengarah pada adanya sedikit pemulihan euro di atas level ini.

Di dalam grafik 4 jam, pasangan ini sudah mengalami konsolidasi di bawah level retracement Fibonacci 100,0% di 1,0603. Indikator CCI sudah membentuk divergensi bullish yang memberi pertanda akan adanya kemungkinan kenaikan pada pasangan ini. Namun, divergensi yang sama sering kali terjadi belakangan ini. Terlepas dari pertumbuhan yang signifikan tidak akan terjadi, kenaikan yang kecil sepertinya akan terjadi akibat kondisi yang terjadi di dalam dua grafik sekarang memperlihatkan kemungkinan koreksi ke atas.

Laporan Commitments of Traders (COT)

Selama pekan pelaporan terbaru:

• Spekulan menambah 587 long position sambil menutup 28.064 short position.
• Sentimen dalam kategori Non-komersial bergeser menjadi bearish.
• Total long position: 160.000; short position: 181.000.

Dalam kurun waktu delapan pekan berturut-turut, para pemain utama sudah mengurangi penggunaan euro. Keadaan tersebut sepertinya mengisyaratkan dimulainya tren bearish baru atau setidaknya pertanda dari koreksi global yang substansial. Pemicu utama dari dolar yang terus-menerus alami pelemahan adalah adanya ekspektasi pelonggaran moneter FOMC yang sudah diperhitungkan. Terlepas dari adanya alasan baru dibalik maraknya penjualan dolar mungkin muncul seiring berjalannya waktu, kekuatan greenback tetap lebih masuk akal. Analisis grafis, termasuk level retracement Fibonacci, juga mengonfirmasi awal dari tren bearish jangka panjang. Oleh sebab itu, saya bersiap untuk melihat terjadinya penurunan pada pasangan EUR/USD yang berkepanjangan. Laporan COT terbaru tidak menunjukkan pergeseran menuju tren bullish.

Peristiwa Ekonomi Utama

• AS – Perubahan Penjualan Ritel (13:30 UTC)
• AS – Perubahan Produksi Industri (13:30 UTC)

Untuk tanggal 15 November, kalender ekonomi memiliki dua peristiwa yang menarik namun tidak terlalu signifikan. Alur dari berita tidak mungkin mempengaruhi sentimen pasar hari ini secara mendalam.

Prediksi dan Rekomendasi

Peluang jual telag patut untuk dipertimbangkan setelah terjadi rebound dari zona 1.0781–1.0797 di dalam grafik per jam, dengan target berada di 1.0662, yang berhasil tercapai. Penutupan di bawah level ini sepertinya memungkinkan terjadinya penjualan berlanjut dengan target di 1.0603 dan 1.0532, yang keduanya juga berhasil tercapai. Hari ini, pembelian terbatas dengan volume minimal bisa dibuat pertimbangan, dengan target di 1.0662. Namun sepertinya penutupan di bawah 1.0532 akan mengonfirmasi kelanjutan tren menurun.

Level Fibonacci

• Grafik per jam: 1.1003–1.1214
• Grafik 4 jam: 1.0603–1.1214