FX.co ★ Gambaran Umum EUR/USD pada 25 Oktober; Situasi yang Menggelikan dan Menyedihkan saat Euro Bersiap untuk Koreksi

Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD gagal menunjukkan pertumbuhan. Sejak dini hari, tampaknya kuotasi bersiap untuk bergerak naik, tetapi pada akhirnya, itu tidak terjadi. Pada pagi hari, Zona Euro merilis indeks aktivitas bisnis untuk sektor manufaktur dan jasa, yang lebih buruk daripada ekspektasi, menegaskan kembali bahwa ekonomi Zona Euro tidak dalam kondisi terbaiknya. Namun, hal ini sudah jelas bahkan tanpa indeks aktivitas bisnis. PDB Zona Euro hampir tidak tumbuh selama dua tahun terakhir, jadi tidak ada pertanyaan apakah ekonomi Uni Eropa menghadapi tantangan.

Bank Sentral Eropa (ECB) juga mulai memperhatikan masalah ini. Menariknya, tidak ada yang menyebutkan pertumbuhan ekonomi yang lambat di Zona Euro selama dua tahun, tetapi dalam beberapa bulan terakhir, para pejabat dan analis mulai mencatat bahwa ekonomi Uni Eropa hampir tidak tumbuh. Hal ini memicu diskusi mengenai percepatan laju kebijakan moneter ECB, pelonggaran lebih cepat dari sekali setiap dua rapat dan secara konsisten menekan euro. Namun, kebijakan moneter Federal Reserve tetap menjadi pendorong utama di balik penurunan pasangan EUR/USD. Fakta bahwa pasar telah sepenuhnya memperhitungkan pelonggaran Fed selama dua tahun terakhir kini mendukung dolar AS, karena semua penurunan suku bunga yang diantisipasi telah diperhitungkan. Dengan demikian, pasar kini hanya dapat fokus pada penurunan suku bunga ECB sambil mengunci keuntungan dari penjualan dolar, yang memicu penguatan kembali mata uang AS.

Tidak banyak lagi yang bisa diinformasikan terkait situasi saat ini. Kami telah memperingatkan bahwa kenaikan euro sepenuhnya tidak logis selama berbulan-bulan. Kami menyebutkan bahwa ECB juga perlu menurunkan suku bunganya ke level "netral". Pada bulan Oktober, ECB mungkin menurunkan suku bunga utama di bawah level "netral" karena pertumbuhan ekonomi terlalu lemah, dan inflasi sudah turun di bawah level target. Oleh karena itu, sekarang pembahasan diskusi terkait penurunan suku bunga di bawah 2-2,5%. Ini adalah faktor bearish lainnya untuk euro.

Dari perspektif teknikal, tidak ada alasan untuk mengharapkan koreksi berakhir dalam waktu dekat. Harga tetap di bawah garis moving averages, jadi penurunan kuotasi harus berlanjut. Tentu saja, pergerakan saat ini akan berakhir cepat atau lambat, dan koreksi naik akan dimulai. Namun, kami memiliki flat selama satu setengah tahun pada grafik harian, dengan tren menurun pada grafik mingguan. Dengan demikian, kami hanya dapat mengantisipasi penurunan dalam jangka menengah. Kini tidak layak untuk berspekulasi apa yang akan terjadi jika Donald Trump atau Kamala Harris menjabat. Tentu saja tidak masuk akal untuk menebak bagaimana dolar mungkin bereaksi terhadap hasil pemilu presiden AS.

Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 25 Oktober adalah 55 pip, yang dikategorikan "rendah". Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0768 dan 1,0878 pada hari Jumat. Channel regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke atas, tetapi tren menurun secara keseluruhan tetap utuh. Setelah serangkaian pergerakan ke area overbought, indikator CCI telah mencapai area oversold dan membentuk beberapa bullish divergence, yang menunjukkan kemungkinan koreksi.

Level support terdekat:

• S1 – 1,0803
• S2 – 1,0742
• S3 – 1,0681

Level resistance terdekat:

• R1 – 1,0864
• R2 – 1,0925
• R3 – 1,0986

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan turunnya. Dalam beberapa minggu terakhir, kami secara konsisten menyatakan bahwa kami memperkirakan euro terus jatuh dalam jangka menengah, dan kami sepenuhnya mendukung arah tren bearish. Ada kemungkinan bahwa pasar telah memperhitungkan semua atau hampir semua penurunan suku bunga Fed di masa depan. Jika demikian, dolar tidak memiliki alasan lainnya untuk jatuh, meskipun ada beberapa. Posisi jual masih dapat dipertimbangkan dengan target di 1,0768 dan 1,0742 jika harga tetap di bawah moving averages. Jika Anda trading berdasarkan analisis eknikal "murni", posisi beli akan relevan jika harga berkonsolidasi di atas garis moving averages. Namun, konsolidasi semacam itu dalam waktu dekat kemungkinan hanya akan menunjukkan koreksi.

Catatan Ilustrasi:

Channel Regresi Linear: membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, tren tersebut kuat.

Garis Moving Averages (pengaturan 20,0, diperhalus): mendefinisikan tren jangka pendek dan arah trading yang harus diambil.

Level Murray: level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah): rentang harga tempat pasangan ini mungkin diperdagangkan dalam 24 jam ke depan, berdasarkan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: masuknya area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menandakan bahwa tren akan segera berbalik ke arah yang berlawanan.