FX.co ★ Gambaran Umum Untuk EUR/USD pada 24 Oktober; Penurunan Euro Masih Berlanjut

Pada hari Rabu, pasangan mata uang EUR/USD masih melanjutkan pergerakan trading dengan lebih rendah. Sejujurnya, pergerakan seperti saat ini terus membuat kami tersenyum. Karena pada sepanjang hari, hampir di keseluruhan tahun 2024, kami terus berulang kali melihat "penjelasan" mengenai kenaikan euro yang tampaknya muncul secara tiba-tiba. Kami ingin mengingatkan Anda bahwa sebagian besar pakar menjelaskan bahwa pergerakan yang terjadi sebelumnya setelah fakta terjadi. Hanya beberapa dari mereka yang bersedia menyatakan bahwa pergerakan mata uang cenderung tidak logis dan terlalu tinggi tanpa alasan. Sehingga untuk sekarang, ketika kami mengamati penurunan harian euro selama hampir sebulan, kami hanya dapat mengingatkan kepada Anda bahwa kami sudah memperingatkan mengenai penilaian berlebihan yang tidak berdasar. Mata uang dolar tidak memiliki cukup alasan untuk anjlok, sedangkan euro tidak memiliki cukup alasan untuk melonjak.

Selain itu, pasar sudah memperhitungkan pelonggaran dari Federal Reserve di masa mendatang serta resesi di AS selama dua tahun terakhir (atau setidaknya sepanjang tahun 2024) sambil tidak menghiraukan faktor-faktor lainnya. Namun ternyata resesi tidak pernah terjadi. Menurut banyak anggota komite moneter Fed, pasar tenaga kerja AS sedang dalam keadaan baik-baik saja, lalu angka pengangguran masih berada dalam kisaran normal. Sehingga mereka mengatakan bahwa faktor-faktor yang menyebabkan pasar panik dan menjual dolar "tidak sebanding dengan nilainya."

Saat ini, kita menyaksikan penurunan mata uang euro yang sepenuhnya dibenarkan. Pelonggaran kebijakan moneter Fed sudah sepenuhnya atau hampir sepenuhnya diperhitungkan, kareka ketika pasar mulai menjual uang dolar pada dua tahun lalu ketika inflasi AS pertama kali mulai melemah. Namun saat ini (atau sekitar sebulan yang lalu), pasar "mengingat" bahwa Bank Sentral Eropa juga melonggarkan kebijakan moneter mereka. Selain itu, Bank Sentral Eropa saat ini memangkas suku bunga bahkan lebih cepat daripada The Fed. Selain itu, suku bunga ECB awalnya berada di angka 1% lebih rendah. Sebagai akibatnya, faktor-faktor baru untuk penurunan euro terus muncul, sementara dolar kekurangan faktor-faktor tersebut. Kemarin, kami menyebutkan bahwa potensi Donald Trump untuk kembali menjabat tidak boleh dipandang sebagai alasan di balik naik atau turunnya mata uang dolar AS. Misalnya, dalam periode masa jabatan pertama Trump, dolar tidak alami kenaikan secara signifikan ataupun anjlok nilainya.

Selain itu, kemarin dan sehari sebelumnya, Christine Lagarde, bagai menyulut api kecil, setelah ddirinya menyatakan bahwa kebijakan moneter masih akan terus menjadi lebih akomodatif, dan ECB tidak mengesampingkan pemangkasan suku bunga sebesar 0,5% pada salah satu pertemuan mendatang. Kami melihat euro anjlok hampir setiap hari akibat kombinasi berbagai faktor ini. Kami tidak mampu menyangkal bahwa kami juga berharap akan terjadi koreksi, namun secara keseluruhan, mata uang euro masih dapat berpeluang jatuh dengan nyaman ke level 1.0435, di mana batas bawah kanal horizontal satu setengah tahun terletak pada time frame mingguan. Siapa yang mengatakan bahwa harga harus terkoreksi? Untuk grafik mingguan, pergerakan 700-750 pips tidak signifikan.

Volatilitas rata-rata pada pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir hingga 24 Oktober adalah sebesar 55 pips, angka ini dikategorikan sebagai "rendah." Kami memprediksi bahwa pasangan ini akan bergerak antara level 1.0728 dan 1.0838 pada hari Kamis. Kanal regresi linier yang lebih tinggi mengarah ke atas, tetapi tren keseluruhan masih terlihat menurun. Setelah serangkaian pergerakan ke area overbought, indikator CCI akhirnya memasuki area oversold dan sudah membentuk beberapa divergensi bullish dan menunjukkan bahwa koreksi yang terjadi adalah level sedang. Namun sepertinya mungkin dimulai nanti.

Level Support Terdekat:

• S1 – 1.0742
• S2 – 1.0681
• S3 – 1.0620

Level Resistance Terdekat:

• R1 – 1.0803
• R2 – 1.0864
• R3 – 1.0925

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD masih terus melanjutkan pergerakan menurunnya. Dalam beberapa pekan terakhir, kami hanya mengharapkan penurunan dari euro dari perspektif jangka menengah, sehingga kami sepenuhnya mendukung tren menurun ini. Kemungkinan, pasar sudah memperhitungkan semua atau hampir semua pemangkasan suku bunga Fed di masa depan. Apabila benar demikian, maka mata uang dolar tidak lagi memiliki alasan untuk anjlok, meskipun sebelumnya tidak banyak alasan yang ada. Long position masih dapat dipertimbangkan dengan target di 1.0742 dan 1.0728 ketika harga berada di bawah moving average. Seandainya Anda melakukan trading berdasarkan "teknikal murni," maka long position akan relevan ketika harga berada di atas garis moving average. Namun jika terjadi dalam waktu dekat, konsolidasi semacam itu hanya akan menandakan koreksi.

Catatan Ilustrasi:

Kanal Regresi Linier: membantu menentukan tren saat ini. Aapbila keduanya mengarah ke arah yang sama, tren tersebut tergolong kuat.

Garis Moving Average (pengaturan 20,0, smoothed): mendefinisikan tren jangka pendek dan arah di mana trading harus dilakukan.

Level Murray: level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis warna merah): rentang harga yang mungkin trading pasangan ini dalam 24 jam ke depan, berdasarkan pembacaan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: memasuki area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menandakan bahwa reversal tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.