FX.co ★ EUR/USD. 23 Oktober. Christine Lagarde Kembali Sebabkan Euro Jatuh

Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD melanjutkan penurunannya. Pasangan ini mengakhiri hari di zona support 1,0781–1,0797. Rebound dari zona ini dapat mengisyaratkan reversal dan beberapa pergerakan naik menuju level korektif 161,8% di 1,0873. Namun, konsolidasi di bawah zona ini akan meningkatkan kemungkinan berlanjutnya penurunan menuju level Fibonacci berikutnya di 261,8% pada 1,0662. Euro terus mengalami penurunan yang hampir bebas.

Struktur wave cukup sederhana. Wave naik terakhir yang selesai (25-30 September) tidak menembus puncak wave sebelumnya, sementara wave menurun baru (yang masih terbentuk) telah menembus titik terendah dari tiga wave sebelumnya. Dengan demikian, pasangan ini telah mulai membentuk tren "bearish" baru. Wave korektif mungkin akan segera terbentuk, tetapi para bull sudah kehilangan inisiatif pasar mereka. Untuk mendapatkannya kembali akan dibutuhkan usaha yang cukup besar, dan kecil kemungkinan mereka akan berhasil dalam waktu dekat.

Latar belakang informasi pada hari Selasa cukup sederhana. Satu-satunya peristiwa hari itu adalah pidato Presiden ECB Christine Lagarde, yang sudah menyebabkan penurunan euro minggu lalu ketika ECB memutuskan untuk melonggarkan kebijakan moneter bukan pada bulan Desember (seperti yang direncanakan sebelumnya) tetapi pada bulan Oktober. Selain itu, ECB mengisyaratkan bahwa suku bunga mungkin juga akan dipangkas pada bulan Desember. Kemarin, Lagarde menekankan bahwa arah suku bunga sudah jelas dan tidak menutup kemungkinan penurunan 0,50% di masa depan. Pasar sekali lagi tidak siap untuk ini, karena sepanjang tahun 2024, fokus tertuju pada Fed. Telah jelas bahwa ECB menurunkan suku bunga lebih cepat daripada yang diantisipasi para trader, dan dalam waktu dekat, bahkan mungkin mempertimbangkan pelonggaran 50 poin, yang tidak ada yang antisipasi. Akibatnya, para bear didukung oleh berita terbaru dan mungkin akan terus menekan pasar. Saya memperkirakan bahwa euro mungkin akan terus menurun.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berkonsolidasi di bawah level korektif 38,2% di 1,0807. Selama dua minggu, bullish divergence telah terbentuk pada kedua indikator. Namun, ini hanya menunjukkan kemungkinan dimulainya koreksi, karena tren telah bergeser menjadi "bearish". Saat ini, para trader tampak mengabaikannya. Pada saat yang sama, bearish divergence juga telah terbentuk, yang lebih signifikan dalam tren "bearish", tetapi mereka sudah terwujud. Penurunan kuotasi dapat berlanjut menuju level Fibonacci 23,6% di 1,0729.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Pada minggu pelaporan terbaru, spekulan menutup 4.547 posisi long dan membuka 17.401 posisi short. Sentimen kelompok "Nonkomersial" berubah menjadi "bearish" beberapa bulan lalu, tetapi saat ini bull kembali mendominasi. Namun, momentum mereka melemah setiap minggu. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang adalah 169.000, sementara posisi short berjumlah 152.000.

Untuk minggu keenam berturut-turut, pemain besar telah mengurangi posisi mereka dalam euro. Menurut pandangan saya, ini bisa menandakan dimulainya tren "bearish" baru atau setidaknya koreksi yang signifikan. Faktor utama di balik penurunan dolar—ekspektasi pelonggaran moneter oleh Fed—sudah diperhitungkan oleh pasar, sehingga alasan untuk menjual dolar semakin berkurang. Faktor baru bisa muncul seiring waktu, tetapi untuk saat ini, pertumbuhan dolar AS lebih mungkin terjadi. Analisis teknikal juga menunjukkan dimulainya tren "bearish". Akibatnya, saya bersiap untuk penurunan berkepanjangan dalam pasangan EUR/USD.

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

Zona Euro: Pidato Presiden ECB Christine Lagarde (14:00 UTC). AS: Penjualan Rumah yang Ada (14:00 UTC).

Pada 23 Oktober, kalender ekonomi mencakup dua acara. Dampak latar belakang informasi terhadap sentimen pasar bisa moderat.

Prediksi EUR/USD dan Saran untuk Trader:

Peluang untuk menjual pasangan ini tersedia setelah penutupan di bawah level 1,1139 pada grafik 4 jam, dengan target 1,1081, 1,1070, 1,1013, dan 1,0984. Semua target telah tercapai. Penjualan euro juga dimungkinkan setelah konsolidasi di bawah 1,0873 (atau setelah pantulan dari level ini) dengan target 1,0797, yang juga telah tercapai. Saya hanya akan mempertimbangkan untuk membeli pasangan ini setelah pantulan dari zona support 1,0781–1,0797, tetapi sekarang tampaknya bear mungkin akan menembus level ini juga.

Level Fibonacci ditarik dari 1,1003 hingga 1,1214 pada grafik per jam dan dari 1,1139 hingga 1,0603 pada grafik 4 jam.