FX.co ★ EUR/USD. Analisis dan Prakiraan

Saat ini, pasangan EUR/USD menarik penjual, menghapus sebagian momentum positif dari hari sebelumnya. Sementara itu, dolar AS menguat menjelang rilis indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS, yang bertindak sebagai faktor kunci yang menekan pasangan mata uang ini.

Namun, reli dolar AS mereda di tengah ekspektasi pelonggaran moneter yang lebih agresif oleh Federal Reserve. Ekspektasi ini seharusnya membantu membatasi penurunan euro. Menurut alat FedWatch dari CME Group, sekarang ada lebih dari 50% kemungkinan bahwa Bank Sentral AS akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 50 basis poin lagi pada pertemuan November. Kemungkinan ini muncul setelah peringatan terbaru dari beberapa pejabat Fed bahwa suku bunga mungkin tidak turun secara tajam, bersamaan dengan data makroekonomi AS yang lebih kuat dari perkiraan. Menurut Biro Analisis Ekonomi, estimasi ketiga PDB AS menunjukkan bahwa pertumbuhan tahunan pada kuartal kedua adalah 3%.

Selain itu, Biro Sensus AS melaporkan bahwa pesanan baru untuk barang tahan lama tetap hampir tidak berubah pada bulan Agustus, setelah lonjakan 9,9% pada bulan sebelumnya. Tidak termasuk transportasi, pesanan baru naik sebesar 0,5% pada bulan pelaporan. Departemen Tenaga Kerja AS juga mengindikasikan bahwa klaim pengangguran awal turun menjadi 218,000 pada minggu yang berakhir 21 September, level terendah sejak pertengahan Mei, menandakan bahwa pasar tenaga kerja tetap sehat. Namun, angka-angka ini memberikan sedikit bantuan bagi para pendukung dolar.

Ekspektasi suku bunga yang lebih rendah yang meningkatkan aktivitas ekonomi, bersama dengan langkah-langkah stimulus China, memicu selera risiko di pasar, sehingga membatasi keuntungan untuk dolar AS sebagai aset safe-haven.

Sebaliknya, pembacaan CPI yang lebih lemah di Prancis dan Spanyol mengonfirmasi kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh ECB pada bulan Oktober, menyebabkan mata uang bersama melemah.

Namun demikian, mengingat latar belakang fundamental yang beragam, terutama menjelang data inflasi AS yang krusial, kehati-hatian disarankan sebelum membuka posisi bearish agresif pada pasangan EUR/USD.

Dari perspektif teknis, kegagalan berulang baru-baru ini untuk membangun momentum dan mengkonsolidasikan di atas level 1,1200 menunjukkan pembentukan double top bearish. Namun, Osilator positif pada grafik harian menunjukkan bahwa akan bijaksana untuk menunggu tekanan jual di bawah support 1,1120 sebelum mengambil sikap bearish. Pasangan EUR/USD kemudian bisa melemah di bawah level psikologis 1,1100, menargetkan level terendah mingguan di dekat 1,1080. Selanjutnya, harga spot bisa turun menuju Simple Moving Average (SMA) 50 hari. Pelanggaran tegas di bawah level psikologis 1,1000 kemudian akan menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini siap untuk potensi penurunan lebih lanjut.

Sebaliknya, level 1,1200 bertindak sebagai resistensi kuat di depan level 1,1215 atau level tertinggi 14 bulan yang dicapai pada hari Rabu.

Minat beli tambahan dapat berfungsi sebagai pemicu baru bagi para bull, mendorong pasangan EUR/USD menuju swing high Juli 2023 di dekat level 1,1275. Momentum ini bisa berlanjut lebih jauh ke level 1,1300 dan seterusnya.