FX.co ★ Tinjauan EUR/USD pada 29 Agustus; Kepanikan Dollar Berlanjut

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD akhirnya menunjukkan pergerakan turun, tetapi kami tidak akan terlalu cepat merayakannya. Sepanjang paruh pertama tahun ini, kami terus menunjukkan bahwa nilai euro sudah terlihat terlalu tinggi. Sekarang, ketika euro juga berniat untuk membentuk kecenderungan naik pada time frame yang lebih panjang, keyakinan bahwa euro terlalu mahal hanya meningkat.

Kami telah berulang kali menyebutkan beberapa fakta yang tidak mendukung kenaikan euro. Pertama, Bank Sentral Eropa sudah mulai melonggarkan kebijakan moneter, dan suku bunga ECB tidak pernah mendekati suku bunga puncak Federal Reserve. Jadi, suku bunga ECB lebih rendah selama bertahun-tahun dan mulai turun terlebih dahulu. Lalu, bagaimana kenaikan euro dapat dijelaskan?

Penjelasannya sederhana – pasar telah kembali melaksanakan salah satu strategi favoritnya. Ketika suatu peristiwa tidak bisa dihindari, pasar mencoba memperhitungkannya terlebih dahulu untuk memaksimalkan keuntungan. Ini sebabnya kita telah melihat dolar jatuh selama dua tahun. Ketika inflasi di AS mulai melambat pada tahun 2022, pasar mulai mengharapkan penurunan suku bunga dan memperhitungkan proses ini dalam nilai tukar dolar. Dalam beberapa minggu terakhir, saat pasar merasa bahwa "waktunya telah tiba," kita melihat dorongan terakhir yang bertujuan untuk "mengambil semua keuntungan" dari pasar.

Pada 18 September, Fed akan mulai menurunkan suku bunga, tetapi akan melakukannya secara bertahap. Ini tidak diperlukan, karena inflasi terlalu jauh dari level target. Jadi, kita akan mendapat gambaran yang sangat menarik. Dolar AS terus turun selama dua tahun karena pasar telah mempersiapkan pelonggaran moneter Fed selama ini. Apa yang bisa terjadi setelah 18 September? Betul, pelonggaran akan dimulai dan sudah diperhitungkan. Karena itu, kami tidak akan terkejut jika dolar terus jatuh sementara waktu akibat momentum, karena akan terlalu bisa diprediksi jika tren menurun baru dimulai pada 19 September, diikuti dengan apresiasi jangka panjang dan global.

Pada saat itu, banyak trader akan bertanya-tanya mengapa dolar naik ketika Fed menurunkan suku bunga acuan. Ini akan terjadi karena alasan yang sama bagi kenaikan euro sekarang ketika ECB menurunkan suku bunganya. Oleh karena itu, seperti sebelumnya, kami mempersiapkan kenaikan signifikan mata uang Amerika. Seperti yang kita lihat, proses persiapan membutuhkan waktu lebih lama daripada yang diantisipasi, dan pasar menyajikan beberapa kejutan yang tidak menyenangkan. Namun, kami masih yakin bahwa pertumbuhan dolar tidak bisa dihindari. Selain itu, kami masih yakin bahwa kurs EUR/USD akan kembali ke paritas harga dalam 12-18 bulan ke depan. Banyak yang bisa terjadi dalam satu setengah tahun yang mungkin memaksa kami untuk menyesuaikan prediksi kami. Namun, untuk saat ini, inilah skenario yang kami jalankan.

Rata-rata volatilitas EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 29 Agustus sebesar 67 pip, yang dianggap rata-rata. Kami memperkirakan pasangan ini bergerak di antara level 1,1043 dan 1,1177 pada hari Kamis. Channel regresi linear atas mengarah naik, tetapi tren menurun global tetap utuh. Indikator CCI masuk ke area overbought tiga kali, menandakan potensi pergeseran menuju tren menurun dan menyoroti betapa kenaikan saat ini tidak logis.

Level Support Terdekat:

• S1 – 1,1108
• S2 – 1,1047
• S3 – 1,0986

Level Resistensi Terdekat:

• R1 – 1,1169
• R2 – 1,1230
• R3 – 1,1292

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan naik yang kuat dan tanpa henti karena keinginan pasar untuk terus membeli euro dan menjual dolar. Dalam ulasan sebelumnya, kami menyebutkan bahwa kami hanya memperkirakan penurunan dari euro dalam jangka menengah, tetapi kenaikan saat ini kini tampaknya hampir seperti ejekan. Pasar terus memanfaatkan setiap kesempatan untuk membeli, tetapi gambar teknikal memperingatkan kemungkinan besar berakhirnya tren naik. Posisi short dapat dipertimbangkan, karena kemarin harga menetap di bawah moving average, dengan target di 1,1047 dan 1,0986.

Penjelasan Ilustrasi:

Channel Regresi Linear: membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya bergerak ke arah yang sama, artinya tren saat ini kuat.

Garis Moving Average (pengaturan 20,0, diperhalus): mendefinisikan tren jangka pendek dan arah trading yang harus diambil.

Level Murray: level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah): channel harga yang mungkin dihuni pasangan ini selama 24 jam ke depan, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti bahwa tren akan segera berbalik.