FX.co ★ Ulasan EUR/USD pada 28 Agustus; Pasar Terus "Melucuti" Trader Ritel

Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD terus diperdagangkan mendekati level tertinggi dalam 18 bulan. Namun, lebih akurat untuk mengatakan bahwa euro terus menguat. Ya, tidak ada rekor harga lokal baru kemarin, tetapi pasangan ini juga tidak menunjukkan koreksi turun yang signifikan. Kami mengalami hari di mana euro tidak menunjukkan fase baru kenaikan yang tidak logis. Namun, hal tersebut mungkin terjadi hari ini.

Semakin lama euro naik sementara dolar jatuh, semakin banyak bukti yang kita dapatkan bahwa kita benar. Ingat bahwa pada paruh pertama tahun 2024, kami berulang kali menyoroti sifat tidak logis dari kenaikan atau minimnya penurunan euro. Dengan kata lain, euro naik jauh lebih sering daripada yang diisyaratkan oleh fundamental dan makroekonomi. Semua ini berakhir dengan melambungnya euro pada awal paruh kedua tahun ini. Kami sering membahas bahwa ekonomi Eropa jauh lebih lemah daripada ekonomi Amerika, dan European Central Bank, tidak seperti Federal Reserve, sudah mulai melonggarkan kebijakan moneter yang awalnya "lebih longgar" sebesar 1%. Namun, semua faktor ini diabaikan.

Sayangnya, lebih baik menghasilkan uang di pasar daripada menjadi benar. Namun, kami juga ingin mengingatkan bahwa selalu ada, dan akan selalu ada, pemain besar dan market maker dengan seluruh departemen analitik dan algoritma khusus untuk trading. Dengan kata lain, mereka menggunakan kemampuan mereka untuk menggerakkan harga ke arah yang diinginkan melalui volume besar. Secara alami, mereka memanfaatkan hal ini. Sementara itu, trader biasa mengamati pergerakan seperti itu, yang sulit dijelaskan atau dijabarkan bahkan setelah terjadi, dan puas dengan penjelasan seperti "pasar mengalami sentimen risiko yang meningkat."

Kami terus percaya bahwa euro tidak hanya terlalu tinggi (seperti yang ditunjukkan oleh indikator CCI selama beberapa minggu terakhir) tetapi juga tidak masuk akal mahal. Makin lama euro naik, makin kami yakin bahwa penurunan yang sama besarnya akan mengikuti. Seseorang hanya perlu bertanya apa yang akan terjadi ketika Fed mulai menurunkan suku bunga, mengingat pasar telah mengantisipasi peristiwa ini selama dua tahun. Apa yang akan diharapkan oleh para trader ketika Fed mulai melonggarkan moneter? Betul – penurunan dolar AS. Dolar AS akan naik dengan aktif pada saat itu karena pasar sudah memperhitungkan seluruh siklus pemotongan suku bunga oleh Fed.

Tentu saja, ini hanya hipotesis, tetapi makin hari makin terlihat lebih meyakinkan. Trader biasa yang mulai menjual dolar ketika Fed mulai menurunkan suku bunga akan sama bingungnya mengapa dolar naik seperti sekarang ketika dolar turun. Ini karena pasar (pemain besar) mengantisipasi semua peristiwa signifikan sebelumnya. Sangat tidak mungkin memprediksi secara real-time pada level berapa dolar akan jatuh jika Fed belum mulai melonggarkan. Misalnya, kami tidak mengharapkan pasangan ini naik di atas level 10. Seperti yang Anda lihat, dalam beberapa minggu terakhir, baik indikator teknikal maupun latar belakang makroekonomi tidak berfungsi dengan baik. Dolar AS mengalami penurunan yang khas.

Rata-rata volatilitas EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir pada tanggal 28 Agustus adalah 64 pip, yang dianggap rata-rata. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,1100 dan 1,1228 pada hari Rabu. Channel atas regresi linear mengarah ke atas, tetapi tren penurunan global tetap utuh. Indikator CCI memasuki area overbought sebanyak tiga kali, menandakan potensi pergeseran ke tren penurunan dan menunjukkan betapa tidak logisnya kenaikan saat ini.

Level Support Terdekat:

• S1 – 1,1169
• S2 – 1,1108
• S3 – 1,1047

Level Resistance Terdekat:

• R1 – 1,1230
• R2 – 1,1292
• R3 – 1,1353

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD terus bergerak naik dengan kuat dan tak kenal lelah karena keinginan pasar untuk terus membeli euro dan menjual dolar. Dalam ulasan sebelumnya, kami menyebutkan bahwa kami hanya mengharapkan penurunan dari euro dalam jangka menengah, tetapi kenaikan saat ini tampak hampir seperti ejekan. Namun, akan bodoh untuk menyangkal bahwa harga sedang dalam pergerakan naik dan belum ada tanda-tanda akan berakhir. Pasar terus memanfaatkan setiap kesempatan untuk membeli, tetapi gambaran teknikal memperingatkan kemungkinan tinggi tren naik akan berakhir. Posisi jual dapat dipertimbangkan setelah pasangan ini berhasil menetap di bawah moving average, dengan target di 1,1047 dan 1,0986.

Penjelasan Gambar:

Channel Regresi: membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, berarti tren kuat pada saat ini.

Garis Moving Average (pengaturan 20,0, smoothed): mendefinisikan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dilakukan.

Tingkat Murray: level target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat Volatilitas (garis merah): channel harga yang mungkin ditempati pasangan ini selama 24 jam ke depan, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Memasuki area oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) berarti pembalikan tren ke arah yang berlawanan sedang mendekat.