FX.co ★ Gambaran EUR/USD pada 28 Juni. Teknik lebih penting daripada fundamental

Kemarin, EUR/USD rebound dari level Murray 1.0681 untuk ketiga kalinya, yang mengarah pada gelombang ketiga koreksi bullish. Kami sebelumnya telah memperingatkan Anda bahwa koreksi ini dapat dengan mudah berlangsung beberapa minggu. Pasar telah memproses semua peristiwa besar bulan Juni, jadi jeda juga diperlukan. Minggu ini, secara fundamental atau makroekonomi hampir tidak ada latar belakang. Tidak ada pidato penting, dan informasi makroekonomi baru mulai tersedia bagi pedagang pada hari Kamis, dan sulit untuk menyebutnya penting.

Kami juga mengatakan bahwa kita tidak boleh terlalu berharap pada laporan GDP dan pesanan barang tahan lama. GDP diterbitkan setiap kuartal dalam tiga estimasi. Pada saat estimasi ketiga diterbitkan, pasar sudah memiliki ekspektasi yang kurang lebih jelas tentang berapa angkanya. Faktanya, ekonomi Amerika tumbuh sebesar 1.4% pada kuartal pertama 2024. Bisa ada banyak pemikiran dan penilaian yang benar-benar berlawanan tentang angka ini.

Mari kita mulai dengan fakta bahwa estimasi kedua menunjukkan pertumbuhan ekonomi melambat menjadi 1.3%. Oleh karena itu, nilai akhirnya ternyata lebih tinggi, yang seharusnya memicu kenaikan dolar, bukan? Perkiraan untuk estimasi ketiga adalah 1.4%, jadi seharusnya tidak ada reaksi pasar sama sekali? 1.4% adalah angka setelah penurunan selama dua kuartal dari 4.9%. Ini jelas menunjukkan perlambatan signifikan dalam ekonomi Amerika. Apakah ini berarti dolar harus jatuh jika ekonomi AS "mendingin"? Pada saat yang sama, pertumbuhan 1.4% adalah beberapa kali lebih banyak daripada angka terbaik terbaru di Inggris dan Zona Euro. Apakah ini berarti ekonomi AS dalam kondisi yang jauh lebih baik dan dolar harus naik?

Seperti yang kita lihat, bisa ada banyak pendapat. Kami telah lama menyatakan bahwa ekonomi Amerika lebih kuat daripada ekonomi Eropa atau Inggris dalam kondisi apapun. Faktor kunci adalah kebijakan moneter, karena ini secara langsung memengaruhi distribusi dan redistribusi massa moneter. Laporan GDP itu sendiri tidak terlalu penting; reaksi terjadi hanya dalam hal nilai yang resonan dan tak terduga untuk pasar. Oleh karena itu, kami umumnya tidak mengharapkan ada reaksi pasar. Paling-paling—reaksi yang lemah.

Pada akhirnya, dolar sedikit terdepresiasi, tetapi peran kunci dalam kejatuhannya tidak dimainkan oleh laporan ekonomi, melainkan oleh level teknis 1.0681, dari mana rebound ketiga telah terjadi. Jelas, bearish belum siap untuk penjualan baru, dan harga tidak bisa hanya berdiri di level 1.0681. Dengan demikian, kami menyaksikan siklus baru koreksi bullish.

Pada saat yang sama, tren penurunan tetap berlanjut baik pada timeframe 4 jam maupun 24 jam. Oleh karena itu, dalam perspektif jangka panjang, kita dapat mengharapkan euro jatuh. Dan ini hanya akan berakhir ketika latar belakang fundamental berubah drastis atau tren penurunan global berakhir dengan cara yang jelas. Sejauh ini, kita belum memenuhi baik kondisi pertama maupun kedua. Oleh karena itu, tidak ada alasan untuk panik; semuanya berjalan sesuai rencana.

Volatilitas rata-rata pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 28 Juni adalah 53 pips, yang dianggap sebagai nilai rendah. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara 1.0654 dan 1.0760 pada hari Jumat. Saluran regresi linier yang lebih tinggi telah berbalik naik, tetapi tren turun global tetap utuh. Indikator CCI memasuki area oversold, tetapi sudah direspon oleh pullback ke atas.

Tingkat dukungan terdekat:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Tingkat resistensi terdekat:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Rekomendasi Perdagangan:

Pasangan EUR/USD mempertahankan tren turun global, dan harga berada di bawah rata-rata bergerak pada timeframe 4 jam. Dalam ulasan sebelumnya, kami mengatakan bahwa kami menunggu kelanjutan tren turun. Saat ini, posisi pendek dengan target 1.0681 dan 1.0620 masih valid. Pantulan ketiga berturut-turut dari 1.0681 memicu koreksi bullish lainnya. Kami tidak merekomendasikan membeli euro, karena kami percaya bahwa tren turun global telah dimulai kembali, dan mata uang tunggal tersebut tidak memiliki dasar untuk bertumbuh. Namun, harga mungkin naik untuk sementara waktu sebagai bagian dari koreksi. Kami tidak menganggap konsolidasi di atas rata-rata bergerak sebagai sinyal beli.

Penjelasan Grafik:

• Saluran Regresi Linier – Membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, itu berarti tren saat ini sedang kuat.
• Garis Rata-rata Bergerak (pengaturan 20.0, dihaluskan) – Menentukan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan saat ini harus dilakukan.
• Tingkat Murray – Level target untuk pergerakan dan koreksi.
• Tingkat Volatilitas (garis merah) – Saluran harga probable di mana pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
• Indikator CCI – Masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti bahwa pembalikan tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.