FX.co ★ Akhir Tahun dari Fed: Bagaimana Kebijakannya Akan Memengaruhi Pasar?

Indeks Saham Naik

Nasdaq mencapai rekor baru pada hari Senin, sementara S&P 500 juga menutup hari dengan kenaikan. Para investor terus menganalisis data ekonomi terbaru menjelang pernyataan kebijakan moneter terakhir dari Federal Reserve yang dijadwalkan pada pertengahan minggu, yang bisa menjadi kunci untuk memahami arah suku bunga di masa depan.

Fed dalam Agenda

Menurut alat FedWatch dari CME, probabilitas bahwa Fed akan memangkas suku bunga utamanya sebesar 25 basis poin pada akhir rapat dua harinya sebesar 95,4%. Hampir seluruh pasar telah memperhitungkan skenario ini dalam ekspektasi mereka.

"Minggu lalu sulit, dan pasar mungkin sedikit terjual berlebihan. Sekarang, dengan hampir pastinya penurunan suku bunga pada hari Rabu, pertanyaan utamanya adalah jenis komentar dan retorika apa yang akan disampaikan oleh Fed," ujar Sam Stovall, kepala strategi investasi di CFRA Research.

Penurunan Suku Bunga yang Hawkish

Para ahli memprediksi bahwa penurunan suku bunga mendatang akan disertai dengan sikap tegas dari Fed. "Regulator kemungkinan akan membuat para investor tetap waspada, menekankan bahwa langkah selanjutnya bergantung pada data. Akibatnya, volume penurunan suku bunga tahun depan mungkin lebih kecil daripada yang diharapkan pasar," tambahnya.

Ekonomi di Bawah Tekanan

Di bidang ekonomi, S&P Global mencatat penurunan indeks PMI menjadi 48,3 pada bulan Desember. Angka ini berada di bawah level November (49,7) dan prediksi para analis (49,8). Indikator semacam ini menunjukkan perlambatan aktivitas di sektor manufaktur.

Selain itu, produksi industri menunjukkan level terendah sejak Mei 2020, yang dikaitkan dengan ekspektasi kenaikan tarif. Hal ini dapat menyebabkan kenaikan biaya bahan impor pada awal tahun depan, yang akan menambah tekanan pada rantai produksi.

Pasar membeku menunggu hasil rapat Fed. Indeks utama telah mencerminkan keyakinan dalam penurunan suku bunga, tetapi jalur selanjutnya akan sangat bergantung pada statistik makroekonomi dan strategi regulator.

Indeks Mengakhiri Hari dengan Hasil Bervariasi

Pada hari Senin, pasar saham kembali menunjukkan hasil beragam. Dow Jones Industrial Average kehilangan 110,58 poin (0,25%), mengakhiri hari di 43.717,48. Sementara itu, S&P 500 menambahkan 22,99 poin (0,38%) dan mencapai 6.074,08. Nasdaq Composite menjadi, dengan kenaikan 247,17 poin (1,24%) dan ditutup pada 20.173,89.

Tren Minggu Ini: Nasdaq Mempertahankan Momentum

Minggu lalu adalah titik balik bagi S&P 500, yang menghentikan pertumbuhan tiga minggu, dan Dow menunjukkan penurunan. Namun, Nasdaq terus menyenangkan para investor: indeks ini menunjukkan dinamika positif untuk minggu keempat berturut-turut. Sementara itu, Dow Jones berada di bawah tekanan selama delapan sesi berturut-turut - ini adalah rangkaian penurunan terpanjang sejak musim panas 2018.

Raksasa Teknologi Menjadi Sorotan

Pada hari Senin, saham perusahaan teknologi terbesar yang dikenal dengan kapitalisasi tinggi menunjukkan pertumbuhan yang kuat. Misalnya, saham Alphabet, perusahaan induk Google, melonjak 3,6%. Tesla bahkan lebih mengesankan, naik 6,1%. Kenaikan ini menjadi pendorong utama untuk sektor layanan komunikasi dan barang konsumen, yang memimpin kenaikan di antara 11 indeks utama S&P 500.

Tesla Mendapat Kepercayaan Lebih

Wedbush Securities menaikkan target harga Tesla menjadi rekor Wall Street sebesar $515, mencerminkan harapan tinggi untuk perusahaan yang terus mengesankan dengan inovasi dan kinerja kuatnya.

Fokus pada Penjualan Ritel dan Fed

Seiring para investor yang menunggu hasil rapat Fed, fokus perhatian akan tertuju pada data penjualan ritel yang akan dirilis pada hari Selasa. Angka-angka ini akan memberikan indikasi seberapa kuat permintaan konsumen tetap, yang penting untuk menilai pertumbuhan ekonomi di masa depan.

Di tengah sinyal beragam dari pasar, para investor memusatkan perhatian pada keputusan Fed. Setiap petunjuk mengenai tindakan regulator di masa depan bisa menjadi faktor penentu bagi sentimen di bursa saham.

AI dan Politik: Mendorong Pertumbuhan S&P 500

S&P 500 telah meningkat lebih dari 27% dalam setahun, didorong oleh beberapa faktor kunci. Ini termasuk industri AI yang berkembang pesat, ekspektasi siklus penurunan suku bunga Federal Reserve, kinerja ekonomi yang kuat, dan antisipasi kebijakan pro-bisnis dari pemerintahan Trump yang baru.

Kenaikan Dua Tahun

Indeks ini telah meningkat sebesar 58,2% selama dua tahun terakhir, menjadikannya salah satu periode paling sukses dalam sejarah. Sebagai perbandingan, terakhir kali S&P 500 mencapai hasil serupa adalah pada tahun 1997–1998, ketika meningkat 65,9%.

Honeywell Mempertimbangkan Perubahan Strategis

Saham Honeywell International melonjak 3,7% setelah perusahaan tersebut menyatakan akan merombak bisnis kedirgantaraannya. Langkah ini bisa mengakibatkan divisi tersebut dipecah, membuka peluang baru bagi para investor.

Keseimbangan Kekuatan di Bursa

Di Bursa Efek New York, jumlah saham yang turun melebihi saham yang menguat dengan rasio 1,27 banding 1. Namun, di Nasdaq, situasinya lebih seimbang: saham yang menguat melebihi saham yang turun dengan margin tipis 1,05 banding 1.

Rekor Tertinggi dan Terendah Baru

S&P 500 mencatat 14 rekor tertinggi baru dalam 52 minggu dan 18 rekor terendah baru. Nasdaq Composite menunjukkan volatilitas yang lebih mencolok, dengan 112 rekor tertinggi baru dan 193 rekor terendah baru.

Aktivitas Trading Meningkat

Volume trading di bursa AS mencapai 15,33 miliar saham, lebih tinggi daripada rata-rata 14,04 miliar selama 20 hari terakhir. Lonjakan aktivitas ini menunjukkan meningkatnya minat para investor terhadap situasi pasar saat ini.

Prospek Tetap Positif

Rally S&P 500 dan kinerja dua tahun yang mengesankan menunjukkan minat yang berkelanjutan di pasar saham. Para investor melihat perkembangan teknologi, kebijakan moneter Fed, dan stimulus eksternal untuk ekonomi.

Bitcoin Memecahkan Rekor

Cryptocurrency Kembali Naik: Bitcoin Mencapai Level Tertinggi Baru Setelah Pernyataan Donald Trump. Presiden terpilih AS tersebut mengisyaratkan rencana untuk menciptakan Cadangan Strategis Bitcoin. Ini adalah sinyal kuat bagi para investor dan mendorong minat pada aset digital.

Sektor Teknologi di Depan

Raksasa teknologi terus mengesankan. Indeks FANG (.NYFANG), yang mencakup perusahaan terbesar di sektor ini, naik 2,7% pada hari itu, menjadi salah satu pemimpin pasar. Saham pemain teknologi terkemuka tetap menjadi sorotan karena ketahanan dan inovasinya.

Fed: Rapat terakhir tahun ini penuh intrik

Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) memulai rapat terakhirnya tahun 2024 pada hari Selasa. Regulator diharapkan untuk memangkas suku bunga utama sebesar 25 basis poin. Namun, arah kebijakan moneter selanjutnya masih dipertanyakan, terutama di tengah data ekonomi yang bertentangan.

Fokus pada Inflasi dan Prediksi

Para investor memusatkan perhatian pada Ringkasan Prediksi Ekonomi Fed dan "dot plot" yang akan menunjukkan kemungkinan skenario penurunan suku bunga di masa depan. Ekonomi AS menunjukkan stabilitas, tetapi inflasi yang melambat menambah ketidakpastian.

Pertumbuhan Aktivitas Bisnis

Menurut S&P Global, aktivitas bisnis di AS tiba-tiba meningkat pada bulan Desember, meskipun sektor manufaktur lemah. Indikator-indikator ini memperkuat kepercayaan pada ketahanan ekonomi, meskipun ada tantangan global.

Bank Sentral Global di Panggung

Selain Fed, tindakan bank sentral lainnya juga menjadi perhatian semua orang. Riksbank Swedia kemungkinan akan memangkas suku bunga. Sementara itu, pembuat kebijakan di Jepang, Inggris, dan Norwegia diperkirakan akan mempertahankan level suku bunga mereka, menyoroti pendekatan mereka yang berbeda terhadap tantangan ekonomi global.

Rally Bitcoin dan aktivitas teknologi memberikan nada positif, tetapi hasil rapat Fed akan menjadi kunci dalam membentuk pasar dalam beberapa minggu mendatang. Para investor bersiap menghadapi lebih banyak tantangan saat mereka memantau data dan pembuat kebijakan.

Faktor Tiongkok: Seruan untuk Bertindak

Data penjualan ritel yang lemah dari Tiongkok telah menjadi panggilan bangun bagi ekonomi global, menyoroti perlunya tindakan yang lebih tegas dari Beijing. Para ahli dan investor berharap pemerintah Tiongkok memberikan lebih banyak stimulus untuk mendukung permintaan domestik dan memulihkan momentum di ekonomi terbesar kedua di dunia ini.

Eropa dalam Zona Merah: Peringkat Prancis Diserang

Pasar saham Eropa mengakhiri hari dengan lebih rendah, dipimpin oleh penurunan saham mewah dan energi. Sektor-sektor ini berada di bawah tekanan setelah data mengecewakan dari Tiongkok, pasar penting bagi produsen Eropa.

Penurunan peringkat Prancis yang tidak terduga oleh Moody's pada Jumat lalu menjadi faktor negatif tambahan. Keputusan ini meningkatkan kekhawatiran investor, menyebabkan penurunan indeks Prancis dan memengaruhi pasar pan-Eropa.

Indeks di Persimpangan

Indeks MSCI Worldwide Equity (.MIWD00000PUS) menguat 1,62 poin, atau 0,19%, menjadi 867,76. Sementara itu, STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) turun 0,12%, sedangkan FTSEurofirst 300 (.FTEU3) turun 1,38 poin, atau 0,07%.

Pasar Berkembang dan Asia: Tekanan Berlanjut

Indeks MSCI Emerging Market Equity (.MSCIEF) kehilangan 4,42 poin, atau 0,40%, menjadi 1.102,59. Permintaan yang lebih lemah di pasar global dan isyarat yang tidak menguntungkan dari Tiongkok berperan, memicu gelombang penurunan di pasar berkembang.

Pasar Asia dalam Zona Merah

Indeks MSCI Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) ditutup turun 0,38% pada 583,19. Nikkei Jepang (.N225) juga turun sedikit, turun 12,95 poin atau 0,03%, mengakhiri hari di 39.457,49. Angka-angka ini mencerminkan kerapuhan pasar Asia, di mana pengaruh Tiongkok tetap menjadi faktor dominan.

Tantangan Utama bagi Pasar

Perlambatan di Tiongkok dan ketegangan di pasar Eropa menunjukkan perlunya tindakan kuat oleh pemerintah dan bank sentral. Beijing harus fokus merangsang permintaan domestik, sementara negara-negara Eropa harus memperkuat ekonomi mereka di tengah ketidakpastian yang meningkat.

Pandangan Global

Pasar global dalam keadaan menunggu, dengan pantauan para investor pada tindakan bank sentral dan pemerintah Tiongkok. Langkah selanjutnya di wilayah ini akan menentukan dinamika masa depan ekonomi global.

Dolar di Ambang Keputusan

Mata uang Amerika mempertahankan posisi mendekati level tertinggi tiga minggu saat pasar menunggu sinyal dari Federal Reserve. Para investor berharap mendengar prediksi mengenai kebijakan moneter untuk tahun depan, yang mungkin menunjukkan perlambatan dalam laju penurunan suku bunga.

Indeks dolar, yang mengukur kekuatannya terhadap mata uang utama dunia, sedikit turun - sebesar 0,01% menjadi 106,86. Euro menguat 0,07% sebagai respons, mencapai $1,0509. Pada saat yang sama, nilai tukar dolar terhadap yen Jepang naik 0,31%, mencapai 154,13.

Bitcoin Memecahkan Rekor Lain

Setelah kemenangan Donald Trump dalam pemilu presiden, Bitcoin melanjutkan tren naiknya, melonjak lebih dari 50%. Di tengah pernyataan Trump mengenai kemungkinan pembentukan cadangan cryptocurrency nasional, Bitcoin memperbarui level maksimum historisnya, melebihi $106.000.

Pada penutupan trading, cryptocurrencyini tumbuh sebesar 3,10%, mencapai $106.015. Ethereum, mata uang digital populer lainnya, juga menunjukkan pertumbuhan yang signifikan - sebesar 4,94%, mencapai $4.046,40.

Energi dan Emas: Jalur Berbeda

Di tengah ketidakpastian ekonomi global, harga minyak menunjukkan kelemahan. Minyak mentah Amerika turun sebesar 0,81%, mengakhiri hari di $70,71 per barel. Brent kehilangan 0,78%, mencapai $73,81 per barel.

Emas Tetap Menjadi Aset Menarik

Para investor beralih ke emas sebagai aset safe haven di tengah melemahnya dolar. Harga emas spot naik 0,17% menjadi $2.652,29 per ons. Namun, emas berjangka AS turun 0,15% menjadi $2.652,00 per ons.

Pasar global, termasuk mata uang, cryptocurrency, dan komoditas, sedang menunggu keputusan The Fed. Dampak dari pernyataan regulator mendatang terhadap arah aset dolar, emas, dan minyak, serta prospek cryptocurrency, akan tetap menjadi sorotan bagi investor dalam beberapa hari mendatang.