FX.co ★ Nasdaq naik, Capri turun: Pemenang dan pecundang mengejutkan minggu ini

Nasdaq Naik: Harapan untuk "Magnificent Seven" Menginspirasi Investor

Sesi trading hari Jumat di Nasdaq ditutup dengan catatan positif, didorong oleh kenaikan saham mega-cap saat investor dengan antusias menantikan laporan pendapatan mendatang dari beberapa pemain terbesar di Wall Street. Antisipasi ini menciptakan lonjakan minat yang signifikan di seluruh pasar.

Tesla Kembali Menjadi Sorotan

Saham Tesla menjadi simbol optimisme baru di Wall Street. Brian Jacobsen, Kepala Ekonom di Annex Wealth Management, mencatat bahwa kinerja Tesla memperkuat keyakinan investor bahwa lonjakan pada raksasa teknologi — yang dikenal sebagai "Magnificent Seven" — masih jauh dari selesai. Kelompok elit ini mencakup saham perusahaan besar yang sensitif terhadap perubahan suku bunga dan aktif terlibat dalam kemajuan AI.

Nvidia Memimpin di Atas Apple

Di tengah peningkatan teknologi ini, Nvidia (NVDA.O), pembuat chip terbesar, sempat melampaui Apple (AAPL.O), menjadikannya perusahaan paling berharga berdasarkan kapitalisasi pasar. Prestasi ini menyoroti minat tinggi pada perusahaan pengembang AI, yang semakin mendukung seluruh sektor teknologi.

Ujian Ketahanan: Imbal Hasil Obligasi dan Data Ketenagakerjaan

Investor juga memantau dengan cermat imbal hasil Treasury AS 10-tahun, yang kembali naik. Pada hari Jumat, imbal hasil tersebut mendekati level tertinggi tiga bulan di 4,26%. Level imbal hasil ini umumnya menekan pasar saham, menimbulkan pertanyaan tentang masa depan suku bunga Federal Reserve. Semua mata kini tertuju pada data ketenagakerjaan AS minggu depan, yang mungkin memberikan petunjuk tentang keputusan suku bunga Fed mendatang.

Dow Turun: Bank dan McDonald's Berjuang

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 259,96 poin, atau 0,61%, menjadi 42.114,40. Sementara itu, S&P 500 (.SPX) turun 1,74 poin, atau 0,03%, menjadi 5.808,12, sementara Nasdaq Composite (.IXIC) naik 103,12 poin, atau 0,56%, mencapai 18.518,61.

Dow Jones turun terutama karena kinerja saham bank yang lemah. Misalnya, saham Goldman Sachs (GS.N) turun 2,27%. McDonald's (MCD.N) juga kehilangan 2,97% di tengah reaksi negatif terhadap berita wabah E. coli yang diduga terkait dengan burgernya.

Minggu depan menjanjikan akan menjadi penuh peristiwa, karena hasil pendapatan perusahaan besar dan data ekonomi dapat menetapkan nada baru untuk Wall Street.

Pasar Saham dalam Ketegangan: Penilaian Tinggi S&P 500 di Bawah Tekanan Ekspektasi

S&P 500 (.SPX) telah menunjukkan pertumbuhan tahunan yang mengesankan sekitar 22%, tetapi beberapa hari terakhir telah melihat penurunan dari level rekor. Meskipun demikian, saham tetap bernilai tinggi, membuatnya rentan jika terjadi kekecewaan yang tidak terduga dalam waktu dekat.

Rasio Harga terhadap Pendapatan Rekor: Risiko atau Sinyal Pertumbuhan?

Menurut LSEG Datastream, rasio P/E S&P 500, yang dihitung berdasarkan pendapatan yang diharapkan selama 12 bulan ke depan, mencapai 21,8. Nilai ini mendekati angka tertinggi tiga tahun, menyoroti ekspektasi tinggi investor. Kelipatan tinggi, seperti yang diketahui, dapat memicu koreksi yang lebih dalam jika terdapat berita negatif, dan dalam beberapa hari mendatang, investor, seperti yang dicatat oleh Presiden Chase Investment Counsel Corp. Peter Tuz, akan "berada di ujung tanduk."

Pemain Penting Pasar di Ambang Pendapatan

Lima dari raksasa teknologi terbesar dari kelompok "Magnificent Seven" — perusahaan yang secara konsisten memengaruhi pasar saham dalam beberapa tahun terakhir — sedang bersiap untuk merilis laporan kuartalan mereka. Minggu depan, para investor akan memantau dengan cermat hasil dari pemimpin seperti Alphabet (GOOGL.O), Microsoft (MSFT.O), Meta Platforms (dilarang di Rusia), Apple (AAPL.O), dan Amazon (AMZN.O). Hasil laporan mereka dapat menetapkan kondisi untuk pasar dalam waktu dekat.

Taruhan Tinggi untuk Raksasa Teknologi

Nilai pasar gabungan dari raksasa-raksasa ini membentuk 23% dari total S&P 500. Ini berarti bahwa hasil keuangan mereka dapat berdampak signifikan pada pasar secara keseluruhan, karena setiap fluktuasi dalam saham korporasi ini akan memengaruhi indeks utama.

Investor dalam Ketegangan: "Magnificent Seven" dalam Pengawasan Ketat

Saham perusahaan yang disebut "Magnificent Seven" saat ini diperdagangkan pada rasio P/E ke depan sebesar 35. Ini jauh di atas rata-rata untuk perusahaan S&P 500 lainnya, karena raksasa teknologi ini secara konsisten mengungguli dalam pertumbuhan laba. Namun, para ahli memprediksi bahwa kesenjangan ini akan secara bertahap menyempit dalam beberapa kuartal mendatang.

Saham Kelipatan Tinggi di Bawah Tekanan: Ekspektasi dalam Keseimbangan

Bryant VanCronkhite, Manajer Portofolio Senior di Allspring Global Investments, mencatat bahwa valuasi tinggi hanya dibenarkan selama perusahaan-perusahaan ini mempertahankan pertumbuhan yang stabil. "Jika pembenaran untuk valuasi tinggi ini melemah, bisa ada penurunan signifikan," dia menekankan, menambahkan bahwa fluktuasi harga saham akan langsung bergantung pada konsistensi metrik pertumbuhan.

Investasi AI: Jalan Menuju Keuntungan Masa Depan atau Taruhan Berisiko?

Para investor memperhatikan dengan seksama pengeluaran raksasa teknologi ini pada kecerdasan buatan. Perusahaan dengan platform AI besar, seperti Microsoft, Amazon, Alphabet, dan Meta, berencana untuk meningkatkan belanja modal sebesar 40% tahun ini. Sementara itu, perusahaan lain di S&P 500 diperkirakan akan mengurangi belanja modal sebesar 1% pada 2024, menurut BofA Global Research. Ini menyoroti pentingnya strategis inisiatif AI bagi pemimpin teknologi, tetapi juga menimbulkan pertanyaan tentang potensi pengembalian dari investasi ini.

Tesla Memulai Musim Laporan Keuangan: Musk Meramalkan Pertumbuhan Penjualan

Tesla (TSLA.O) menjadi yang pertama dari "Magnificent Seven" yang merilis hasil kuartalan terbarunya. Perusahaan melihat peningkatan harga sahamnya setelah CEO Elon Musk mengumumkan rencana untuk meningkatkan penjualan mobil sebesar 20-30% tahun depan. Prospek positif ini meningkatkan minat pada laporan keuangan mendatang dan semakin memicu antusiasme untuk saham Tesla, yang tetap dipengaruhi oleh tujuan ambisius perusahaan.

Dalam beberapa minggu mendatang, investor akan menilai apakah investasi baru dalam kecerdasan buatan dan peningkatan teknologi membenarkan ekspektasi tinggi yang ditempatkan pada "Magnificent Seven," atau apakah pasar perlu menyesuaikan harapannya.

Minggu Laporan Keuangan yang Padat: Hasil Korporat dan Data Ekonomi Utama

Minggu mendatang menjanjikan menjadi salah satu yang tersibuk untuk musim laporan keuangan kuartal ketiga, dengan lebih dari 150 perusahaan dari S&P 500 diharapkan melaporkan hasil keuangan mereka. Ini adalah momen krusial bagi pasar, karena banyak investor mengandalkan angka solid yang dapat mendorong pertumbuhan lebih lanjut.

Laporan Ketenagakerjaan: Pekerjaan Baru di Bawah Sorotan Analis

Laporan ketenagakerjaan AS, yang diharapkan pada 1 November, muncul di tengah perdebatan apakah ekonomi yang kuat dapat mencegah Federal Reserve dari memotong suku bunga. Ekonom memperkirakan bahwa ekonomi AS menambahkan sekitar 140.000 pekerjaan pada Oktober. Namun, badai parah baru-baru ini dapat mempersulit data. Perhatian khusus akan tertuju pada data upah, karena dapat memberikan wawasan tentang dinamika inflasi di masa depan, jelas Nanette Abuhoff Jacobson, Strategis Investasi Global di Hartford Funds.

Kenaikan Imbal Hasil Treasury: Ekspektasi yang Berubah

Minggu ini, imbal hasil Treasury AS mencapai level tertinggi tiga bulan, menunjukkan meningkatnya ekspektasi kebijakan Federal Reserve yang kurang dovish. Selain itu, ada kemungkinan meningkatnya pengeluaran di bawah presiden baru. Pasar taruhan politik baru-baru ini meningkatkan probabilitas kemenangan Trump, karena kandidat dari Partai Republik ini diasosiasikan dengan kebijakan proteksionis, termasuk tarif, yang dapat menyebabkan inflasi lebih tinggi.

Ketegangan Meningkat: Pemilu dan Keputusan The Fed

Minggu depan menandai dimulainya serangkaian peristiwa penting yang dapat memengaruhi pasar. Sejak Hari Pemilu pada 5 November hingga pengumuman Federal Reserve pada 7 November, investor mungkin akan merasa cemas menunggu. Dalam suasana seperti ini, setiap laporan ekonomi dan hasil perusahaan akan sangat penting dalam membentuk sentimen pasar pada masa mendatang.

Kembalinya Volatilitas: Indikator VIX Menunjukkan Risiko yang Meningkat

Cboe Volatility Index (.VIX), yang dikenal sebagai indikator permintaan perlindungan terhadap fluktuasi pasar, kembali menunjukkan tanda-tanda tekanan. Setelah turun di bawah angka 15 pada akhir bulan lalu, VIX kini berada di sekitar 19, mencerminkan meningkatnya kekhawatiran di antara pelaku pasar menjelang pemilu yang akan datang.

Peringatan Analis: Bersiaplah untuk Fluktuasi

Analis UBS Global Wealth Management, dalam catatan hari Kamis, menyoroti bahwa para investor harus bersiap untuk volatilitas yang meningkat menjelang pemilihan presiden pada 5 November. Seiring mendekatnya Hari Pemilu, kepercayaan pasar kemungkinan akan tetap tertekan, dan setiap peristiwa berita dapat memicu fluktuasi harga yang tajam.

Sentimen Rentan: Pasar di Ambang Perubahan

Para ahli percaya bahwa volatilitas tinggi terkait dengan ketidakpastian keseluruhan dan risiko politik yang biasanya menyertai periode pemilu di AS. Investor yang mencari perlindungan aset mereka meningkatkan permintaan untuk opsi perlindungan, yang tercermin dalam kenaikan VIX.