FX.co ★ Harapan Pertumbuhan Netflix vs. Kekhawatiran Semikonduktor: Pasar di Persimpangan

Pasar Saham Terus Naik: Dow Jones dan S&P 500 Catat Rekor

Indeks saham AS kembali mengejutkan pada hari Jumat: Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 ditutup pada level tertinggi sepanjang masa, sementara Nasdaq juga menunjukkan kenaikan, didukung oleh lonjakan kuat saham Netflix dan rally umum di sektor teknologi.

Rentetan Kenaikan Mingguan Berlanjut

Ketiga indeks utama Wall Street mencatat kenaikan kuat selama enam minggu berturut-turut, menandai rentetan kenaikan terpanjang mereka sejak akhir 2023. S&P 500 naik 0,9%, Nasdaq Composite naik 0,8%, dan Dow Jones Industrial Average naik 1%.

Netflix Naik, Sektor Teknologi Meningkat

Saham Netflix melonjak 11,1% ke level tertinggi setelah raksasa streaming tersebut melaporkan jumlah pelanggan yang melampaui ekspektasi para analis. Perusahaan tersebut juga mengatakan bahwa mereka memperkirakan pertumbuhan penonton berlanjut hingga akhir tahun.

Saham teknologi yang dikenal sebagai "Magnificent Seven" ini terus berkontribusi pada rally pasar saham. Apple naik 1,2%, didorong oleh permintaan kuat terhadap model iPhone barunya di Tiongkok. Saham Nvidia naik 0,8% setelah BofA Global Research menaikkan target harganya.

Komunikasi dan IT Memimpin

Kenaikan Netflix mendorong sektor komunikasi, yang naik 0,9% untuk memimpin 11 sektor S&P 500. Sementara itu, sektor teknologi informasi naik 0,5%, juga membantu memperkuat pasar secara keseluruhan.

Rekor Berlanjut saat Indeks Saham Terus Naik

Indeks pasar saham utama AS terus naik pada hari Jumat. S&P 500 naik 23,20 poin, atau 0,40%, untuk ditutup pada 5.864,67. Nasdaq Composite menguat 115,94 poin, atau 0,63%, untuk ditutup pada 18.489,55. Dow Jones Industrial Average naik 36,86 poin, atau 0,09%, untuk ditutup pada 43.275,91.

Kenaikan Dow Jones Tertahan

Dow mencatat penutupan rekor kelima dalam enam sesi terakhir. Namun, kenaikannya kurang dramatis karena penurunan saham American Express. Raksasa keuangan tersebut turun 3,1% setelah melaporkan pendapatan kuartalan yang tidak memenuhi ekspektasi para analis.

Keuangan: Tinggi dan Rendah

Terlepas dari kekecewaan pada American Express, sektor keuangan secara keseluruhan mengakhiri musim pendapatan dengan catatan positif. Namun, S&P Banks Index, yang mengukur saham perbankan, turun 0,1%, mematahkan rentetan kenaikan lima minggu.

Pasar Optimistis, Tetapi Risiko Tetap Ada

Laporan keuangan positif dan indikator ekonomi yang menguntungkan membantu mendorong indeks naik dengan stabil. Namun, perlu dicatat bahwa S&P 500 diperdagangkan pada 22 kali pendapatan yang diproyeksikan. Hal ini, ditambah dengan ekspektasi hasil perusahaan yang kuat dan ketidakpastian seputar pemilu presiden AS mendatang pada 5 November, dapat menyebabkan kenaikan volatilitas dan koreksi pasar.

Minat pada Saham Kapitalisasi Kecil Menurun

Para investor menunjukkan peningkatan minat pada saham kapitalisasi kecil dalam beberapa hari terakhir. Selama seminggu, indeks Russell 2000 dan S&P Small Cap 600 mengungguli indeks utama. Namun, kedua indeks tersebut turun pada hari Jumat, menunjukkan minat yang melemah pada perusahaan kecil di tengah optimisme pasar secara keseluruhan.

Energi Tertekan: Turun di Tengah Harga Minyak yang Melemah

Di tengah harga minyak yang melemah, sektor energi adalah satu-satunya di S&P 500 yang menunjukkan dinamika negatif, turun 0,4%. Sektor ini terutama tertekan oleh saham SLB, yang turun 4,7% setelah publikasi hasil kuartalan yang tidak memenuhi ekspektasi para investor. Penurunan ini juga membebani pemain layanan ladang minyak lainnya seperti Baker Hughes dan Halliburton, yang masing-masing turun 1,3% dan 2,1%.

Energi Terpukul di Tengah Risiko Global

Sektor energi menunjukkan kinerja terlemah minggu ini, turun 2,6%. Salah satu alasannya adalah penurunan signifikan 7% dalam harga minyak AS, yang disebabkan oleh kekhawatiran atas melambatnya permintaan dari Tiongkok dan ketidakpastian yang disebabkan oleh konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah.

Perubahan Manajemen CVS Health: Saham Turun

CVS Health turun 5,2% setelah perusahaan tersebut mengumumkan pergantian CEO. Karen Lynch digantikan oleh David Joyner, seorang veteran CVS yang mengambil alih kursi CEO. Selain perubahan manajemen, CVS juga menarik panduan laba 2024, yang turut membebani saham.

Sektor Kesehatan Turun

Berita mengenai perubahan manajemen CVS tidak hanya memengaruhi perusahaan itu sendiri, tetapi juga perusahaan asuransi kesehatan lainnya. Misalnya, saham Cigna dan Elevance Health juga menurun, dengan Elevance Health ditutup turun 3,1%, mencapai level terendah dalam 15 bulan.

Aktivitas Saham dan Minat yang Meningkat pada Semikonduktor

Volume perdagangan di bursa AS mencapai 10,62 miliar saham, sedikit di bawah rata-rata 11,56 miliar saham selama 20 sesi terakhir. Para investor akan memperhatikan saham semikonduktor dalam beberapa minggu ke depan. Laporan yang bertentangan dari pemimpin sektor luar negeri telah menyebabkan beberapa sesi perdagangan bergejolak, menempatkan industri semikonduktor dalam sorotan.

Semikonduktor dalam Pengawasan: Sektor Kunci di Pusat Tren Pasar

Sebagai fondasi bagi banyak teknologi modern, semikonduktor tetap menjadi pusat perhatian bagi investor dan analis. Perusahaan yang memproduksi chip dan peralatan untuk membuatnya memantau perkembangan ekonomi global dengan cermat, dan saham mereka sering bertindak sebagai indikator sentimen pasar secara keseluruhan.

Indeks Semikonduktor: Kenaikan YTD yang Mengesankan

Indeks Semikonduktor Philadelphia SE (SOX) mencatat kenaikan kuat lebih dari 40% pada paruh pertama tahun ini, meskipun momentumnya sedikit melambat belakangan ini. Hingga saat ini, indeks masih naik sekitar 25% untuk 2024, melampaui kenaikan 22,5% dari S&P 500.

Semikonduktor Miliki Bobot Berat di S&P 500

Sektor semikonduktor dan peralatan terkait merupakan bagian signifikan dari S&P 500, menyumbang sekitar 11,5%. Nvidia sangat mencolok, dengan kapitalisasi pasarnya hampir setara dengan Apple, menyumbang 6,8% dari bobot indeks.

Drama Semikonduktor: Kontras Minggu Ini

Sektor chip mengalami fluktuasi liar minggu lalu. Saham terkait semikonduktor jatuh pada hari Selasa setelah perkiraan mengecewakan dari ASML, perusahaan teknologi terbesar di Eropa. ASML memperingatkan penurunan penjualan dan pesanan pada 2025, memicu reaksi pasar yang tajam.

Namun, para investor merasa lega pada hari Kamis ketika Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, produsen chip AI terkemuka, melaporkan lonjakan laba kuartalan sebesar 54%, jauh di atas ekspektasi.

Pasar dengan Berita Beragam

Meski dengan berita beragam, indeks SOX mengakhiri minggu dengan penurunan 2,5%, sementara S&P 500 berhasil mencatat kenaikan kecil sebesar 0,5%, menyoroti dinamika berbeda dari berbagai sektor.

Laporan Mendatang Dapat Tetapkan Tolok Ukur Baru untuk Sektor Semikonduktor

Pada minggu mendatang, sektor semikonduktor akan mengamati dengan cermat laporan pendapatan dari pemain kunci. Di antaranya adalah Texas Instruments dan produsen peralatan Lam Research, yang hasilnya dapat menentukan arah pasar ke depan.

Texas Instruments: Barometer Pemulihan di Berbagai Industri

Produk Texas Instruments digunakan di berbagai industri, dari otomotif hingga industri, menjadikan perusahaan ini sebagai indikator utama untuk industri dengan permintaan chip yang tetap lemah. Daniel Morgan, manajer portofolio di Synovus Trust, mencatat bahwa laporan perusahaan dapat memberikan jawaban apakah sektor-sektor ini mulai pulih.

Semikonduktor Tetap Cukup Bernilai

Morgan juga menekankan bahwa sektor semikonduktor secara keseluruhan diperdagangkan pada rasio harga terhadap buku sebesar 5,6x, yang menurutnya adalah angka yang wajar. Sebagai perbandingan, rasio P/B 2021 lebih dari 8x, menunjukkan bahwa pasar terlalu panas pada saat itu.

Advanced Micro Devices: Fokus pada AI

Laporan pendapatan Advanced Micro Devices (AMD) minggu depan akan menjadi penanda penting untuk permintaan chip terkait AI. Laporan ini akan memberikan pratinjau hasil yang diharapkan dari Nvidia bulan depan. Analis Meili mengatakan jika AMD menunjukkan panduan kuat untuk chip AI-nya pada tahun 2025, ini akan menjadi sinyal positif untuk seluruh sektor.

Beragam Laporan: Dampak pada Pasar Secara Keseluruhan

Pendapatan semikonduktor minggu depan akan menjadi bagian dari musim korporat yang sibuk di AS. Di antara lebih dari 100 perusahaan S&P 500 yang melaporkan hasil, akan ada raksasa seperti Tesla, Coca-Cola, dan IBM.

Pentingnya Sektor Semikonduktor dalam Kapitalisasi Pasar

Chuck Carlson, CEO Horizon Investment Services, menekankan pentingnya industri semikonduktor terhadap pasar secara keseluruhan. Sektor ini menyumbang bagian signifikan dari kapitalisasi pasar, menjadikannya faktor penentu dalam kesehatan keseluruhan pasar keuangan.