FX.co ★ Indeks melonjak saat Adobe jatuh, Boeing merosot: Bagaimana ini bisa terjadi?

Indeks Saham di Wilayah Positif

Indeks utama pasar saham AS mengakhiri sesi trading pada hari Jumat dengan kenaikan. Investor fokus pada kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve, yang bisa diumumkan secepatnya minggu depan. Saham-saham berkapitalisasi kecil, yang keuntungannya sangat sensitif terhadap perubahan kebijakan moneter, tampak sangat percaya diri di tengah harapan ini.

Peluang Pemotongan Besar Meningkat

Ekspektasi mengenai besaran pemotongan suku bunga Fed yang akan datang berfluktuasi sepanjang minggu. Pada akhir hari Jumat, peluang pemotongan 50 basis poin meningkat secara signifikan: jika pada awal minggu skenario ini diperkirakan sebesar 28%, maka pada hari Kamis hampir dua kali lipat menjadi 49%, menurut data CME FedWatch. Pada saat yang sama, probabilitas langkah yang lebih hati-hati - pemotongan suku bunga 25 basis poin - tetap di 51%.

Opini Para Ahli: 50 Basis Poin Adalah Kemungkinan Nyata

Salah satu ahli yang dihormati, mantan kepala Federal Reserve Bank of New York Bill Dudley, berbicara mendukung pelonggaran kebijakan Fed yang signifikan. Dia menekankan bahwa situasinya memang kondusif untuk pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin, mencatat hal ini dalam pernyataannya pada Kamis malam.

Pada saat yang sama, analis seperti Jim Baird dari Plante Moran Financial Advisors mencatat bahwa Fed berada di bawah tekanan. Pada pertemuan yang dijadwalkan pada 18 September, keputusan sulit akan dipertimbangkan - untuk melakukan pelonggaran kebijakan moneter yang lebih agresif atau memilih jalur yang lebih hati-hati.

Saham Berkapitalisasi Kecil Mengendarai Gelombang Optimisme

Di pasar saham pada hari Jumat, harapan baru untuk pemotongan suku bunga besar memberikan kepercayaan kepada perusahaan-perusahaan besar. Namun, optimisme terbesar terlihat di antara perusahaan-perusahaan kecil, yang tercermin dalam Russell 2000, yang melonjak 2,5% dalam sehari dan naik 4,4% untuk minggu ini.

Investor Bertaruh pada Perbaikan, Bukan Krisis

Jim Baird, kepala investasi di Plante Moran Financial Advisors, mengatakan kenaikan saham berkapitalisasi kecil mencerminkan keyakinan investor bahwa pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin tidak menandakan penurunan ekonomi yang akan datang. "Jika pasar melihat tindakan Fed sebagai upaya terlambat untuk mencegah resesi, kita tidak akan melihat reli pada aset berisiko seperti saham berkapitalisasi kecil," kata Baird.

Risiko Tidak Menakutkan - Pasar Tumbuh

Baird juga menambahkan bahwa kenaikan saham yang lebih berisiko menunjukkan sentimen pasar: "Kami telah melihat kenaikan signifikan di area paling berisiko dari pasar saham hari ini."

Menurut Jason Pride, kepala strategi investasi di Glenmede, reli kuat pada hari Jumat sebagian besar disebabkan oleh komentar dari mantan Ketua Federal Reserve New York Bill Dudley. Komentarnya tentang kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin menjadi pendorong utama bagi investor.

Sentimen Konsumen Juga Meningkat

Namun, menurut survei yang dirilis pada hari Jumat, sentimen konsumen AS meningkat pada bulan September. Penurunan inflasi telah berkontribusi pada optimisme ini, meskipun orang Amerika tetap berhati-hati dalam pandangan mereka untuk masa depan menjelang pemilihan presiden November.

Dow, S&P dan Nasdaq Naik

Indeks utama pasar saham AS mengakhiri sesi trading dengan kenaikan pada hari Jumat. Dow Jones Industrial Average menambahkan 297,01 poin, atau 0,72%, untuk mengakhiri di 41.393,78. S&P 500 naik 30,26 poin, atau 0,54%, untuk mengakhiri di 5.626,02. Nasdaq Composite juga menunjukkan kenaikan kuat, naik 114,30 poin, atau 0,65%, untuk mengakhiri di 17.683,98.

Tertinggi Baru Dua Minggu

Ketiga indeks utama mengakhiri hari mendekati tertinggi dua minggu mereka, menyoroti optimisme keseluruhan di pasar. Untuk minggu ini, S&P 500 naik 4,02%, sementara Nasdaq naik 5,95% yang mengesankan, menandai kinerja mingguan terbaik mereka sejak awal November. Dow juga naik 2,60% untuk minggu ini.

Adobe, Boeing Turun pada Berita Perusahaan

Meski sentimen keseluruhan positif, tidak semua perusahaan mencatatkan keuntungan. Saham Adobe berakhir turun 8,5%. Investor kecewa dengan perkiraan laba kuartal keempat pembuat Photoshop yang lebih rendah dari yang diharapkan analis.

Saham Boeing juga berada di bawah tekanan, turun 3,7%. Hal ini terjadi di tengah pemogokan pekerja di sebuah pabrik di Pantai Barat Amerika Serikat, yang menolak menerima kontrak yang ditawarkan, sehingga menghentikan produksi.

Raksasa Tiongkok PDD Holdings di bawah tekanan karena langkah-langkah AS

Perusahaan e-commerce Tiongkok PDD Holdings turun 2,4%. Penurunan ini disebabkan oleh berita bahwa pemerintahan Biden memperkenalkan pembatasan baru pada impor bebas bea barang bernilai rendah ke Amerika Serikat. Langkah-langkah ini dapat mempengaruhi produk yang diimpor dengan nilai yang dikurangi - di bawah ambang batas $800 yang ditetapkan oleh aturan "de minimis".

Pasar Menahan Pertumbuhan di Tengah Risiko Korporat

Kenaikan indeks tidak sepenuhnya menyembunyikan masalah perusahaan individu. Namun, mengakhiri minggu dengan kinerja yang kuat menunjukkan tingkat kepercayaan investor yang tinggi dalam jangka pendek.

Saham Uber Melonjak karena Kemitraan dengan Waymo

Saham Uber melonjak 6,4% setelah perusahaan mengumumkan kemitraan dengan Waymo, divisi mobil otonom Alphabet. Sebagai bagian dari kemitraan ini, Uber berencana meluncurkan layanan mobil otonom di kota-kota seperti Austin, Texas, dan Atlanta. Ini adalah langkah besar bagi Uber dalam mengembangkan teknologi otonom, yang telah memicu antusiasme di kalangan investor.

Saham Naik Optimisme

Di Bursa Efek New York (NYSE), sebagian besar perusahaan menunjukkan kenaikan. Jumlah saham yang menunjukkan dinamika positif melebihi yang berakhir di zona merah dengan rasio 5,54 banding 1. Bursa mencatat 653 tertinggi baru dan hanya 27 terendah, menunjukkan optimisme yang signifikan di antara peserta pasar.

Gambaran serupa terlihat di Nasdaq: saham yang naik melebihi yang turun dengan rasio 3,19 banding 1, dengan 116 tertinggi tahunan baru dan 54 terendah. S&P 500 juga mencatat 60 tertinggi baru dalam 52 minggu dan hanya satu terendah baru.

Volume trading tetap tinggi

Pasar saham AS mencatat 10,15 miliar trading saham selama sesi, sedikit di bawah rata-rata untuk 20 hari trading terakhir (10,78 miliar). Namun, ini menunjukkan aktivitas tinggi di antara peserta pasar dalam mengantisipasi peristiwa ekonomi paling penting minggu ini.

The Fed di ambang keputusan: apakah pemotongan suku bunga akan datang?

Setelah 30 bulan kebijakan moneter ketat yang bertujuan menahan inflasi yang meningkat sejak pandemi, Federal Reserve AS bersiap untuk pelonggaran yang telah lama ditunggu-tunggu. Pasar mengharapkan pemotongan suku bunga minggu ini, dan pertanyaan besar adalah seberapa drastis langkah tersebut.

Tiongkok dan AS: Berita yang menggerakkan pasar

Tambahkan ketegangan di panggung internasional: data ekonomi lemah dari Tiongkok pada hari Sabtu, dan pengumuman penyelidikan FBI pada hari Minggu terhadap upaya pembunuhan kedua terhadap calon presiden dari Partai Republik Donald Trump, menetapkan panggung untuk minggu berita yang akan menjadi kunci bagi kebijakan ekonomi AS di masa depan.

Investor dengan penuh harap menunggu hasil pertemuan Fed, karena keputusannya dapat berdampak signifikan pada aksi dan sentimen pasar saham.

Ekspektasi meningkat: Suku bunga bisa turun 50 basis poin

Investor fokus pada spekulasi yang berkembang bahwa Federal Reserve akan mengumumkan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuannya pada hari Rabu, daripada 25 basis poin yang lebih hati-hati. Perhatian yang meningkat pada skenario ini disebabkan oleh laporan media minggu lalu yang mengisyaratkan kemungkinan pembalikan kebijakan. Meskipun pejabat Fed menjaga "mode diam" menjelang pertemuan penting, ini tidak menghentikan pasar untuk aktif berdiskusi dan memprediksi.

Pasar global tetap tenang, tetapi AS bersiap untuk pertumbuhan

Pasar global tenang pada hari Senin, sebagian karena lantai trading di Jepang dan daratan Tiongkok ditutup untuk liburan. Namun, di AS, dinamika akhir pekan lalu, ketika indeks Wall Street mendekati level rekor mereka, terus berdampak. Kontrak berjangka saham menunjukkan kenaikan kuat, dengan perusahaan kecil yang tercermin dalam kontrak berjangka indeks Russell 2000 sangat kuat.

Fed di persimpangan jalan: investor menunggu pelonggaran

Kontrak berjangka suku bunga Fed saat ini memperkirakan pelonggaran sebesar 40 basis poin. Selain itu, peluang pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin diperkirakan lebih dari 60%. Yang tak kalah penting, pasar sudah memperkirakan pemotongan suku bunga lebih lanjut, hingga 120 basis poin pada akhir tahun, yang bisa menjadi sinyal penting tentang keputusan regulator yang akan datang.

Obligasi Treasury dan dolar di bawah tekanan

Hasil obligasi Treasury jangka pendek menunjukkan penurunan yang nyata, turun di bawah 3,55% untuk pertama kalinya dalam dua tahun. Ini telah menyebabkan kompresi signifikan dari kurva hasil antara obligasi dua tahun dan sepuluh tahun, dengan celah mencapai nilai paling positif sejak Juni 2022, hampir 9 basis poin. Dinamika semacam itu juga menekan dolar, yang memulai minggu ini lebih lemah, karena menanggung beban penurunan hasil.

Pasar membeku dalam antisipasi peristiwa kunci minggu ini — keputusan Federal Reserve. Jika Fed memutuskan untuk melonggarkan kebijakan lebih agresif, ini bisa menetapkan arah baru untuk pergerakan pasar lebih lanjut.

Dolar kehilangan pijakan di tengah ekspektasi pemotongan suku bunga

Dolar AS terus menurun di tengah spekulasi seputar keputusan Fed yang akan datang. Indeks dolar (DXY) jatuh tajam, kembali mendekati level terendahnya dalam setahun. Investor masih fokus pada kemungkinan pelonggaran moneter yang signifikan, yang menekan mata uang Amerika.

Mata uang pasar berkembang tumbuh dan yen menguat

Indeks Mata Uang Pasar Berkembang MSCI menambahkan 0,25%, mencapai rekor tertinggi. Di tengah melemahnya dolar, mata uang lain mendapatkan dukungan. Dengan demikian, yen Jepang menguat menjadi 140 per dolar untuk pertama kalinya sejak Juli 2022, di tengah ekspektasi kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan. Langkah ini menyoroti perbedaan yang semakin besar dalam kebijakan moneter ekonomi terkemuka dunia.

Sterling naik di tengah ekspektasi keputusan BoE

Sterling juga naik, dengan investor berspekulasi bahwa Bank of England mungkin ragu untuk melakukan pemotongan suku bunga kedua tahun ini ketika bertemu pada hari Kamis. Ketidakpastian meningkat oleh ekspektasi untuk anggaran pertama dari pemerintah baru Partai Buruh Inggris, yang akan diumumkan bulan depan.

Produksi industri dan penjualan ritel lemah

Data ekonomi dari Tiongkok selama akhir pekan menambah pesimisme tentang ekonomi negara tersebut. Pertumbuhan produksi industri melambat ke level terendah dalam lima bulan pada bulan Agustus, sementara penjualan ritel dan harga rumah baru juga tidak memenuhi harapan, memperkuat alasan untuk langkah-langkah stimulus pemerintah yang lebih agresif yang menurut para ahli masih belum cukup.

Target pertumbuhan 5% terancam

Data yang lemah tidak hanya meredam ekspektasi investor, tetapi juga membuat target pertumbuhan 5% Tiongkok lebih sulit dicapai. Angka pinjaman bank yang dirilis pada hari Jumat juga berada di bawah perkiraan, semakin menyoroti kelemahan permintaan domestik dan kebutuhan akan dukungan ekonomi lebih lanjut dari otoritas.

Di tengah melemahnya dolar, pasar global menunjukkan dinamika campuran. Di satu sisi, mata uang AS kehilangan pijakan, memberi pemain lain kesempatan untuk menguat, sementara di sisi lain, kekhawatiran ekonomi dari Tiongkok menambah ketidakpastian pada gambaran global. Investor terus memantau perkembangan dengan cermat, menunggu keputusan oleh bank sentral dari ekonomi terkemuka dunia.

Hang Seng menunjukkan pertumbuhan meskipun tren global

Pada hari Senin, indeks Hang Seng Hong Kong menunjukkan pertumbuhan meskipun ada pelemahan umum di pasar global. Pada saat yang sama, yuan lepas pantai menguat terhadap dolar AS yang lebih lemah, yang mendukung dinamika positif di pasar Asia. Di tengah ketidakpastian global, China dan Hong Kong terus menunjukkan tanda-tanda ketahanan, yang menginspirasi optimisme di kalangan investor yang menunggu tindakan lebih lanjut dari otoritas untuk mendukung ekonomi.

Secret Service Gagalkan Upaya Pembunuhan Trump

Ketegangan politik di Amerika Serikat semakin memanas menjelang pemilihan presiden. Selama akhir pekan, Secret Service menggagalkan upaya pembunuhan terhadap Donald Trump saat ia bermain golf di West Palm Beach, Florida. FBI menyebutnya sebagai upaya pembunuhan yang jelas terhadap mantan presiden tersebut.

Kamala Harris Menjadi Favorit di Tengah Debat TV

Setelah debat TV terbaru, Trump tertinggal jauh di belakang kandidat Demokrat Kamala Harris di pasar taruhan. Harris, meskipun dengan selisih tipis, tetap menjadi favorit untuk memenangkan pemilihan November mendatang, yang dapat memiliki dampak signifikan pada prospek ekonomi dan politik negara di masa depan.

Bursa Saham Eropa Tenang

Pasar saham Eropa relatif stabil pada hari Senin. Indeks-indeks sedikit berubah, mencerminkan suasana umum investor yang menunggu keputusan ekonomi dan politik penting.

Saham Rexel Melonjak Setelah Penolakan Kesepakatan

Meski pasar tenang, berita tentang kesepakatan telah menarik perhatian investor. Saham perusahaan Prancis Rexel, yang terdaftar di Bursa Efek Paris, melonjak 12,6% setelah diumumkan pada hari Minggu bahwa mereka menolak tawaran pengambilalihan senilai $9,4 miliar dari QXO, yang dipimpin oleh miliarder terkenal Brad Jacobs. Kesepakatan tersebut menunjukkan penilaian tinggi terhadap bisnis Prancis tersebut, yang telah menarik minat besar dari para trader.

Pasar global terus berada dalam keadaan antisipasi, bereaksi terhadap peristiwa politik dan ekonomi. Dari upaya pembunuhan terhadap Trump hingga kesepakatan korporat penting, peristiwa bergerak cepat. Sementara itu, pasar Asia menunjukkan optimisme di tengah dolar yang lebih lemah, dan Eropa tetap stabil.