FX.co ★ Harga Kemajuan: Bagaimana Pengeluaran AI dan Resesi Menekan Raksasa Teknologi

Penurunan Agustus: Raksasa Teknologi Rugi Miliaran

Perusahaan teknologi besar menyaksikan nilai pasar mereka jatuh pada bulan Agustus karena meningkatnya biaya infrastruktur AI dan kekhawatiran resesi yang semakin membesar. Faktor-faktor ini membuat saham-saham perusahaan tersebut sangat rentan di tengah koreksi pasar.

Alphabet Inc.: Pendapatan Iklan Menurun dan Persaingan AI

Alphabet Inc. (GOOGL.O) kehilangan 4,7% dari nilai pasarnya pada bulan Agustus. Salah satu alasan penurunan ini adalah melambatnya pertumbuhan pendapatan iklan YouTube, yang meningkatkan kekhawatiran investor tentang stabilitas pendapatan perusahaan.

Saham perusahaan juga terkena dampak negatif oleh keputusan pengadilan AS yang menyatakan bahwa Google melanggar hukum antitrust. Pukulan tambahan datang dari munculnya pesaing baru yang kuat - OpenAI, sebuah perusahaan yang bekerja menciptakan mesin pencari berbasis kecerdasan buatan.

Amazon.com Inc.: Lesunya Penjualan Online

Nilai pasar Amazon.com Inc. (AMZN.O) turun sebesar 4,5% pada bulan Agustus. Alasan utamanya adalah melambatnya pertumbuhan penjualan online, yang menyebabkan kekhawatiran di kalangan investor dan memberikan tekanan pada saham perusahaan.

Tesla: Tarif dan Kinerja Keuangan yang Lemah

Tesla (TSLA.O), produsen mobil terbesar di dunia berdasarkan nilai pasar, kehilangan 7,7% dari kapitalisasi pasarnya selama bulan lalu. Hal ini dipengaruhi oleh pendapatan kuartal kedua yang lebih rendah dari yang diharapkan, serta berita tentang rencana Kanada untuk memberlakukan tarif 100% pada kendaraan listrik buatan China.

Tesla mulai mengekspor mobil yang diproduksi di pabriknya di Shanghai ke Kanada tahun lalu dan tarif baru ini dapat mengurangi keuntungan ekspor. Yang menjadi perhatian khusus adalah basis produksi AS yang lebih mahal bisa menjadi kurang kompetitif.

Risiko Semakin Meningkat

Penurunan nilai pasar raksasa seperti Alphabet, Amazon, dan Tesla menyoroti risiko ekonomi yang semakin besar terkait dengan pengembangan teknologi baru dan kemungkinan resesi. Investor melihat masa depan dengan cemas, khawatir akan eskalasi lebih lanjut.

Nvidia: Ekspektasi Investor Tidak Terpenuhi

Di hari-hari terakhir bulan Agustus, nilai pasar Nvidia (NVDA.O) turun sebesar 7,7%, jatuh ke $2,92 triliun. Penurunan ini terjadi setelah perusahaan memberikan perkiraan laba kotor kuartal ketiga yang lebih rendah dari ekspektasi pasar. Selain itu, pendapatan yang diumumkan hanya sesuai dengan perkiraan, mengecewakan investor yang berharap hasil yang lebih mengesankan.

Sebagai pemain terbesar di pasar chip AI, yang menguasai lebih dari 80% segmen ini, Nvidia berada dalam posisi yang unik. Namun, bahkan peran dominan ini tidak bisa melindungi perusahaan dari volatilitas pasar.

Eli Lilly: Pemimpin Pertumbuhan di Tengah Keberhasilan dalam Bidang Medis

Di tengah penurunan sektor teknologi, perusahaan farmasi Amerika Eli Lilly (LLY.N) menunjukkan pertumbuhan yang mengesankan. Nilai pasarnya meningkat hampir 20%, menjadikannya pemimpin pertumbuhan di pasar. Faktor utama keberhasilannya adalah penjualan yang kuat dan peluncuran obat penurun berat badan baru. Obat ini tidak hanya membantu memerangi obesitas, tetapi juga secara signifikan mengurangi risiko diabetes tipe 2 pada orang dewasa, yang menyebabkan reaksi positif di kalangan investor.

Berkshire Hathaway: Buffett Kembali di Puncak

Pada akhir Agustus, nilai pasar konglomerat Berkshire Hathaway (BRKa.N) melampaui $1 triliun untuk pertama kalinya. Momen bersejarah ini mencerminkan kepercayaan investor terhadap strategi jangka panjang yang telah dikembangkan oleh Warren Buffett selama hampir enam dekade. Berkshire Hathaway, sebagai barometer ekonomi Amerika, tetap menjadi titik acuan yang andal bagi banyak peserta pasar.

Kepercayaan pada Iklan Digital Mengimbangi Biaya AI

Nilai pasar Meta (sebuah organisasi yang diakui sebagai ekstremis dan dilarang di Rusia) juga menunjukkan pertumbuhan yang signifikan, meningkat hampir 10%. Ini terjadi setelah pendapatan kuartal kedua perusahaan melampaui ekspektasi pasar dan memberikan perkiraan optimis untuk kuartal ketiga, yang mencakup periode dari Juli hingga September. Keberhasilan Meta menunjukkan bahwa meskipun ada investasi besar dalam pengembangan teknologi kecerdasan buatan, pendapatan tinggi dari iklan digital di platform perusahaan mampu menutup biaya tersebut dan mendukung pertumbuhan.

Volatilitas dan Pemimpin Baru

Agustus adalah bulan yang penuh kontras di berbagai sektor pasar. Sementara raksasa teknologi berjuang dan saham jatuh, perusahaan farmasi dan konglomerat stabil seperti Berkshire Hathaway yang mencatat kenaikan kuat. Perkembangan ini menyoroti pentingnya diversifikasi dan menunjukkan pergeseran dalam prioritas investor.

Obligasi Menguat: Investor Menunggu Data Baru

Imbal hasil obligasi naik tajam pada hari Selasa, sementara mata uang dan pasar saham Asia stabil. Investor dengan penuh semangat menunggu data terbaru untuk mengukur sejauh mana Amerika Serikat mungkin memangkas suku bunga dalam waktu dekat.

Imbal Hasil Naik: Tren Pasar Obligasi

Imbal hasil Treasury 10 tahun Amerika Serikat naik tipis menjadi 3,919%, sementara imbal hasil dua tahun naik satu basis poin menjadi 3,935%. Pergerakan ini terjadi saat pasar Asia kembali aktif setelah libur di Amerika Serikat.

Pergerakan ini mencerminkan sentimen pasar saat peserta secara bertahap mengurangi ekspektasi pelonggaran tajam dari Federal Reserve. Data pengeluaran yang optimis pada hari Jumat menekan peluang pemotongan suku bunga setengah poin oleh The Fed.

Data Penting Menanti: Fokus pada Lapangan Kerja

Investor akan fokus pada beberapa laporan ekonomi kunci minggu ini. Salah satunya adalah PMI manufaktur ISM AS, yang akan dirilis sore hari ini. Namun yang paling penting adalah data lapangan kerja pada hari Jumat, yang bisa memainkan peran kunci dalam keputusan Federal Reserve mengenai arah suku bunga di masa depan.

Pasar Asia: Pergerakan Bervariasi

Indeks luas saham Asia-Pasifik di luar Jepang dari MSCI (.MIAPJ0000PUS) turun tipis 0,1%. Sementara itu, Nikkei Jepang (.N225) naik 0,7%, yang menunjukkan momentum positif. Futures S&P 500 tetap datar, juga menunjukkan ketidakpastian di antara investor.

Dolar menguat, begitu pula imbal hasil Treasury AS, karena perhatian pasar terfokus pada rilis data hari Jumat.

Menunggu Hari Jumat: Momen Krusial Pasar

Raisa Rasid, ahli strategi pasar global di J.P. Morgan Asset Management di Singapura, berkata bahwa data hari Jumat akan sangat krusial. Para pembuat kebijakan berharap ada tanda-tanda pendinginan di pasar tenaga kerja, yang bisa membuka jalan bagi pemangkasan suku bunga.

"Semuanya tergantung pada angka hari Jumat," ujar Rasid. Dia menambahkan bahwa dalam kondisi saat ini, pasar belum melihat tanda-tanda tekanan yang membutuhkan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin secara tiba-tiba. Pertanyaan utamanya saat ini adalah berapa lama aset berisiko dapat terus naik di tengah ketidakpastian ini.

Pasar Menunggu

Saat investor bersiap untuk acara ekonomi besar, pasar tetap tegang. Pertanyaan tentang berapa lama reli risiko akan berlanjut dan apa langkah The Fed selanjutnya tetap terbuka. Hari-hari mendatang bisa menjadi penentu dalam membentuk tren.

Perkiraan dan harapan: ekonomi di persimpangan jalan

Ekonom memperkirakan PMI manufaktur AS akan menunjukkan perbaikan pada bulan Agustus, tetapi tetap di bawah level kunci di 47,5. Meskipun ada perbaikan, indikator tersebut masih menandakan perlambatan dalam ekonomi.

Dampak pada dolar: apa kata para ahli

Chris Weston, analis Pepperstone, mencatat bahwa data yang lemah dapat membebani dolar. "Jika data mendekati 50, ini bisa menyebabkan orang-orang yang sebelumnya bertaruh melawan dolar untuk mempertimbangkan kembali posisi mereka," tambah Weston, menyoroti pentingnya data mendatang untuk pasar mata uang.

Pasar tenaga kerja: fokus pada hari Jumat

Analis memperkirakan akan ada pengumuman 160.000 pekerjaan baru pada hari Jumat dan tingkat pengangguran turun menjadi 4,2%. Data ini akan menjadi indikator penting untuk menilai kesehatan ekonomi dan dapat secara signifikan memengaruhi keputusan Federal Reserve di masa depan.

Pasar Valas: Stabilitas dan Ketidakpastian

Selama sesi Asia, dolar bertahan di 146,85 yen dan diperdagangkan di $1,1063 per euro. Sementara itu, reli dolar Australia dan Selandia Baru tertahan, dengan dolar Australia hanya bertahan di bawah $0,68.

Masalah Pasar Saham di Hong Kong dan Australia

New World Development yang berbasis di Hong Kong (0017.HK) jatuh ke level terendahnya dalam dua dekade setelah perusahaan itu melaporkan kerugian besar sebesar $2,6 miliar untuk tahun yang berakhir pada bulan Juni.

Di Australia, raksasa supermarket Woolworths (WOW.AX) turun 3% pada hari itu setelah perusahaan mengumumkan akan menjual sisa sahamnya dalam rantai minuman keras Endeavour Group (EDV.AX).

Emas dan Minyak: Tren Saat Ini

Harga emas telah stabil di $2.494 per ons setelah logam tersebut mencapai rekor tertinggi di atas $2.500 pada bulan Agustus. Di pasar minyak, harga masih berada di bawah tekanan karena kekhawatiran terhadap permintaan yang melemah melebihi dampak ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Akibatnya, harga minyak mentah Brent turun 0,5% menjadi $77,13 per barel.

Volatilitas Tetap Ada

Pasar global terus menunjukkan hasil yang beragam, mencerminkan volatilitas ekonomi dan ketidakpastian. Investor fokus pada data ekonomi yang akan datang dan dampaknya terhadap suku bunga dan nilai tukar di masa depan.